Краткий анализ рынка фасоли в 2026/27 году: резкий дефицит чёрной фасоли и фасоли пинто, ужесточение мирового предложения, ключевые ценовые уровни и торговый прогноз.
Цены
Наиболее остро ценовое напряжение проявляется в США, где чёрная фасоль и фасоль пинто подорожали примерно на 35–45% всего за 12 недель, поскольку покупатели реагируют на сокращение производства и низкие начальные запасы. Розничные цены на сушёную фасоль в целом остаются относительно высокими, но не экстремальными, что указывает на концентрацию наиболее резкого роста в отдельных классах, а также на уровне производителей и оптовых рынков, а не на полках магазинов.
За пределами Северной Америки текущие котировки других видов фасоли демонстрируют смешанную, но в целом стабильную картину. Бразильская фасоль kidney (тёмно-красная) оценивается в 1,25 евро/кг, а brown-eye — в 1,22 евро/кг, тогда как бразильская белая фасоль алубия стабильна около 1,01 евро/кг FOB. В Великобритании котировки FOB Лондон составляют около 1,22 евро/кг для белой фасоли kidney, 1,03 евро/кг для бобов (цельные, 12 мм) и 0,99 евро/кг для мелких бобов фава. Цены на обычную крупную белую фасоль kidney на условиях FOB Пекин в Китае составляют около 1,64 евро/кг, а на чёрную фасоль kidney — около 1,02 евро/кг.
| Происхождение | Продукт | Тип | Условия поставки | Последняя цена (евро/кг) |
|---|---|---|---|---|
| Бразилия | Фасоль kidney | тёмно-красная | FOB Бразилиа | 1.25 |
| Бразилия | Фасоль kidney | brown eye | FOB Бразилиа | 1.22 |
| Бразилия | Фасоль алубия | белая | FOB Бразилиа | 1.01 |
| Великобритания | Фасоль kidney | белая | FOB Лондон | 1.22 |
| Великобритания | Бобы | цельные, 12 мм | FOB Лондон | 1.03 |
| Великобритания | Бобы фава | sortex, мелкие | FOB Лондон | 0.99 |
| Китай | Фасоль kidney | крупная белая | FOB Пекин | 1.64 |
| Китай | Фасоль kidney | чёрная | FOB Пекин | 1.02 |
Предложение и спрос
Мировое предложение заметно сокращается в преддверии 2026/27 года. Производство цветной фасоли в Канаде снизилось на 26% в годовом выражении, до 355 000 тонн, при оценочных начальных запасах всего 49 000 тонн. Ожидается, что экспорт из Канады сократится до 360 000 тонн против 406 000 тонн годом ранее, что ограничит доступность для традиционных импортёров.
В США USDA прогнозирует общий объём производства фасоли на уровне 1,06 млн тонн против 1,22 млн тонн в прошлом сезоне. Наиболее резкое снижение производства отмечается по чёрной фасоли и фасоли пинто, тогда как неблагоприятные условия выращивания в таких ключевых штатах, как Северная Дакота, Мичиган, Колорадо и Небраска, повышают риск дальнейшего падения урожайности. Недавние дожди в некоторых районах Северной Дакоты выпали слишком поздно, чтобы существенно улучшить перспективы урожая 2026 года, подчёркивая погодные риски снижения предложения.
Ожидается, что урожай фасоли в Мексике сократится примерно на 210 000 тонн в годовом выражении, тогда как Бразилия и Аргентина значительно уменьшили площади под чёрной фасолью. В странах Америки конкуренция за земли со стороны более маржинальных культур, таких как канола и соя, является ключевым структурным фактором сокращения посевных площадей под фасоль. Совокупный эффект заключается в значительном ужесточении мирового баланса чёрной фасоли и фасоли пинто, даже несмотря на сравнительно лучшее предложение других классов фасоли.
Эксклюзивные commodities на CMBroker
Фундаментальные факторы и погода
Фундаментальные показатели указывают на продолжительный период дефицита. Низкие начальные запасы в Канаде, меньшие урожаи в США и Мексике, а также сокращение площадей под чёрной фасолью в Южной Америке одновременно формируют ситуацию 2026/27 года. При сохранении устойчивого мирового спроса на растительные белки и основные продукты питания возможности для быстрого восстановления запасов выглядят ограниченными.
В этом сезоне погода была скорее усугубляющим, чем доминирующим фактором. Засушливые условия в начале вегетационного периода в некоторых районах Северных равнин США и позднее наступление дождей ограничили потенциал урожайности сухой фасоли, отражая стрессовые условия, наблюдавшиеся и в других пропашных культурах. В октябре более низкие температуры и неравномерное увлажнение могут замедлить уборку, но вряд ли компенсируют уже нанесённый ущерб урожайности, сохраняя смещение оценок производства в сторону снижения.
Прогноз и торговая стратегия
Мировой баланс фасоли, вероятно, останется напряжённым в течение 2026/27 года, особенно по чёрной фасоли и фасоли пинто, а международные цены, скорее всего, сохранят повышенный уровень, если перспективы выращивания в следующем цикле существенно не улучшатся. Другие классы, такие как белая фасоль kidney, бобы и фава, выглядят более сбалансированными, что отражается в относительно стабильных котировках FOB в Бразилии, Великобритании и Китае.
- Импортёры / производители продуктов питания: Рассмотрите возможность заблаговременного увеличения покрытия потребностей в чёрной фасоли и фасоли пинто на следующие 3–6 месяцев, отдавая приоритет диверсификации происхождения (США, Канада, Мексика, Южная Америка) для снижения погодных и политических рисков, связанных с отдельными странами.
- Производители: При высоких ценах на чёрную фасоль и фасоль пинто и конкуренции за площади со стороны масличных культур оценивайте форвардные продажи поэтапно, а не фиксируйте весь объём сразу, сохраняя гибкость для дальнейшего роста цен при дополнительном ужесточении предложения из-за погоды или логистики.
- Трейдеры: Следите за спредами между чёрной фасолью/фасолью пинто и другими классами фасоли; относительный дефицит указывает на возможность дальнейшего расширения премий, если переключение спроса будет происходить медленно, создавая возможности для межклассового арбитража и обмена происхождением.
3-дневный ориентир направления цен
- Чёрная фасоль и фасоль пинто в США (уровень производителя/опт): Умеренно повышательный уклон, поскольку покупатели продолжают обеспечивать покрытие потребностей в условиях сокращения урожая.
- Бразильская фасоль kidney и алубия FOB: В основном боковое движение; текущие ориентиры 1,22–1,25 евро/кг для фасоли kidney и 1,01 евро/кг для алубии указывают на консолидацию рынка.
- Фасоль kidney, бобы и фава FOB из Великобритании и Китая: Стабильные или умеренно крепкие цены, без непосредственных признаков сильного давления продаж, но с чувствительностью к любым дополнительным сигналам ужесточения предложения из стран Америки.