بداية ضعيفة لرياح مونسون الهند لعام 2026 ترفع مستوى المخاطر في الأسواق الزراعية العالمية

بدأ موسم الرياح الموسمية الجنوبية الغربية في الهند لعام 2026 بأحد أكثر أشهر يونيو جفافًا خلال أكثر من قرن، مما أدى إلى تباطؤ حاد في زراعة محاصيل الخريف (الكريف) وأثار مخاوف بشأن إمدادات الأرز والبذور الزيتية والقطن وحبوب الأعلاف. ومع تعزز ظروف ظاهرة النينيو وتوقع دائرة الأرصاد الجوية الهندية (IMD) أن يكون هطول الأمطار الموسمية أقل من المعدل الطبيعي، تستعد الأسواق الزراعية وأسواق السلع الأولية لموازين أكثر ضيقًا وتقلبات أعلى في الأسعار. تشير بيانات هطول الأمطار الموسمية حتى أواخر يونيو إلى أنها أقل من المعدل الطبيعي على المستوى الوطني بنحو 40–42%، ما يجعل يونيو 2026 واحدًا من أكثر أشهر يونيو جفافًا على الإطلاق، ويترك مساحة الكريف المزروعة أقل بنحو 23% على أساس سنوي، وفقًا لبيانات حكومية وصناعية.

Introduction

تقدمت الرياح الموسمية الجنوبية الغربية، التي توفر ما يقرب من 70% من إجمالي هطول الأمطار السنوي في الهند وتشكل العمود الفقري لموسم الزراعة الصيفي (الكريف)، ببطء في عام 2026. تُظهر بيانات IMD أن هطول الأمطار في يونيو بلغ نحو 60% من متوسط الفترة الطويلة (LPA)، ليحتل المرتبة الثالثة بين أكثر أشهر يونيو جفافًا خلال 100 عام، مع عجز كبير بشكل خاص في وسط وشرق الهند.

وعلى أساس موسمي، خفضت IMD توقعاتها، وتنتظر الآن أن يبلغ هطول أمطار يونيو–سبتمبر 2026 نحو 90% من متوسط الفترة الطويلة، أي في نطاق أقل من الطبيعي بشكل واضح، ومتسق مع ظهور ظاهرة النينيو في المحيط الهادئ. هذا المزيج من بداية ضعيفة تاريخيًا وتوقعات موسم كامل أكثر جفافًا يضغط بالفعل على زراعة الكريف ويدفع إلى إعادة تقييم مخاطر الإمدادات عبر السلع الزراعية الرئيسية.

Immediate Market Impact

بحلول أواخر يونيو، تراجعت المساحة الإجمالية المزروعة بمحاصيل الكريف إلى نحو 18.3 مليون هكتار، بانخفاض 22–23% مقارنة بالعام السابق، حيث أدى عجز في هطول الأمطار قدره 40–42% إلى تأخير الزراعة في الولايات المنتجة الرئيسية. مساحة الأرز (البادي) أقل بحوالي 25% على أساس سنوي، والنبّاتات البقولية أقل بنحو 30%، بينما هبطت مساحة البذور الزيتية بأكثر من 50%، كما انخفضت مساحة القطن بشكل ملحوظ أيضًا.

بدأت الأسواق الفعلية في تسعير مخاطر انخفاض إنتاج 2026/27. أسعار البذور الزيتية وكسب فول الصويا المحلية تتماسك صعودًا، بينما تراقب أسواق الأرز والأعلاف احتمال حدوث شح في وقت لاحق من العام، رغم المخزونات الحكومية الوفيرة حاليًا في الهند. وقد يرتفع الطلب على واردات الزيوت النباتية وربما مكونات الأعلاف إذا تحولت خسائر المساحة إلى ضغوط على الغلة خلال نافذة النمو الحاسمة من يوليو إلى سبتمبر.

Supply Chain Disruptions

الاضطراب الفوري هو زراعي أكثر منه لوجستي: فقد أرجأ المزارعون في المناطق المعتمدة على الأمطار أو خفضوا زراعة المحاصيل كثيفة الاستهلاك للمياه مثل الأرز والقطن، وكذلك البذور الزيتية الرئيسية بما في ذلك فول الصويا والفول السوداني، بسبب عدم كفاية رطوبة التربة. وتظل مستويات الخزانات المائية كافية في المجمل لكنها تتراجع في أجزاء من وسط وشبه الجزيرة الهندية، ما يزيد من خطر تعرض المناطق المروية أيضًا لقيود إذا استمر الجفاف حتى يوليو.

بالنسبة لسلاسل الإمداد العالمية، فإن التأثير في الأمد القريب ذو طابع استشرافي بالأساس: يعيد المتعاملون والمصنعون تقييم مدى موثوقية صادرات الهند من الأرز والقطن وبعض منتجات البذور الزيتية لفترات الشحن في أواخر 2026 وأوائل 2027. وتفرض الحكومة بالفعل قيودًا على صادرات السكر، وقد تُشدد أو تُطيل أمد القيود على الأرز أو غيره من السلع الأساسية إذا اشتدت الضغوط السعرية المحلية، مما يخلق حالة من عدم اليقين لدى المشترين في آسيا وأفريقيا والشرق الأوسط.

