Ограниченное мировое предложение чеснока поддерживает цены на фоне ожидания дождливого урожая в Аргентине

Мировые цены на чеснок поддерживаются резким снижением производства в Китае, урожаем в странах Америки, пострадавшим от погодных условий, и ростом затрат на выращивание, тогда как предстоящий урожай в Аргентине и дожди, обусловленные Эль-Ниньо, могут повлиять на доступность и торговые потоки в ближайшие месяцы. После сложного предыдущего сезона, отмеченного низкой доходностью и продажами на консигнации, новый чесночный сезон начинается на заметно более прочной основе. Сокращение производства в Китае и снижение урожая в США, Мексике и Перу привели к ужесточению мирового предложения, а экспортеры сообщают, что цены сейчас выше и стабильнее, чем год назад. В то же время аргентинские производители расширяют посевные площади, но сталкиваются с растущими погодными и затратными рисками, из-за чего импортеры осторожно подходят к предварительным закупкам и диверсификации происхождения.

Цены

Экспортеры сообщают, что международные цены на чеснок укрепились и стабилизировались по сравнению с прошлым сезоном, поскольку рынок адаптируется к снижению предложения со стороны ключевых производителей. По данным отраслевых источников, прошлогодняя кампания началась с низких цен и завершилась еще более слабым уровнем, вынудив многих производителей продавать продукцию на консигнации и снизив доходность. В этом году ценовая структура характеризуется как «хорошая и стабильная», при этом сохраняется риск роста в случае сбоев в уборке урожая или логистике в Южном полушарии.

На физическом рынке текущие ориентировочные котировки показывают стабильные уровни для отдельных стран происхождения. Свежий чеснок из Египта, FOB Kairo, сейчас предлагается по 1,05 евро/кг, без изменений по сравнению с предыдущими обновлениями. Органический чесночный порошок из Индии, FOB New Delhi, котируется по 6,50 евро/кг, также стабильно с середины октября 2026 года. Эти неизменные спотовые котировки указывают на сохранение недавней устойчивости рынка, а не на ее ускорение; региональный дефицит более заметен в таких направлениях, как США и Мексика, чем в средиземноморской торговле.

Предложение и спрос

Основным фактором роста, согласно сообщениям, является снижение производства чеснока в Китае примерно на 30% — крупнейшей стране-поставщике в мире. Это сокращение значительно уменьшает доступность продукции для экспорта и усиливает внимание к альтернативным странам происхождения. Одновременно производство чеснока в США, Мексике и Перу также пострадало из-за неблагоприятных погодных условий, связанных с Эль-Ниньо, что ограничивает предложение из Северной и Южной Америки и также поддерживает цены в этих регионах.

В этом контексте Аргентина становится важным балансирующим источником поставок. В провинции Мендоса производители готовятся начать уборку примерно через две недели; посевная площадь расширилась по сравнению с прошлым годом. Только Natural Trading рассчитывает отгрузить в этом сезоне около 200–250 контейнеров против 180 контейнеров ранее, при условии благоприятной погоды. Бразилия остается основным направлением для аргентинского чеснока и обеспечивает примерно 80% экспорта, однако поставщики активно стремятся диверсифицировать продажи в пользу более маржинальных рынков, таких как Европа, США и Мексика.

Спрос на основных импортных рынках выглядит устойчивым, но не перегретым. Данные по импорту США за четыре недели до середины октября показывают, что поступления свежего чеснока составили 17,1 млн фунтов, примерно на 3% ниже уровня за аналогичный период прошлого года. Это указывает скорее на некоторое ужесточение импортного потока, чем на всплеск спроса.  Аргентинские экспортеры также следят за конкурентной ситуацией в Мексике, где, по их утверждениям, часть китайского чеснока поступает на рынок без декларирования, подрывая позиции официально импортируемой продукции и затрудняя формирование цен.

Фундаментальные факторы и затраты

Экономика производства становится более сложной во всех странах происхождения. Производители сообщают, что затраты на выращивание с гектара выросли примерно на 50% из-за подорожания ресурсов, труда и финансирования. Эти факторы означают, что даже при текущих более высоких ценах маржа не обязательно является комфортной, и производители, вероятно, будут сопротивляться новому снижению экспортных котировок.

