चीन के बंदरगाहों पर भीड़भाड़ और उपकरण की कमी से तिलहन व चारे के अनाज की आपूर्ति श्रृंखला सख्त

चीन के प्रमुख बंदरगाहों पर बढ़ती भीड़भाड़, उपकरण असंतुलन और क्षेत्रीय ट्रांसशिपमेंट अवरोध निकट अवधि के कृषि व्यापार प्रवाह को बदलना शुरू कर रहे हैं। एशिया–यूरोप मार्गों पर समुद्री भाड़े की बढ़ती दरें और चीन से मध्य पूर्व व यूरोप जाने वाली सेवाओं पर क्षमता की कमी तिलहन, अनाज और चारे के खरीदारों के मार्जिन को कड़ा कर रही है, जबकि चीनी निर्यातकों को अधिक लीड टाइम और ऊंचे लॉजिस्टिक जोखिम का सामना करना पड़ रहा है।

युद्ध से जुड़ी मार्ग-विक्षेपण और ईंधन लागत के कारण भाड़ा बाजार पहले से ही मजबूत हैं, ऐसे में लॉजिस्टिक व्यवधान की यह नई लहर ठीक उस समय अतिरिक्त अस्थिरता जोड़ रही है जब सूरजमुखी बीज और वनस्पति तेल के खरीदार नए विपणन सत्र की तैयारी कर रहे हैं।

Headline

चीन में बंदरगाहों की भीड़भाड़ और कंटेनर की कमी से सूरजमुखी और तिलहन व्यापार के लिए भाड़ा जोखिम बढ़ा

Introduction

कैरीयर और फॉरवर्डर रिपोर्टों के अनुसार, चीनी शिपर शंघाई और निंगबो सहित प्रमुख निर्यात केंद्रों पर भीड़भाड़ बढ़ने की शिकायत कर रहे हैं, जहां कोहरे और पीक-सीजन मांग ने जहाजों की प्रतीक्षा अवधि बढ़ा दी है और कुछ सेवाएं ओवरबुक हो गई हैं। इंडस्ट्री एनालिटिक्स के अनुमान के मुताबिक, वर्तमान में उत्तर एशियाई बंदरगाहों में करीब 1.5 मिलियन TEU क्षमता फंसी हुई है, जिसमें चीनी गेटवे बैकलॉग का महत्वपूर्ण हिस्सा हैं। 

इसी समय, सऊदी अरब के जेद्दा में गंभीर जाम के कारण प्रमुख कैरीयरों ने रेड सी हब के जरिए रूट होने वाले कई खाड़ी गंतव्यों के लिए बुकिंग निलंबित कर दी है, जिससे चीन–मध्य पूर्व मार्गों पर क्षमता घट गई है और कुछ कंटेनर चीन के मूल बंदरगाहों पर ही फंस गए हैं। रेड सी से युद्ध-जनित मार्ग-विक्षेपण और ऊंची बंकर लागत के साथ मिलकर ये व्यवधान सीधे एशिया–यूरोप और एशिया–मध्य पूर्व कॉरिडोर में भाड़े की दरों में फीड हो रहे हैं, जो तिलहन, वनस्पति तेल और चारे के लिए निर्णायक हैं।

Immediate Market Impact

चीन से यूरोप जाने वाले कार्गो के लिए स्पॉट कंटेनर दरें पहले ही पिछले साल के पीक सीजन के उच्च स्तर से ऊपर चली गई हैं, जिसका कारण है गुड होप केप के आसपास लंबी यात्रा अवधि, ऊंची ईंधन लागत और चीनी व यूरोपीय दोनों हब पर बढ़ती बंदरगाह भीड़भाड़। जून और जुलाई के लिए घोषित पीक-सीजन सरचार्ज और सामान्य दर वृद्धि अतिरिक्त ऊपर की ओर दबाव जोड़ रही हैं, कुछ कैरीयर एशिया–यूरोप सेवाओं पर प्रति FEU 1,000–2,000 अमेरिकी डॉलर की अतिरिक्त बढ़ोतरी का लक्ष्य रख रहे हैं।

चीन से मध्य पूर्व की ओर, जेद्दा की रुकावट न केवल भाड़ा दरें बढ़ा रही है बल्कि रोलओवर और स्टोरेज पेनल्टी के जोखिम को भी बढ़ा रही है, क्योंकि कंटेनर जामग्रस्त टर्मिनलों पर विलंबित हो रहे हैं या चीनी लोडिंग बंदरगाहों पर ही रोक दिए जा रहे हैं। ब्लैक सी सूरजमुखी तेल और बीज के चीन-आधारित खरीदारों के लिए भी वही संरचनात्मक कारक—लंबे ट्रांजिट समय, संघर्ष क्षेत्रों के आसपास विक्षेपण और बंदरगाह भीड़भाड़—प्रभावी आपूर्ति को सख्त बना रहे हैं, भले ही हाल के दिनों में यूक्रेन और ईयू में मूल कीमतें अपेक्षाकृत स्थिर रही हों।

