Ciaśniejsza globalna podaż czosnku utrzymuje ceny na wysokim poziomie, gdy Argentyna obawia się mokrych zbiorów

Globalne ceny czosnku znajdują wsparcie w gwałtownym spadku produkcji w Chinach, uprawach dotkniętych przez pogodę w obu Amerykach oraz rosnących kosztach uprawy, podczas gdy nadchodzące zbiory w Argentynie i deszcze związane z El Niño mogą w najbliższych miesiącach kształtować dostępność oraz przepływy handlowe. Po trudnym poprzednim sezonie, naznaczonym niskimi zwrotami i sprzedażą komisową, nowy sezon czosnkowy rozpoczyna się z wyraźnie mocniejszej pozycji. Niższa produkcja w Chinach oraz mniejsze zbiory w Stanach Zjednoczonych, Meksyku i Peru ograniczyły globalną podaż, a eksporterzy informują, że ceny są obecnie zarówno wyższe, jak i stabilniejsze niż rok temu. Jednocześnie argentyńscy plantatorzy zwiększają areał, lecz mierzą się z narastającą presją pogodową i kosztową, co skłania importerów do ostrożności w zakresie zakupów terminowych i dywersyfikacji pochodzenia.

Ceny

Eksporterzy informują, że międzynarodowe ceny czosnku umocniły się i ustabilizowały w porównaniu z poprzednim sezonem, ponieważ rynek dostosowuje się do niższej podaży ze strony kluczowych producentów. Według źródeł branżowych ubiegłoroczna kampania rozpoczęła się od niskich cen i zakończyła jeszcze słabiej, zmuszając wielu plantatorów do sprzedaży komisowej i obniżając zwroty. W tym roku struktura cenowa jest określana jako „dobra i stabilna”, przy czym istnieje ryzyko wzrostu, jeśli na półkuli południowej wystąpią zakłócenia w zbiorach lub logistyce.

Na rynku fizycznym bieżące orientacyjne notowania wskazują na stabilne poziomy dla wybranych źródeł pochodzenia. Świeży czosnek z Egiptu, FOB Kair, jest obecnie oferowany po 1.05 EUR/kg, bez zmian względem poprzednich aktualizacji. Organiczny proszek czosnkowy z Indii, FOB New Delhi, jest notowany po 6.50 EUR/kg, również bez zmian od połowy października 2026 roku. Te płaskie notowania spot sugerują, że ostatnia siła rynku jest utrzymywana, a nie przyspiesza, przy czym regionalne napięcia podażowe są bardziej widoczne w miejscach przeznaczenia takich jak Stany Zjednoczone i Meksyk niż w handlu śródziemnomorskim.

Podaż i popyt

Głównym czynnikiem wzrostowym jest zgłaszany ~30% spadek produkcji czosnku w Chinach, dominującym dostawcy na świecie. Ograniczenie to znacząco zmniejsza dostępność eksportową i kieruje większą uwagę na alternatywne źródła pochodzenia. Jednocześnie produkcja czosnku w Stanach Zjednoczonych, Meksyku i Peru również ucierpiała wskutek niekorzystnych warunków pogodowych związanych z El Niño, ograniczając podaż w Ameryce Północnej i Południowej oraz wspierając tamtejsze ceny.

W tym kontekście Argentyna staje się kluczowym źródłem równoważącym rynek. W Mendozie plantatorzy przygotowują się do rozpoczęcia zbiorów za około dwa tygodnie, przy zwiększonym areale w porównaniu z ubiegłym rokiem. Sama firma Natural Trading spodziewa się wysłać w tym sezonie około 200–250 kontenerów, wobec 180 kontenerów wcześniej, zakładając sprzyjającą pogodę. Brazylia pozostaje dominującym kierunkiem dla argentyńskiego czosnku i odpowiada za około 80% eksportu, jednak dostawcy aktywnie próbują dywersyfikować sprzedaż na rynki o wyższej wartości, takie jak Europa, Stany Zjednoczone i Meksyk, aby uzyskać lepsze marże.

Popyt na głównych rynkach importowych wydaje się solidny, lecz nieprzegrzany. Dane dotyczące importu do USA za cztery tygodnie do połowy października wskazują na dostawy świeżego czosnku na poziomie 17.1 miliona funtów, około 3% poniżej analogicznego okresu ubiegłego roku, co oznacza nieco bardziej napięty strumień importowy, a nie skok popytu.  Argentyńscy eksporterzy obserwują również konkurencję w Meksyku, gdzie ich zdaniem część chińskiego czosnku trafia na rynek bez zgłoszenia, podważając pozycję oficjalnie importowanego produktu i komplikując ustalanie cen.

Fundamenty i koszty

Ekonomika produkcji staje się trudniejsza w różnych źródłach pochodzenia. Plantatorzy informują, że koszty uprawy na hektar wzrosły o około 50% z powodu wyższych kosztów środków produkcji, pracy i finansowania. Presja kosztowa oznacza, że nawet przy obecnych, wyższych cenach marże niekoniecznie są komfortowe, a plantatorzy prawdopodobnie będą opierać się każdemu ponownemu spadkowi notowań eksportowych.

