Ryż tajski korzysta z fali popytu w ASEAN, gdy Filipiny i Malezja zwiększają zakupy

Eksport ryżu z Tajlandii jest przekierowywany w stronę Azji Południowo-Wschodniej, a dynamiczny popyt z Filipin i Malezji rekompensuje słabszą sprzedaż do tradycyjnych odbiorców, takich jak Irak. Ta zmiana, w połączeniu z wysokimi światowymi cenami i związanym z El Niño ryzykiem dla azjatyckiej produkcji, podtrzymuje umiarkowanie bycze nastroje na rynku ryżu. ASEAN szybko stał się w 2026 roku kluczowym rynkiem zbytu dla tajskiego ryżu. Zapotrzebowanie importowe Filipin i Malezji rośnie, ponieważ krajowa produkcja nie spełnia oczekiwań, a obawy o bezpieczeństwo żywnościowe się nasilają, skłaniając tych nabywców do zabezpieczania dostaw regionalnych. Jednocześnie kwotowania FOB wskazują na stabilne do mocniejszych trendy cenowe w Wietnamie i Indiach, potwierdzając, że regionalny rynek ryżu pozostaje napięty mimo wystarczających globalnych zapasów. Traderzy powinni spodziewać się utrzymującej się wrażliwości cen na informacje pogodowe oraz wszelkie zmiany w polityce eksportowej lub warunkach frachtowych.

Ceny

Kwotowania spot z naszego panelu wskazują na mieszany, lecz ogólnie mocny ton na kluczowych azjatyckich rynkach eksportowych pod koniec października 2026 roku. W Wietnamie (FOB Hanoi) długoziarnisty biały ryż 5% jest kwotowany po 0,34 EUR/kg, jaśminowy po 0,36 EUR/kg, a Japonica po 0,45 EUR/kg, podczas gdy specjalistyczny czarny ryż kosztuje 0,87 EUR/kg; wszystkie te ceny są zasadniczo stabilne lub nieznacznie niższe niż w połowie października. W Indiach (FOB New Delhi) parboiled basmati 1121 kosztuje 0,77 EUR/kg, a 1509 steam 0,70 EUR/kg — oba produkty są umiarkowanie droższe niż w połowie października — natomiast golden sella kosztuje 0,87 EUR/kg.

Ekologiczny ryż basmati z Indii jest wyceniany na 1,55 EUR/kg (FOB New Delhi), a ekologiczny ryż non-basmati na 1,25 EUR/kg; obie ceny są marginalnie niższe od szczytów z połowy miesiąca. Na szerszym rynku eksportowym niezależne benchmarki wskazują, że tajski i wietnamski biały ryż łamany 5% znalazły się na początku listopada w pobliżu najwyższych poziomów od dwóch lat, przy cenie tajskiego ryżu 5% na poziomie górnych 400 USD za tonę FOB oraz dalszym wzroście cen w Wietnamie. Struktura cen podkreśla premię za wysokiej jakości ryż pochodzenia tajskiego i wietnamskiego, podczas gdy oferty indyjskie pozostają konkurencyjne, choć umocniły się względem początku roku.

Podaż i popyt

Tajlandia wyeksportowała około 1,25 mln ton ryżu do krajów ASEAN w okresie styczeń–wrzesień 2026 roku, co oznacza wzrost o około 109% rok do roku. Udział ASEAN w całkowitym eksporcie ryżu z Tajlandii wzrósł z około 9,7% w 2025 roku do 25,2% w pierwszych dziewięciu miesiącach 2026 roku, skutecznie czyniąc regionalnych sąsiadów kluczowym rynkiem wzrostu dla Tajlandii, podczas gdy sprzedaż do Iraku i niektórych innych odległych odbiorców spowolniła.

Filipiny i Malezja napędzają tę zmianę. Oba kraje w coraz większym stopniu polegają na zakupach zagranicznych z powodu problemów z krajową produkcją oraz dążenia do wzmocnienia bezpieczeństwa żywnościowego. Produkcja ryżu niełuskanego na Filipinach spadła w trzecim kwartale 2026 roku szacunkowo o 12,3% rok do roku, co pogłębiły suche warunki i ryzyko związane z El Niño. Malezja, gdzie lokalny ryż pokrywa jedynie część zapotrzebowania konsumpcyjnego, również mierzy się z niższą od średniej produkcją ryżu niełuskanego w 2026 roku oraz ponadprzeciętnym zapotrzebowaniem na import zbóż, co wzmacnia popyt na dostawy z Tajlandii i innych krajów ASEAN.