Commodities Potentially Affected

• الأرز: تراجعت مساحة الأرز (البادي) المزروعة بنحو 25% على أساس سنوي بسبب نقص أمطار المونسون في بدايته، ما يزيد من مخاطر انخفاض إنتاج 2026/27 واحتمال استمرار أو تشديد القيود على التصدير رغم ارتفاع المخزونات العامة حاليًا.
• البذور الزيتية (فول الصويا، الفول السوداني، السمسم، وغيرها): هوت مساحة البذور الزيتية بأكثر من 50% حتى أواخر يونيو؛ وانخفضت زراعة فول الصويا والفول السوداني على وجه الخصوص بشكل حاد، ما يعني زيادة متوقعة في الطلب على واردات الزيوت النباتية واحتمال استمرار قوة أسعار كسب البروتين.
• القطن: تتخلف زراعة القطن عن المعتاد في ظل ضعف هطول الأمطار وتأخر وصول المونسون، مع مساحة وطنية أقل بكثير من العام الماضي، مما يضيف مخاطر صعودية لأسعار القطن العالمية إذا تلا ذلك تراجع في الغلة.
• البقوليات: انخفضت زراعة البقوليات بنحو 30%، ما قد يضيق ميزان البقوليات المحلي في الهند في وقت لاحق من الموسم ويرفع الطلب على الواردات من الموردين التقليديين مثل كندا وأستراليا وشرق أفريقيا.
• حبوب الأعلاف والمنتجات الثانوية: سيؤدي انخفاض إنتاج الذرة والبذور الزيتية إلى تقليص المعروض المحلي من مكونات الأعلاف، ما قد يدعم أسعار الذرة وكسب فول الصويا وبدائل الأعلاف في كل من الأسواق الهندية والإقليمية.
• السكر: رغم أن قصب السكر أقل تأثرًا حتى الآن وزادت مساحة زراعته قليلًا، فإن استمرار عجز الأمطار قد يحد من إمكانات الغلة ويعزز مبررات استمرار الهند في حظرها الفعلي على التصدير خلال الموسم القادم.

Regional Trade Implications

تعد الهند أكبر مُصدّر للأرز في العالم، وموردًا رئيسيًا للقطن ولاعبًا مهمًا في أسواق الزيوت النباتية وكسب البذور الزيتية. وأي ضربة مستدامة لإنتاج الكريف، خاصة في الأرز والبذور الزيتية، من المرجح أن تحول الطلب الإضافي نحو مصدري الأرز في جنوب شرق آسيا، ومنشأ البذور الزيتية في أمريكا الجنوبية وحوض البحر الأسود، والقطن من الولايات المتحدة والبرازيل وغرب أفريقيا.

قد تواجه الدول المعتمدة على الواردات في جنوب آسيا والشرق الأوسط وأجزاء من أفريقيا، التي تعتمد بشكل كبير على الأرز والسكر والبقوليات الهندية، ارتفاعًا في تكاليف التوريد أو تضطر إلى تنويع مخاطر المنشأ. في المقابل، قد يستفيد المصدّرون الذين يمتلكون فوائض من الحبوب والبذور الزيتية والقطن من هوامش أفضل إذا انكمش الفائض التصديري الهندي أكثر أو إذا أدت الاستجابات السياسية إلى تشديد القيود على الشحنات الصادرة.

Market Outlook

ستكون فترة يوليو–سبتمبر حاسمة. تتوقع IMD والمتنبئون المستقلون أن يشتد تأثير ظاهرة النينيو خلال أشهر المونسون الأساسية، ما يُبقي إجمالي هطول الأمطار الموسمية دون المستوى الطبيعي حتى لو شهدت الظروف الأسبوعية تذبذبات. وستتابع الأسواق عن كثب أي تحسن في هطول الأمطار، ومراجعات بيانات الزراعة، ومستويات الخزانات، وموقف الحكومة من سياسة تصدير الأغذية الرئيسية.

على المدى القصير، أدت البداية الضعيفة إلى إدخال علاوة مناخية في العقود الزراعية المرتبطة بالهند، ومن المرجح أن تدعم الأسعار الإقليمية للأرز والزيوت النباتية والقطن وكسب البروتين. وقد تتسع مخاطر الأساس المرتبطة بالإمدادات ذات المنشأ الهندي، كما قد تزداد التقلبات حول تقديرات الإنتاج للمحصول الجديد والإعلانات السياسية المحتملة، خاصة فيما يتعلق بصادرات الأرز والسكر.

CMB Market Insight

يشكل الجفاف غير المعتاد في بداية موسم المونسون الهندي لعام 2026، إلى جانب إشارة النينيو القوية وتوقعات هطول أمطار موسمية أقل من الطبيعي، حدث مخاطرة جوهريًا لأسواق السلع الزراعية العالمية. ومع تراجع زراعة الكريف بالفعل بأكثر من الخُمس، وتسجيل محاصيل رئيسية مثل الأرز والبقوليات والبذور الزيتية والقطن انخفاضات مزدوجة الرقم في المساحة المزروعة، تُعاد تسعير توقعات الإمدادات لموسم 2026/27 عند مستوى أعلى على منحنى التكلفة.

بالنسبة لمتعاملي السلع، والمستوردين، وشركات الأغذية، ستكون الأسابيع 6–10 المقبلة حاسمة لاستراتيجيات التحوط والتوريد. وسيكون الحفاظ على خيارات مرنة لمصادر المنشأ، ومتابعة تطور سياسات التصدير الهندية، واختبار قدرة سلاسل الإمداد على الصمود في سيناريو انخفاض الفوائض الهندية – خاصة في الأرز والزيوت النباتية والقطن – أمرًا أساسيًا فيما تتعامل الأسواق مع موسم مونسون بدأ بالفعل كواحد من أضعف المواسم منذ عقود.