الغارات الإيرانية–الأمريكية حول مضيق هرمز تعمّق أزمة أمن الخليج وتضغط على سلاسل إمداد الطاقة والسلع الزراعية

التصعيد في الغارات المتبادلة بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز يقلّص بشكل حاد نشاط الشحن، ويدفع أسعار النفط إلى الارتفاع، ويرفع تكاليف الشحن والتأمين. وبينما تظل المواجهة في جوهرها أزمة طاقة وأمن، بدأت تظهر آثار غير مباشرة عبر سلاسل إمداد السلع الزراعية، وتجارة الأسمدة، وتكاليف واردات الغذاء.

في الفترة من 14 إلى 16 يوليو، أعادت الولايات المتحدة فرض حصار بحري على الموانئ الإيرانية ووسّعت ضرباتها للأصول الساحلية والصاروخية الإيرانية بعد أن هاجمت طهران سفن الشحن وأهدافاً مرتبطة بالولايات المتحدة، بما في ذلك مواقع حول بندر عباس وجزيرة تنب الكبرى، وهما موقعان رئيسيان قرب مضيق هرمز. وفي المقابل، صوّرت إيران المواجهة على أنها صراع على السيطرة على الممر المائي الذي يمر عبره عادةً نحو خُمس النفط العالمي وكميات كبيرة من الأسمدة.

مقدمة

يأتي هذا التصعيد الحالي بعد أسابيع من الهجمات المتبادلة على السفن التجارية والبنية التحتية للطاقة في محيط مضيق هرمز. وقد أفاد القيادة المركزية الأمريكية بتنفيذ عدة جولات من الضربات ضد قدرات الدفاع الساحلي والطائرات المسيّرة والصواريخ والقدرات البحرية الإيرانية في موانئ من بينها بندر عباس وجزر تتموضع عند الفتحة الضيقة للمضيق.

في المقابل، أطلقت إيران النار على سفن الشحن، وأعلنت فترات "إغلاق" للمضيق، ووجّهت هجمات نحو منشآت مرتبطة بالولايات المتحدة في دول الخليج المجاورة، ما أثار إنذارات دفاع جوي وتعبئة عسكرية إقليمية. والنتيجة هي تراجع حاد في عبور ناقلات النفط والبضائع، وارتفاع أقساط المخاطر، وتجدد التقلبات في مؤشرات الطاقة التي تشكل أساس تكاليف الإنتاج والنقل في أسواق السلع الزراعية العالمية.

الأثر الفوري على السوق

ارتفعت أسعار النفط لعدة جلسات متتالية على خلفية تعطل التدفقات وتجدد المواجهات بين الولايات المتحدة وإيران. تم تداول خام برنت فوق 85 دولاراً للبرميل في الجلسات الأخيرة، بزيادة تقارب 10–15% عن مستويات أوائل يوليو، في حين دفعت القفزات اللحظية الأسعار لفترة وجيزة نحو 87 دولاراً مع انتشار أنباء الحصار والضربات الجديدة. وسار خام غرب تكساس الوسيط على مسار مماثل.

تشير بيانات تتبع الناقلات إلى انكماش حاد في حركة المرور عبر مضيق هرمز منذ اندلاع النزاع الأوسع في الخليج في أواخر فبراير، مع إظهار بيانات Kpler تراجع عبور الناقلات بنحو 90% في عدة مراحل، واستمرار تحويل مسارات أو إيقاف تشغيل ناقلات النفط الكبرى وناقلات المنتجات. ويزيد الحصار الأمريكي الأخير والضربات الانتقامية الإيرانية من إحجام مالكي السفن عن دخول المنطقة، ما يفاقم شح توفر السفن ويدفع تكاليف الشحن والتأمين ضد مخاطر الحرب لجميع البضائع إلى الارتفاع، بما في ذلك الحبوب والسكر والزيوت النباتية والأسمدة التي تمر عبر موانئ الخليج.