Globalnie USDA nadal prognozuje komfortowy poziom zapasów ryżu, w dużej mierze dzięki Indiom, jednak przepływy handlowe są przekształcane przez ryzyko pogodowe i niepewność polityczną. Krótsze trasy żeglugowe w obrębie ASEAN zapewniają Tajlandii przewagę logistyczną w dostawach na Filipiny i do Malezji względem bardziej odległych eksporterów, częściowo chroniąc tajskich eksporterów przed podwyższonymi kosztami frachtu i ryzyka wojennego na dłuższych trasach.

Fundamenty i pogoda

Fundamenty w Azji Południowo-Wschodniej stają się marginalnie bardziej napięte. W Tajlandii eksporterzy zmagają się z niestabilną pogodą i mocniejszym bahtem, jednak silny popyt ze strony ASEAN pomaga wchłaniać produkcję i wspierać dochody rolników. Na Filipinach agencje rządowe wzmacniają działania w zakresie nawadniania i odporności sektora w miarę nasilania się zjawiska El Niño, jednak aktualne wytyczne nadal wskazują na niższą produkcję palay w 2026 roku w porównaniu z 2025 rokiem.

Prognozuje się, że zbiory ryżu niełuskanego w Malezji w 2026 roku będą niższe od średniej pięcioletniej, podczas gdy prognozy związane z El Niño wskazują na wysokie prawdopodobieństwo opadów poniżej normy, utrzymujących się do początku 2027 roku w wielu regionach uprawy ryżu. Taka kombinacja sugeruje, że zarówno Filipiny, jak i Malezja utrzymają podwyższone programy importowe do 2027 roku w celu zabezpieczenia rezerw. Jednocześnie niezależne serie cenowe pokazują, że tajski biały ryż 5% pod koniec października był o ponad 40% droższy rok do roku, a ceny tajskiego ryżu niełuskanego były niemal o 50% wyższe niż rok wcześniej, co pokazuje, jak pogoda i popyt przekładają się na poziom cen u producentów.

Perspektywy i wskazówki handlowe

W nadchodzących tygodniach Tajlandia ma dobrą pozycję, aby nadal korzystać z silnego popytu ASEAN, o ile nie wystąpią poważne zakłócenia krajowej produkcji. Jeśli straty plonów związane z pogodą na Filipinach i w Malezji będą się utrzymywać, tajski eksport do tych rynków powinien pozostać aktywny, choć konkurencja ze strony Wietnamu i Indii nadal będzie silna. Globalne benchmarki prawdopodobnie pozostaną wrażliwe na rozwój sytuacji związanej z El Niño, działania polityczne w regionie oraz wszelkie zmiany w stanowisku eksportowym Indii.

• Importerzy w ASEAN: Rozważcie rozłożenie zakupów w czasie, ale unikajcie nadmiernego opóźniania decyzji; połączenie silnego popytu regionalnego i ryzyka pogodowego przemawia przeciwko oczekiwaniu na znaczącą korektę cen.
• Nabywcy z Bliskiego Wschodu i Afryki: Uważnie monitorujcie oferty tajskie; konkurencja ze strony nabywców z ASEAN może ograniczyć dostępność preferowanych gatunków, wymagając większej elastyczności w zakresie pochodzenia i specyfikacji.
• Producenci i eksporterzy w Tajlandii/Wietnamie: Wykorzystajcie obecną mocną sytuację na rynku ryżu łamanego 5% i segmentu premium ryżu aromatycznego do zabezpieczenia sprzedaży terminowej, pozostawiając jednocześnie część wolumenu bez ustalonej ceny, aby skorzystać z potencjalnych dalszych wzrostów napędzanych przez El Niño.

Krótkoterminowa regionalna prognoza cenowa (3 dni)

• Wietnam, FOB Hanoi: Oczekuje się, że długoziarnisty biały ryż 5%, ryż jaśminowy i Japonica będą notowane stabilnie lub nieznacznie mocniej, wspierane przez silny popyt regionalny.
• Indie, FOB New Delhi: Parboiled basmati (1121, 1509) prawdopodobnie pozostanie mocny po ostatnich wzrostach, z ograniczonym potencjałem spadkowym, chyba że warunki eksportowe ulegną dalszemu złagodzeniu.
• Tajskie benchmarki (w USD): Biały ryż 5% i gatunki premium powinny utrzymać się w pobliżu ostatnich maksimów, przy zmienności śróddziennej napędzanej informacjami pogodowymi i aktywnością przetargową w regionie.