Supply Chain Disruptions

शंघाई और निंगबो में भीड़भाड़ का असर लंबे बर्थ इंतजार समय और अधिक बार शेड्यूल बदलावों के रूप में दिख रहा है, कुछ निर्यातक आउटबाउंड सेवाओं पर रोल्ड बुकिंग और उपकरण की सीमित उपलब्धता की रिपोर्ट कर रहे हैं। कैरीयरों ने ऊंची दरों को सहारा देने के लिए सक्रिय रूप से क्षमता भी वापस ले ली है, जिससे चीन से प्रमुख निर्यात लूपों पर स्पेस की कमी और बढ़ गई है।

रेड सी और खाड़ी क्षेत्र में, जेद्दा के लॉगजैम ने कुछ चीन–खाड़ी यातायात को वैकल्पिक बंदरगाहों या डायरेक्ट सेवाओं के जरिए रीरूट करने के लिए मजबूर किया है, लेकिन क्षमता तंग बनी हुई है और ट्रांजिट समय अनुमानित नहीं है। कंटेनरों में कृषि बल्क—जैसे सूरजमुखी कोर, फीड मील और विशेष अनाज—के लिए परिणाम यह है कि मध्य पूर्व और उत्तर अफ्रीका के उन बाजारों में डिलीवरी में देरी का ऊंचा जोखिम है जो चीनी मूल के प्रोसेस्ड उत्पादों और पैकेजिंग इनपुट पर निर्भर हैं।

यूरेशिया के भीतर, चीन–यूरोप रेल कॉरिडोर समय-संवेदनशील कार्गो के लिए एक विकल्प बने हुए हैं, केवल पूर्वी कॉरिडोर ही शुरू होने के बाद से 40,000 से अधिक ट्रिप संभाल चुका है और औद्योगिक सामानों व कृषि उत्पादों का मिश्रण ढो रहा है। हालांकि, समुद्री प्रवाह की तुलना में रेल क्षमता सीमित है और प्रीमियम पर आती है, इसलिए अधिकांश बल्क तिलहन और अनाज की खेपें अभी भी समुद्री भाड़े की रुकावटों के प्रति संवेदनशील बनी हुई हैं।

Commodities Potentially Affected

• सूरजमुखी बीज और कोर – चीन ब्लैक सी सूरजमुखी उत्पादों का उत्पादक होने के साथ-साथ प्रमुख खरीदार भी है; ऊंचा भाड़ा और भीड़भाड़ यूक्रेन, बुल्गारिया और मोल्दोवा से आयात पर लैंडेड कॉस्ट बढ़ाती है और लीड टाइम बढ़ाती है, जबकि मध्य पूर्व और एशिया को चीनी कन्फेक्शनरी सूरजमुखी के निर्यात को भी जटिल बनाती है।
• सूरजमुखी तेल – ब्लैक सी से एशिया की ओर कच्चे और रिफाइंड सूरजमुखी तेल के प्रवाह को अब लंबी और अधिक महंगी शिपिंग रूटों का सामना करना पड़ रहा है; चीनी रिफाइनर और खाद्य निर्माता ऊंचे बेसिस स्तर देख सकते हैं और उन्हें भाड़ा पहले से सुरक्षित करना पड़ सकता है।
• सोयाबीन और सोयाबीन मील – चीन में आने वाली और चीन से क्षेत्रीय फीड बाजारों को जाने वाली कंटेनरयुक्त खेपें और कुछ ब्रेकबल्क प्रवाह बंदरगाह भीड़भाड़ और उपकरण की कमी से प्रभावित हैं, जिससे फीड मिलों के लिए आपूर्ति गैप का जोखिम बढ़ रहा है।
• रेपसीड और रेपसीड तेल – रेपसीड कॉम्प्लेक्स उत्पादों में यूरोप–चीन व्यापार को भी एशिया–यूरोप दर और शेड्यूल अस्थिरता का सामना करना पड़ रहा है, जो क्रशर और बायोडीजल उत्पादकों के मार्जिन को संभावित रूप से सख्त कर सकती है।
• गेहूं, जौ और मक्का – खासकर जेद्दा और वैकल्पिक हब के जरिए मध्य पूर्व और उत्तर अफ्रीका में जाने वाले कंटेनरयुक्त अनाज और फीड जौ प्रवाह में देरी और ऊंचे भाड़ा लागत का सामना करना पड़ सकता है, जो मजबूत आयात कीमतों में तब्दील हो सकता है।

Regional Trade Implications

चीन (CN) के लिए, ऊंची आउटबाउंड भाड़ा दरें और प्रमुख लूपों पर रोलओवर का जोखिम कुछ निर्यातकों को बल्क कृषि कंटेनर कार्गो की तुलना में अधिक मूल्य वाले या समय-संवेदनशील माल को प्राथमिकता देने के लिए प्रेरित कर सकता है। फूड-ग्रेड सूरजमुखी कोर, स्नैक बीज और छोटी खेपों वाले तेल शिपमेंटों के लिए स्पेस आवंटन कड़ा हो सकता है और बुकिंग कट-ऑफ पहले हो सकते हैं।

