Площади под картофелем в США сокращаются на фоне ценового давления

Ожидается, что площади под картофелем в США в 2026 году снизятся до минимума за семь десятилетий, однако низкие отпускные цены производителей и комфортный уровень запасов пока не позволяют рынку перейти к однозначно бычьему тренду. Краткосрочные ценовые риски смещены в сторону роста в случае ухудшения погодных условий или проблем с хранением, но текущие фундаментальные факторы по‑прежнему указывают лишь на постепенное укрепление цен. С учётом прогнозируемого снижения посевных площадей в 13 ключевых штатах США на 3% год к году до 873 000 акров в 2026 году и доли уборки почти в 99% рынок вступает в фазу структурного сокращения предложения, вызванную тремя последовательными сезонами неудовлетворительной доходности для фермеров. На Айдахо приходится около половины общенационального сокращения площадей, в то время как ряд других штатов также урезают посевы. Тем не менее недавний рост цен, получаемых американскими производителями, и всё ещё значительные запасы картофеля на июнь указывают, что покупатели сохраняют некоторую краткосрочную переговорную силу, даже несмотря на смещение среднесрочных рисков в сторону более высоких цен.

Prices

Предварительная среднесезонная цена производителей США в 2025/26 году оценивается примерно в 11,20 доллара США за центнер, что станет третьим подряд годовым снижением; при этом цены на свежий картофель в значительной части сезона остаются ниже 10 долларов США за центнер. В конце маркетингового года закупочные цены, получаемые фермерами, подскочили примерно на 20% между апрелем и маем 2026 года, что намекает на возможное завершение самой глубокой фазы ценового спада по мере ужесточения баланса по площадям и запасам.

Средние цены, получаемые производителями картофеля в США, по данным USDA за май 2026 года, на уровне около 9,70 доллара США за центнер, остаются существенно ниже цен по другим видам свежих овощей, что подчёркивает, почему фермеры сократили посевы, несмотря на устойчивый спрос со стороны переработчиков и свежего рынка. В Европе производные продукты переработки остаются слабыми: последние предложения на польский картофельный крахмал на условиях FCA Лодзь к концу июля 2026 года снизились до примерно 0,63 евро/кг против около 0,66 евро/кг в начале месяца, что указывает на сохраняющееся давление на маржу по всей цепочке добавленной стоимости.

Supply & Demand

Посевные площади под картофелем в США в 2026 году прогнозируются на уровне 873 000 акров по 13 обследуемым штатам, что на 3% ниже показателя 2025 года и является минимальным уровнем более чем за 70 лет. Ожидается, что под уборку пойдёт около 867 600 акров, что подразумевает исключительно низкий уровень списаний — около 0,6%. Только Айдахо сокращает площади на 15 000 акров, или примерно на половину общенационального снижения, в то время как Небраска демонстрирует самое резкое сокращение в процентном выражении — на 10%.

Несмотря на сокращение площадей, высокие урожайности в 2025 году (рост примерно на 1% до 460 центнеров с акра) и значительные запасы в хранилищах до сих пор смягчали ситуацию для переработчиков и прочих потребителей. Согласно июньскому отчёту USDA по запасам картофеля за 2026 год, в крупнейших перерабатывающих штатах по‑прежнему фиксируются существенные объёмы хранения, что поддерживает достаточное краткосрочное предложение для заводов по производству картофеля фри и замороженной продукции, несмотря на сокращение сырьевых площадей. Вашингтон, Орегон, Мэн, Флорида и Техас сохраняют площади стабильными, что помогает стабилизировать региональную доступность сырья и логистику.

Fundamentals & Processing

Сочетание рекордно низких площадей и урожайности выше тренда указывает, что производство картофеля в США скорее выходит на плато, чем обваливается. Однако качество урожая 2025 года описывается как среднее или немного выше среднего по всей Северной Америке, что обеспечивает хорошие выходы при переработке и снижает немедленное повышательное давление на цены на сырой продукт. Пока переработчики могут поддерживать объёмы переработки, близкие к запланированным, но любое ухудшение урожайности в 2026 году быстро ужесточит баланс.

Площади под семенным картофелем в Айдахо также немного сокращаются — примерно на 2000 акров, до 29 300 акров, что составляет около 10% картофельных площадей штата. Это отражает осторожный среднесрочный взгляд фермеров и может ограничить будущие темпы расширения, если спрос со стороны сегментов замороженной и дегидратированной продукции ускорится. В Европе низкие цены на картофельный крахмал около 0,63 евро/кг также свидетельствуют о сдержанной рентабельности переработчиков, что временно ограничивает их агрессивность в борьбе за сырой картофель.

Weather & Regional Outlook

Ключевые картофелеводческие регионы США на северо‑западе Тихоокеанского побережья и в Верхнем Среднем Западе вступают в критическую фазу вегетации. Хотя в начале августа не сообщалось о крупных дестабилизирующих событиях, недавние климатические оценки подчёркивают, что продолжительные периоды жары и засухи в таких штатах, как Айдахо, могут заметно снизить урожайность и качество, если температуры превысят порог устойчивости культуры. С учётом крайне низких ожидаемых списаний любые погодные потери будут более прямо транслироваться в сокращение объёмов товарной продукции.

В Европе недавние июньские волны жары уже сократили урожай зерновых и усилили опасения по поводу общей продовольственной инфляции. Хотя картофель не является основным объектом этих оценок, более напряжённый баланс по кормам и зерновым в регионе может косвенно поддерживать цены на картофель и крахмал за счёт эффектов замещения и повышения общего уровня цен на продовольственное сырьё при сохранении экстремальных погодных условий.

Trading Outlook

• Производители: с учётом многолетнего минимума по площадям и недавнего месячного роста цен имеет смысл зафиксировать часть объёмов производства 2026/27 года при дальнейшем ценовом ралли, сохраняя при этом определённую долю открытой под возможные погодные ценовые всплески.
• Переработчики: текущие запасы и низкие цены на крахмал говорят в пользу осторожных, поэтапных закупок, а не агрессивного формирования долгосрочного покрытия, однако потенциал дальнейшего снижения цен на сырьё, по‑видимому, ограничен с учётом структурного сокращения площадей.
• Покупатели и розница: используйте текущее относительное ценовое отставание от других овощей для продления контрактов до начала 2027 года, уделяя внимание качеству и логистике, поскольку любой региональный погодный шок может быстро привести к ужесточению предложения.

3‑Day Market Indication (EUR)