اضطرابات في سلاسل الإمداد

تتأثر عمليات الموانئ في بندر عباس وغيرها من المنشآت الإيرانية مباشرة بالضربات التي تستهدف البنية التحتية البحرية والساحلية، بينما تواجه الموانئ الخليجية المجاورة اختناقات وتحويلات وخفضاً في زمن المناولة مع بحث السفن عن مسارات بديلة أو ملاجئ آمنة. ويؤدي الحصار الأمريكي للموانئ الإيرانية فعلياً إلى إخراج جزء من طاقات الرسو والتخزين الإقليمية من السوق، ما يحد من الطاقة المتاحة لإعادة شحن كلٍّ من الطاقة والسلع السائبة.

تاريخياً، كان مضيق هرمز ممراً حيوياً لصادرات الأسمدة من المنتجين في الخليج إلى آسيا وأفريقيا وأمريكا اللاتينية. وتشير تحليلات منظمة التجارة العالمية إلى أن الشحنات المرتبطة بالأسمدة عبر هرمز تراجعت إلى ما يقرب من الصفر خلال المراحل الأولى من نزاع الخليج في 2026، ما ساهم في ارتفاع حاد في أسعار اليوريا وDAP والبوتاس. ومع تدهور الوضع الأمني مجدداً وتقييد حركة المرور مرة أخرى بشكل كبير، يواجه المستوردون مخاطر متجددة لتأخر وصول الأسمدة قبيل نوافذ الزراعة الرئيسية.

كما تتأثر خدمات الحاويات والبضائع العامة، حيث يحوّل بعض الناقلين مساراتهم عبر طرق رأس الرجاء الصالح الأطول أو يقلصون التوقف في موانئ الخليج. وتُترجم أزمنة الإبحار الأطول، وارتفاع تكاليف الوقود البحري، وزيادة أقساط التأمين إلى تكاليف وصول أعلى لواردات الغذاء والأعلاف إلى الشرق الأوسط وجنوب آسيا، ولا سيما القمح والأرز والزيوت النباتية ومنتجات اللحوم التي تعتمد على التسليم في الوقت المناسب.

السلع المحتمل تأثرها

• النفط الخام والوقود المكرر – يتأثران مباشرة بتراجع حركة ناقلات النفط والغارات الأمريكية–الإيرانية على الأصول الساحلية والبحرية، ما يرفع الأسعار المعيارية ويزيد تكاليف وقود السفن لكل عمليات الشحن.
• الأسمدة (اليوريا، DAP، البوتاس) – يعتمد الإنتاج والتصدير القائمان في الخليج بشكل كبير على هرمز؛ وقد أدت الاضطرابات السابقة إلى شبه توقف في التدفقات التجارية ودَفعت أسعار الأسمدة العالمية إلى ارتفاع حاد.
• الحبوب والبذور الزيتية – ترفع أسعار الوقود والشحن المرتفعة تكاليف التسليم (CIF) للقمح والذرة والشعير وفول الصويا المشحونة إلى مناطق الاستيراد الصافي في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وجنوب آسيا؛ وقد تتأخر بعض الشحنات أو يُعاد توجيهها.
• السكر والأرز – سلع أساسية رئيسية لمستهلكي الخليج وشمال أفريقيا؛ وقد تؤدي زيادة تكاليف النقل والتأمين إلى توسيع فاتورة الواردات والضغط على استقرار الأسعار المحلية.
• الزيوت النباتية وكسب البذور الزيتية – تؤدي اضطرابات الشحن وارتفاع أسعار وقود السفن إلى زيادة تكاليف الخدمات اللوجستية لتدفقات زيت النخيل ودوار الشمس وفول الصويا العابرة إلى الخليج أو الخارجة منه.

تداعيات تجارية إقليمية

تواجه الدول الخليجية الكبرى المصدِّرة للهيدروكربونات والأسمدة مثل قطر والسعودية والإمارات ارتفاعاً في التكاليف اللوجستية وقد تضطر إلى تعديل برامج التحميل، رغم أن بعضها يستطيع التخفيف جزئياً من الانكشاف باستخدام طرق البحر الأحمر أو الطرق البرية. أما إيران، المستهدَفة مباشرة بالحظر والضربات، فمن المرجح أن تشهد مزيداً من التآكل في قدرتها التصديرية، بما في ذلك أي تدفقات متبقية من النفط والبتروكيماويات الخاضعة للعقوبات.