Со стороны предложения Natural Trading и другие аргентинские экспортеры увеличили площади выращивания, стремясь завоевать долю рынка в условиях ограниченного производства в Китае. Однако прирост объемов может быть частично нивелирован снижением урожайности и качества из-за избыточной влажности, а также более высокой себестоимостью. В мировом масштабе сочетание структурно повышенных затрат и погодных рисков для предложения указывает на переход рынка чеснока от фазы избыточного предложения прошлого года к более сбалансированной или слегка дефицитной ситуации.

Погода и состояние урожая

Условия Эль-Ниньо, подтвержденные на вторую половину 2026 года, формируют погодные условия в ключевых регионах выращивания чеснока. В Аргентине технические бюллетени указывают на 100%-ную вероятность сохранения Эль-Ниньо в период с октября по декабрь 2026 года,  — явления, исторически связанного с повышенной влажностью в некоторых частях страны в теплый сезон.  Местные СМИ сообщают, что Эль-Ниньо уже «установился» в Мендосе; две критические недели октября находятся под наблюдением из-за возможной влажности и осадков выше нормы.

Для чеснока в Мендосе продолжительные дожди в сочетании с недостатком теплых и сухих условий вызывают опасения относительно развития луковиц, распространения заболеваний и организации уборки, которая начнется примерно через две недели. Прогнозы на октябрь 2026 года указывают на умеренные температуры и повторяющиеся осадки в регионе,  что предполагает ограниченные окна для полевых работ. Если избыточная влажность сохранится в период уборки, возможны ухудшение качества и локальные потери урожайности, что дополнительно ограничит экспортные объемы из Аргентины.

Прогноз и торговые идеи

Настроения на рынке в ближайшие недели осторожно оптимистичные. Сочетание 30%-ного снижения производства в Китае, пострадавших от погоды урожаев в странах Америки и резкого роста производственных затрат, как ожидается, будет поддерживать международные цены на чеснок в начале сезона поставок из Южного полушария. Результаты уборки в Аргентине и спрос со стороны Бразилии станут ключевыми факторами, определяющими динамику FOB-котировок с конца октября.

В то же время стабильные спотовые котировки свежего египетского чеснока и индийского органического чесночного порошка указывают на то, что некоторые сегменты рынка сейчас хорошо обеспечены. Поэтому импортеры сопоставляют риск вызванных погодой перебоев в поставках с вероятностью того, что более высокая урожайность и улучшение логистики в Аргентине смогут ослабить дефицит позднее в сезоне.

Торговый прогноз (следующие 4–6 недель)

• Импортеры в Европе и Северной Америке: Рассмотрите возможность раннего обеспечения части потребностей на IV квартал–I квартал, особенно по более качественным калибрам, с учетом сокращения поставок из Китая и погодных рисков в Аргентине. Избегайте чрезмерных обязательств до появления большей ясности относительно качества урожая в Мендосе.
• Аргентинские экспортеры: Используйте текущие устойчивые ценовые уровни для заключения форвардных продаж, где это возможно, но сохраняйте гибкость в отношении объемов с учетом потенциальных потерь урожайности из-за погодных условий. Внимательно отслеживайте спрос в Бразилии, поскольку она останется главным рынком сбыта и фактором формирования цен на аргентинский чеснок.
• Промышленные покупатели (сушеная продукция / порошок): При стабильной цене индийского органического чесночного порошка FOB New Delhi на уровне 6,50 евро/кг рассмотрите среднесрочные контракты для хеджирования риска возможного повышения цен, если предложение свежего чеснока дополнительно сократится или затраты на переработку вырастут.

3-дневный направленный прогноз

• Египет (FOB Kairo, свежий чеснок): Ожидается, что цены останутся стабильными в течение следующих трех дней благодаря сбалансированному внутреннему предложению и устойчивому спросу.
• Индия (FOB New Delhi, органический порошок): В самые ближайшие сроки котировки, вероятно, останутся неизменными; на этой неделе существенных новых фундаментальных импульсов не ожидается.
• Китай и страны Америки (ориентиры торговых потоков): Международные котировки, вероятно, останутся устойчивыми, с повышательным уклоном в случае ухудшения погодных условий в Аргентине с началом уборки.