Тайский рис оседлывает волну спроса в АСЕАН на фоне активизации закупок со стороны Филиппин и Малайзии

Экспорт риса из Таиланда переориентируется на Юго-Восточную Азию: стремительный рост спроса со стороны Филиппин и Малайзии компенсирует более слабые продажи традиционным покупателям, таким как Ирак. Этот сдвиг в сочетании с устойчивыми мировыми ценами и рисками для азиатского производства, связанными с Эль-Ниньо, поддерживает умеренно бычий настрой на рынке риса. АСЕАН быстро превращается в ключевой рынок сбыта тайского риса в 2026 году. Потребность Филиппин и Малайзии в импорте растёт по мере снижения внутреннего производства и усиления обеспокоенности продовольственной безопасностью, что побуждает этих покупателей фиксировать поставки в регионе. Одновременно котировки FOB свидетельствуют о стабильной или повышательной динамике цен во Вьетнаме и Индии, подтверждая, что региональный рынок риса остаётся напряжённым, несмотря на достаточные мировые запасы. Трейдерам следует ожидать сохранения чувствительности цен к погодным новостям, а также к любым изменениям экспортной политики или условий фрахта.

Цены

Спотовые котировки нашей панели указывают на смешанный, но в целом устойчивый настрой на ключевых азиатских экспортных рынках в конце октября 2026 года. Во Вьетнаме (FOB Ханой) длиннозёрный белый рис 5% котируется по EUR 0.34/kg, жасминовый — по EUR 0.36/kg, а Japonica — по EUR 0.45/kg; специальный чёрный рис стоит EUR 0.87/kg. В целом цены стабильны или немного снизились по сравнению с серединой октября. В Индии (FOB Нью-Дели) пропаренный басмати 1121 стоит EUR 0.77/kg, а 1509 steam — EUR 0.70/kg; оба показателя умеренно выше уровня середины октября, тогда как golden sella стоит EUR 0.87/kg.

Органический басмати из Индии оценивается в EUR 1.55/kg (FOB Нью-Дели), а органический non-basmati — в EUR 1.25/kg; оба показателя немного ниже пиков середины месяца. На более широком экспортном рынке независимые бенчмарки указывают, что тайский и вьетнамский белый рис 5% дробления в начале ноября приблизился к максимумам за два года: тайский рис 5% стоит около верхнего диапазона USD 400 за тонну FOB, а цены во Вьетнаме растут в направлении этого уровня. Структура цен подчёркивает премию за высококачественный рис из Таиланда и Вьетнама, тогда как индийские предложения остаются конкурентоспособными, хотя и укрепились по сравнению с началом года.

Предложение и спрос

В январе–сентябре 2026 года Таиланд экспортировал в страны АСЕАН около 1.25 million tonnes риса, что примерно на 109% больше, чем годом ранее. Доля АСЕАН в общем экспорте риса Таиланда выросла примерно с 9.7% в 2025 году до 25.2% за первые девять месяцев 2026 года, фактически превратив соседние страны региона в ключевой рынок роста для Таиланда на фоне замедления продаж в Ирак и некоторые другие отдалённые страны.

Филиппины и Малайзия являются основными факторами этого сдвига. Обе страны всё больше зависят от зарубежных закупок из-за проблем с внутренним производством и стремления укрепить продовольственную безопасность. Производство риса-сырца на Филиппинах в 3-м квартале 2026 года сократилось, по оценкам, на 12.3% в годовом выражении; ситуацию усугубили засушливые условия и риски Эль-Ниньо. Малайзия, где местное производство покрывает лишь часть потребления риса, также сталкивается с урожаем риса-сырца ниже среднего в 2026 году и потребностью в импорте зерновых выше нормы, что поддерживает спрос на поставки из Таиланда и других стран АСЕАН.

В мировом масштабе USDA по-прежнему прогнозирует комфортный уровень запасов риса, во многом обеспеченный Индией, однако торговые потоки меняются под влиянием погодных рисков и неопределённости в сфере политики. Более короткие маршруты доставки в АСЕАН дают Таиланду логистическое преимущество при поставках на Филиппины и в Малайзию по сравнению с более удалёнными экспортёрами, частично защищая тайских экспортёров от повышенных фрахтовых ставок и военных рисков на более протяжённых маршрутах.

Фундаментальные факторы и погода

Фундаментальные факторы в Юго-Восточной Азии постепенно ужесточаются. В Таиланде экспортёры сталкиваются с нестабильной погодой и укреплением бата, однако высокий спрос со стороны АСЕАН помогает поглощать производство и поддерживать доходы фермеров. На Филиппинах государственные органы усиливают меры по развитию ирригации и повышению устойчивости к климатическим рискам по мере усиления Эль-Ниньо, однако текущие прогнозы по-прежнему указывают на снижение производства риса-сырца в 2026 году по сравнению с 2025 годом.

Ожидается, что урожай риса-сырца в Малайзии в 2026 году будет ниже среднего за пять лет, а прогнозы, связанные с Эль-Ниньо, указывают на высокую вероятность осадков ниже нормы во многих районах выращивания риса вплоть до начала 2027 года. Это сочетание факторов предполагает, что Филиппины и Малайзия будут поддерживать повышенные импортные программы до 2027 года для защиты резервов. Одновременно независимые ценовые ряды показывают, что тайский белый рис 5% подорожал более чем на 40% в годовом выражении в конце октября, а цены на тайский рис-сырец выросли почти на 50% за год, демонстрируя, как погодные факторы и спрос отражаются на уровне цен у фермеров.

Прогноз и торговые рекомендации

В ближайшие недели Таиланд имеет хорошие позиции для дальнейшего использования высокого спроса со стороны АСЕАН, если не произойдёт серьёзного ухудшения внутреннего производства. Если потери урожая из-за погодных условий на Филиппинах и в Малайзии сохранятся, экспортный поток Таиланда на эти рынки останется активным, хотя конкуренция со стороны Вьетнама и Индии будет высокой. Мировые бенчмарки, вероятно, сохранят чувствительность к развитию Эль-Ниньо, региональным политическим решениям и любым изменениям экспортной позиции Индии.

• Импортёры в АСЕАН: Рассмотрите возможность поэтапных закупок, но избегайте чрезмерного откладывания; сочетание высокого регионального спроса и погодных рисков не способствует ожиданию значительной коррекции цен.
• Покупатели на Ближнем Востоке и в Африке: Внимательно следите за предложениями из Таиланда; конкуренция со стороны покупателей из АСЕАН может ограничить доступность предпочтительных сортов, потребовав большей гибкости в отношении происхождения и спецификаций.
• Производители и экспортёры в Таиланде/Вьетнаме: Используйте текущую устойчивость цен на рис 5% дробления и премиальные ароматные сорта для заключения форвардных продаж, сохраняя при этом часть объёмов без фиксации цены, чтобы воспользоваться возможным дальнейшим ростом на фоне Эль-Ниньо.

Краткосрочная региональная индикация цен (3 дня)

• Вьетнам, FOB Ханой: Ожидается, что длиннозёрный белый рис 5%, жасминовый рис и Japonica будут торговаться в боковом диапазоне или немного укрепятся благодаря высокому региональному спросу.
• Индия, FOB Нью-Дели: Пропаренный басмати (1121, 1509), вероятно, сохранит устойчивость после недавнего роста, а потенциал снижения будет ограничен, если условия экспорта не улучшатся дополнительно.
• Тайские бенчмарки (в долларах США): Белый рис 5% и премиальные сорта, вероятно, останутся вблизи недавних максимумов; внутридневную волатильность будут определять погодные новости и активность региональных тендеров.