تتعرّض الدول المستورِدة الصافية للغذاء في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا بشكل خاص لارتفاع تكاليف الشحن والتأمين، والتي قد تنعكس في تضخم أسعار الغذاء المحلية. وقد يسعى المشترون الآسيويون للأسمدة ذات المنشأ الخليجي والمنتجات كثيفة استهلاك الطاقة إلى تأمين كميات إضافية من موردين بديلين في شمال أفريقيا وروسيا وأمريكا الشمالية أو جنوب شرق آسيا، ما قد يعيد تشكيل أنماط التجارة والمؤشرات السعرية.

قد يستفيد مالكو السفن الذين يمتلكون أساطيل مرنة يمكن إعادة نشرها بعيداً عن الخليج من ارتفاع أسعار الشحن الفوري على الطرق الطويلة البديلة، في حين يواجه المستأجرون قوائم حمولة أكثر تقييداً وتخطيط رحلات أكثر تعقيداً. ويكون المتعاملون الذين يمتلكون خيارات متنوعة لمصادر الإمداد وتحوطاً في تكاليف الشحن في وضع أفضل لاستغلال فروق الأسعار وإدارة مخاطر الإمداد.

آفاق السوق

على المدى القريب، من المرجح أن تظل أسواق السلع شديدة الحساسية لمزيد من الأخبار حول النشاط العسكري بين الولايات المتحدة وإيران، وطبيعة تطبيق الحصار الأمريكي عملياً، وأي مؤشرات على ضربات إضافية للموانئ أو التخزين أو السفن. يشير عودة خام برنت إلى منتصف نطاق 80 دولاراً للبرميل، إلى جانب الارتفاع الحاد في أقساط مخاطر الحرب، إلى ضغوط صعودية مستمرة على تكاليف تسليم المدخلات الزراعية كثيفة استهلاك الطاقة والتجارة الغذائية بعيدة المدى.

تشمل المؤشرات الرئيسية للمتعاملين عدد عبور ناقلات النفط والحاويات اليومي عبر هرمز، ومواقف شركات التأمين من التغطية، والتحويلات المعلَنة من قبل الناقلين الرئيسيين، وتسعير العقود الآجلة للأسمدة في أسواق الاستيراد الرئيسية. وأي تقدم دبلوماسي يضمن المرور الآمن يمكن أن يحد بسرعة من أسعار الطاقة ويخفف تكاليف الشحن، لكن الانهيارات المتكررة للترتيبات السابقة تشير إلى أن حالة التقلب ستستمر.

CMB Market Insight

تطورت المواجهة المتصاعدة حول مضيق هرمز من بؤرة توتر أمني إقليمي إلى عامل مخاطرة هيكلي في لوجستيات السلع العالمية. وحتى من دون توقف كامل للتدفقات، فإن تراجع حركة ناقلات النفط وارتفاع أسعار وقود السفن وزيادة تكاليف التأمين تضيق هوامش الربحية على طول سلاسل إمداد الغذاء والأسمدة في وقت يتعامل فيه الكثير من المستوردين بالفعل مع ضغوط مرتفعة للديون والعملات.

بالنسبة للمتعاملين الزراعيين والمستوردين والمصنّعين، تسلط هذه الحلقة الضوء على الحاجة إلى استراتيجيات تنويع لمصادر المنشأ، وتعزيز تحوطات الشحن والوقود، والتخطيط للطوارئ في مواجهة الاضطرابات المرتبطة بالخليج. وإلى أن يُستعاد المرور الآمن والمتوقع عبر هرمز ويُثبَت ذلك من قِبل أسواق الشحن والتأمين، فمن المرجح أن تظل أقساط مخاطر الخدمات اللوجستية المرتفعة مدمجة في أسعار المدخلات والسلع الزراعية عالمياً.