Po stronie podaży Natural Trading i inni argentyńscy eksporterzy zwiększyli areał upraw, pozycjonując się do zdobycia udziału w rynku w czasie ograniczonej produkcji chińskiej. Jednak wzrost wolumenu może zostać częściowo zniwelowany przez wpływ nadmiernej wilgoci na plony i jakość, a także przez wyższą bazę kosztową. Globalnie połączenie strukturalnie wyższych kosztów i ryzyka pogodowego dla podaży sugeruje, że rynek czosnku mógł przejść od ubiegłorocznej fazy nadpodaży do środowiska bardziej zrównoważonego lub lekko napiętego.

Pogoda i warunki upraw

Warunki El Niño, potwierdzone na drugą połowę 2026 roku, kształtują wzorce pogodowe w kluczowych regionach uprawy czosnku. W Argentynie biuletyny techniczne wskazują na 100% prawdopodobieństwo utrzymania się El Niño w okresie październik–grudzień 2026,  co historycznie wiąże się z większą wilgotnością w części kraju w porze ciepłej.  Lokalne media informują, że El Niño jest już „zainstalowane” w Mendozie, a dwa krytyczne tygodnie października są obserwowane pod kątem ponadnormatywnej wilgotności i opadów.

W przypadku czosnku w Mendozie utrzymujące się opady w połączeniu z niewystarczającymi ciepłymi i suchymi warunkami budzą obawy dotyczące rozwoju cebul, presji chorób i logistyki zbiorów, które rozpoczną się za około dwa tygodnie. Prognozy na październik 2026 wskazują w regionie na umiarkowane temperatury i powtarzające się opady,  co sugeruje, że okna pogodowe dla prac polowych mogą być krótkie. Jeśli nadmierna wilgoć utrzyma się do okresu zbiorów, możliwe są obniżenie jakości i lokalne straty plonów, co dodatkowo ograniczyłoby ilości eksportowe z Argentyny.

Perspektywy i pomysły handlowe

Nastroje rynkowe na najbliższe tygodnie są ostrożnie wzrostowe. Oczekuje się, że połączenie 30% spadku produkcji w Chinach, upraw dotkniętych przez pogodę w obu Amerykach oraz gwałtownego wzrostu kosztów produkcji będzie wspierać międzynarodowe ceny czosnku na początku sezonu wysyłkowego na półkuli południowej. Wyniki zbiorów w Argentynie i popyt importowy Brazylii będą kluczowymi czynnikami wpływającymi na notowania FOB od końca października.

Jednocześnie stabilne notowania spot egipskiego świeżego czosnku i indyjskiego organicznego proszku czosnkowego sugerują, że niektóre segmenty rynku są obecnie dobrze zaopatrzone. Importerzy równoważą zatem ryzyko zakłóceń podaży wywołanych pogodą z możliwością, że poprawa plonów i logistyki w Argentynie złagodzi napięcia podażowe w dalszej części sezonu.

Perspektywy handlowe (najbliższe 4–6 tygodni)

• Importerzy w Europie i Ameryce Północnej: Rozważcie wcześniejsze zabezpieczenie części potrzeb na IV kwartał–I kwartał, szczególnie w przypadku rozmiarów wyższej jakości, ze względu na cięcia podaży z Chin i ryzyko pogodowe w Argentynie. Unikajcie nadmiernych zobowiązań do czasu uzyskania większej jasności co do jakości zbiorów w Mendozie.
• Argentyńscy eksporterzy: Wykorzystajcie obecne mocne poziomy cen do zawierania sprzedaży terminowej tam, gdzie to możliwe, zachowując jednak elastyczność wolumenów z uwagi na potencjalne straty plonów związane z pogodą. Uważnie monitorujcie popyt brazylijski, ponieważ pozostanie on głównym kierunkiem i czynnikiem cenowym dla argentyńskiego czosnku.
• Odbiorcy przemysłowi (czosnek suszony / proszek): Przy stabilnej cenie indyjskiego organicznego proszku czosnkowego FOB New Delhi na poziomie 6.50 EUR/kg rozważcie średnioterminowe kontrakty w celu zabezpieczenia przed możliwymi podwyżkami, jeśli podaż świeżego produktu jeszcze się zmniejszy lub koszty przetwarzania wzrosną.

3-dniowa perspektywa kierunkowa

• Egipt (FOB Kair, świeży): Oczekuje się, że ceny pozostaną stabilne przez najbliższe trzy dni, przy zrównoważonej podaży lokalnej i stabilnym popycie.
• Indie (FOB New Delhi, proszek organiczny): W bardzo krótkim terminie notowania prawdopodobnie pozostaną płaskie, ponieważ w tym tygodniu nie oczekuje się istotnych nowych impulsów fundamentalnych.
• Chiny i obie Ameryki (przepływy referencyjne): Międzynarodowe wskazania cenowe powinny pozostać mocne, z tendencją wzrostową, jeśli warunki pogodowe w Argentynie pogorszą się wraz z rozpoczęciem zbiorów.