Резкое падение экспорта картофеля из Грузии в Россию ведёт к ребалансировке рынка

Экспортный бум картофеля из Грузии в 2025 году в начале 2026‑го сменился резкой коррекцией, поскольку спрос со стороны России обвалился на фоне крупного внутреннего урожая, что резко сократило грузинские поставки и выручку. Влияние на рынок смягчается за счёт диверсификации в сторону Азербайджана, но оставляет Грузию более уязвимой из‑за узкой базы покупателей и снижения экспортных маржин. Картофельный сектор Грузии вступает в середину 2026 года в заметно более слабой внешней позиции: экспортные объёмы в первом полугодии сократились более чем на 80% в годовом выражении, во многом из‑за почти 93%‑го обвала поставок в Россию. Хотя рекордные продажи 2025 года изначально было трудно повторить, скорость корректировки подчёркивает, насколько зависимой Грузия стала от одного покупателя. Азербайджан вышел на позицию основного направления экспорта, однако потеря ряда более мелких рынков СНГ сокращает варианты сбыта как раз в тот момент, когда внутреннее производство демонстрирует лёгкое снижение. На переработанных рынках, таких как крахмал, цены колеблются от стабильных до мягко понижательных, что указывает на комфортное предложение в регионе.

Цены

Экспортная выручка от поставок картофеля снизилась до 4,88 млн долл. США в январе–июне 2026 года с примерно 26,5 млн долл. годом ранее, что подразумевает резкую эрозию средних реализованных экспортных цен на фоне падения объёмов и смещения продаж в пользу более низкоценовых направлений. Импортный спрос со стороны России ослаб после крупного урожая 2025 года, что снизило дефицит в регионе и ограничило потенциал повышения цен для грузинских производителей.

В переработанном сегменте спотовые предложения на картофельный крахмал в Польше сейчас находятся около 0,63 евро/кг FCA Лодзь, немного ниже уровней середины июля, близких к 0,66 евро/кг, что подтверждает умеренно «медвежий» настрой и комфортную обеспеченность сырьём на более широком европейском рынке.

Предложение и спрос

В первом полугодии 2026 года Грузия экспортировала 18 414 тонн картофеля, что на 81,5% меньше в годовом выражении. Сжатие экспорта в основном сосредоточено в торговле с Россией: поставки на этот рынок обвалились с 50 347 тонн в январе–июне 2025 года до всего 3 422 тонн в текущем году, поскольку крупный урожай в самой России сократил потребность в импорте в начале 2026 года. Это привело не только к снижению объёмов, но и к резкому падению экспортной выручки от поставок в Россию — с 20,5 млн до 1,4 млн долл. США.

Азербайджан стал крупнейшим рынком сбыта картофеля из Грузии, приняв 11 777 тонн на сумму 2,2 млн долл. США в первом полугодии 2026 года. Россия сейчас занимает второе место, за ней следует Беларусь с объёмом 2 126 тонн на 0,94 млн долл. США. Продажи в Армению остались скромными — около 0,20 млн долл. США, тогда как Катар импортировал лишь 21 тонну на сумму 9 500 долл. США. Ряд небольших рынков, включая Казахстан, Молдову, Туркменистан и Узбекистан, которые закупали грузинский картофель в начале 2025 года, полностью отсутствовали в тот же период 2026‑го, что подчёркивает существенное сужение географии экспортного спроса.

Со стороны предложения внутреннее производство демонстрирует нисходящий тренд, но далёкo от обвального. В 2025 году Грузия собрала, по оценкам, 207 900 тонн картофеля, что на 6,1% меньше в годовом выражении. Таким образом, текущий спад экспорта в первую очередь отражает более слабый внешний спрос — особенно со стороны России, — а не структурный шок предложения в самой Грузии. Крупный урожай России в 2025 году и сниженная зависимость от импорта остаются ключевыми факторами в краткосрочной перспективе.

Фундаментальные факторы и структурные риски

Рекордные показатели экспорта в 2025 году во многом стали исключением, обусловленным необычайным всплеском поставок в Россию и сформировавшим очень высокую базу сравнения. Данные за 2026 год отражают коррекцию от этого необычно сильного сезона, а не окончательное свидетельство упадка картофельного сектора Грузии. Однако данный эпизод выявил структурную уязвимость: сильную зависимость от ограниченного числа покупателей, в центре которой находится Россия.

Исчезновение ряда более мелких рынков СНГ в начале 2026 года — чёткий сигнал тревоги. Хотя по объёмам эти направления могли быть относительно невелики, их совокупное отсутствие делает Грузию более зависимой от Азербайджана и России, усиливая подверженность политическим, валютным и погодным шокам всего в нескольких странах‑партнёрах. Если производство в России останется высоким — чему способствует большая посевная площадь, несмотря на недавние сложности с посевной, — а логистические сбои внутри страны будут оставлять больше картофеля на внутреннем рынке, импортный спрос на грузинскую продукцию может остаться подавленным.

Погода и краткосрочный прогноз

На оставшуюся часть 2026 года ключевая неопределённость связана с результатами урожая и качеством хранения в России и соседних странах. Повторение прошлогоднего крупного урожая в России, даже при наличии локальных погодных или логистических проблем, продолжит сдерживать импортный спрос со стороны России и давить на экспортные перспективы Грузии. В таком сценарии конкуренция на рынках Азербайджана и Беларуси, вероятнее всего, усилится по мере того, как и другие поставщики из региона будут искать сбыт.

Учитывая умеренный нисходящий тренд региональных цен на крахмал и лишь умеренное снижение производства в Грузии, баланс рисков для цен на свежий экспортный картофель в пересчёте на евро в настоящее время слегка смещён в сторону понижения, особенно для товарного картофеля более низкого качества. Потенциал роста цен для грузинских производителей, скорее всего, потребует либо погодных потерь в крупных регионах‑производителях, либо возобновления активных закупок со стороны России позже в маркетинговом году.

Торговый прогноз

• Производителям/экспортёрам: Отдавать приоритет диверсификации за пределами России и Азербайджана, даже при более низких стартовых маржах, чтобы восстановить более широкий портфель направлений и снизить зависимость от отдельных рынков. Избегать чрезмерных объёмных обязательств под спотовый спрос России до появления более чётких сигналов устойчивого восстановления её импорта.
• Покупателям в Азербайджане/Беларуси: Использовать текущие благоприятные условия для покупателей, чтобы согласовывать гибкие условия контрактов, но рассмотреть форвардное покрытие по качественным партиям на случай, если погода или логистика ужесточат региональное предложение позже в сезоне.
• Переработчикам (крахмал/чипсы): На фоне снижения цен на крахмал в евро и комфортной обеспеченности сырьём целесообразно оценить возможность продления периода ценового покрытия на текущих уровнях, сохраняя при этом определённую опциональность на случай дальнейшего снижения цен.

Ориентир направленного движения цен на 3 дня (EUR)

• Свежий экспортный картофель, Грузия FOB (расчётно): Боковой рынок с лёгким понижательным уклоном, что отражает слабый российский спрос и конкурентные предложения на рынок Азербайджана.
• Картофельный крахмал, Центральная Европа (FCA Польша): Стабильно около 0,62–0,63 евро/кг, с умеренным понижательным уклоном на фоне комфортного предложения.