आयात पक्ष पर, यूक्रेनी और ईयू मूल के सूरजमुखी बीज, कोर और तेल के चीनी खरीदारों को उत्तर चीन के बंदरगाहों पर CFR स्तर मजबूत का सामना करना पड़ सकता है, भले ही मूल पर FOB वैल्यू मोटे तौर पर स्थिर रहें। एशिया–यूरोप वॉल्यूम में साल-दर-साल 12% से अधिक की वृद्धि और उत्तर यूरोप के लिए स्पॉट दरें USD 2,600/TEU से ऊपर जाने के साथ, ट्रेडर पहले से ही लीड टाइम बढ़ाने और भीड़भाड़ जोखिम को मैनेज करने के लिए चीन के भीतर आगमन बंदरगाहों में विविधता लाने की जरूरत की रिपोर्ट कर रहे हैं।

मध्य पूर्व और उत्तर अफ्रीका के वे खरीदार जो प्रोसेस्ड तिलहन उत्पादों और पैकेज्ड फूड इनग्रेडिएंट के लिए चीन पर निर्भर हैं, यदि चीन–खाड़ी कंटेनर सेवाएं रेड सी और जेद्दा की रुकावटों से बाधित रहती हैं, तो वे अस्थायी रूप से कुछ मांग को सीधे ब्लैक सी या ईयू सप्लायर्स की ओर शिफ्ट कर सकते हैं। फिर भी, यदि चीनी प्रोसेसर भाड़ा पहले से सुरक्षित कर लेते हैं और प्रतिस्पर्धी अपने क्षेत्रीय प्रतिबंधों से जूझते हैं, तो वे सीजन के बाद के हिस्से में लाभान्वित हो सकते हैं।

Market Outlook

अल्पावधि में, चीन में आने-जाने वाले कंटेनर भाड़ा बाजार कम से कम जुलाई तक तंग रहने की उम्मीद है, क्योंकि कैरीयर एशिया–यूरोप मार्गों पर आगे दर बढ़ोतरी की कोशिश कर रहे हैं और चीनी व यूरोपीय बंदरगाहों पर भीड़भाड़ जहाज शेड्यूल पर असर डाल रही है। कृषि शिपरों के लिए प्रमुख जोखिम सिर्फ ऊंचा भाड़ा नहीं, बल्कि सेवा की विश्वसनीयता भी है, जिसमें शेड्यूल बदलाव और कम भाड़ा देने वाले कार्गो के लिए रोलओवर जोखिम ज्यादा बार देखने को मिल रहा है।

सूरजमुखी बीज, कोर और तेल के ट्रेडर शंघाई, निंगबो और प्रमुख यूरोपीय हब पर भीड़भाड़ मीट्रिक की प्रगति पर, साथ ही रेड सी या खाड़ी-संबंधी व्यवधानों में किसी भी वृद्धि पर करीबी नजर रखेंगे, जो क्षमता को और कड़ा कर सकती है। बंकर कीमतों में स्थिरीकरण और नौवहन शेड्यूल के क्रमिक समायोजन से Q3 के बाद के हिस्से में दर के दबाव को कुछ राहत मिल सकती है, लेकिन फिलहाल जोखिम का संतुलन मजबूत लॉजिस्टिक लागत और डिलीवर की गई कीमतों में लगातार अस्थिरता की ओर इशारा करता है।

CMB Market Insight

चीन पर केंद्रित कमोडिटी बाजार सहभागियों के लिए वर्तमान लॉजिस्टिक व्यवधान तिलहन और अनाज कॉम्प्लेक्स में भाड़ा और बंदरगाह जोखिम प्रबंधन के रणनीतिक महत्व को रेखांकित करते हैं। सूरजमुखी और अन्य तिलहनों में मूल कीमतों की मामूली चाल भी CN बंदरगाहों तक बढ़ते और अस्थिर भाड़े, तथा मध्य पूर्व और यूरोप जाने वाली आउटबाउंड लेन पर कंटेनर की कमी के कारण बढ़-चढ़ कर दिख रही है।

आयातकों और निर्यातकों को मुख्य लेनों पर जल्दी बुकिंग को प्राथमिकता देनी चाहिए, जहां संभव हो रूटिंग में विविधता लानी चाहिए (उच्च-मूल्य कृषि उत्पादों के लिए चीन–यूरोप रेल का चयनात्मक उपयोग सहित) और Q3 शिपिंग प्रोग्राम में अतिरिक्त लीड-टाइम बफर बनाना चाहिए। ऐसे बाजार में जहां समुद्री लॉजिस्टिक CIF वैल्यू को अंडरलाइंग फ्यूचर्स से ज्यादा स्विंग करा सकती है, भाड़ा रणनीति चीन से जुड़ी सूरजमुखी और व्यापक कृषि व्यापार में प्रतिस्पर्धात्मकता का प्राथमिक चालक बन गई है।