تصاعد المواجهة بين إيران وعُمان بشأن خطة الملاحة في مضيق هرمز يعمّق حالة عدم اليقين في الشحن

يدفع سعي إيران إلى تأمين سيطرة أكبر على حركة السفن في مضيق هرمز، ورفضها لخطة ملاحة متوازنة اقترحتها عُمان، إلى إطالة أمد حالة عدم اليقين في أحد أهم ممرات الطاقة والأسمدة في العالم. ومع اعتبار نظام فصل حركة المرور المعترف به دوليًا غير آمن بسبب الألغام والهجمات الأخيرة، ما زالت حركة ناقلات النفط والسفن الجافة الكبرى مقيدة بشدة، مما يبقي تكاليف الشحن والتأمين وعلاوات المخاطر مرتفعة في أسواق النفط والغاز الطبيعي المسال والسلع الزراعية السائبة.

تأتي حالة الجمود هذه فوق أزمة أمنية أوسع في مضيق هرمز، حيث انهارت حركة الملاحة البحرية عقب الإغلاق الجزئي للممر من جانب إيران وسلسلة من الهجمات على السفن التجارية منذ أواخر فبراير. وتشير بيانات الأمم المتحدة والمنظمة البحرية الدولية إلى أن إجمالي حركة السفن عبر المضيق انخفض بأكثر من 95% مقارنة بمستويات ما قبل الحرب، في حين يجري إعداد آلية طارئة مدعومة من الأمم المتحدة لإدارة ومراقبة شحنات محدودة وذات أولوية، تتركز في البداية على الأسمدة والمواد الخام المرتبطة بها.

مقدمة

وفقًا لمصادر دبلوماسية وبحرية، طرحت إيران ترتيبًا مؤقتًا يقضي بأن تمر إحدى جهتي حركة المرور في مضيق هرمز بالكامل عبر المياه الإقليمية الإيرانية، بينما تقع أجزاء من المسار المقابل أيضًا تحت الولاية القضائية لطهران. ويقدم المسؤولون الإيرانيون هذا المقترح كإجراء أمني ردًا على الضربات الأمريكية‑الإسرائيلية وتهديدات الألغام، لكن طهران حذرت من أن المضيق سيظل فعليًا مغلقًا إذا لم تقبل عُمان بالخطة.

يختلف المقترح عن التصور السابق لعُمان الذي تضمن ممرين منفصلين يقسمان الحركة بشكل أكثر توازنًا بين الدولتين الساحليتين، وعن نظام فصل حركة المرور المعتمد منذ زمن طويل من قبل المنظمة البحرية الدولية والذي كان يوجه معظم الحركة تاريخيًا عبر المياه العُمانية. ويُعتبر هذا النظام حاليًا غير آمن في ظل المخاطر المؤكدة للألغام والهجمات المتكررة، ما يدفع الشحن إلى التحول نحو مسار شمالي قريب من إيران وممر جنوبي أقرب إلى عُمان.

الأثر الفوري على الأسواق

يؤدي النزاع غير المحسوم بشأن قواعد الملاحة إلى تأخير أي إعادة فتح واسعة للمضيق وإطالة القيود الشديدة على تدفقات الطاقة والسلع السائبة المنقولة بحرًا من الخليج. وتهدف الآلية المدعومة من الأمم المتحدة التي تطورها المنظمة البحرية الدولية والأونكتاد والأونوبس والقطاع الخاص في البداية إلى إعطاء أولوية للأسمدة ومدخلاتها المرتبطة، ما يبرز القلق حيال انعكاسات ذلك على الأمن الغذائي في حال استمرار احتجاز صادرات الأسمدة.

تم بالفعل تحويل شحنات النفط الخام والمكثفات والغاز الطبيعي المسال من منتجي الخليج، حيثما أمكن، عبر موانئ وخطوط أنابيب بديلة، لكن الطاقة الاستيعابية غير كافية لتعويض فقدان عبور هرمز بالكامل. ومع بقاء الحركة متوقفة إلى حد كبير، وتحذير تقييمات المخاطر من الألغام والتشويش والتلاعب بأنظمة الملاحة، تظل أجور الشحن وعلاوات التأمين ضد مخاطر الحرب مرتفعة للرحلات المرتبطة بالمنطقة، ما يرسخ تكاليف أعلى للطاقة في الإنتاج الزراعي كثيف الاستهلاك للطاقة وعمليات التصنيع على مستوى العالم.

اضطرابات سلاسل الإمداد

تظهر اختناقات في الموانئ وقيود تخزينية في مراكز التصدير الخليجية مع تراكم الشحنات خلف الممر المغلق. وتسلط إحاطات مجلس الأمن والهيئات البحرية الضوء على السفن العالقة واضطراب تدفقات الطاقة منذ أواخر فبراير، مع احتجاز مئات السفن التجارية في الخليج العربي أو بالقرب منه بانتظار ممر آمن.

بالنسبة لأسواق السلع الزراعية، تكمن نقطة الهشاشة الأساسية على المدى القريب في الأسمدة. فالآلية المقترحة من الأمم المتحدة تستهدف صراحة الأسمدة والمواد الخام المرتبطة بها بوصفها شحنات ذات أولوية، مما يؤكد أن هذه الإمدادات تعرضت لعرقلة كبيرة. وحتى تسمح حدود المخاطر بتفعيل قوافل خاضعة للسيطرة، سيتعين على المستوردين في المناطق المعتمدة على إمدادات النيتروجين والفوسفات ذات المنشأ الخليجي التعامل مع مسارات أطول، وتكاليف شحن أعلى، وإمكانية حدوث فجوات في التسليم تمتد إلى مواسم الزراعة المقبلة.

يزيد تداخل أنظمة الملاحة عبر الأقمار الاصطناعية (GNSS) وتهديدات الألغام من أزمنة الرحلات ويحد من عدد مالكي السفن المستعدين لقبول التعرض لمخاطر هرمز بأي ثمن، مما يشدد المعروض من الحمولة المتاحة في الأحواض المجاورة. ويسهم ذلك في ارتفاع أسعار السوق الفورية لناقلات النفط، وبالتبعية لناقلات السلع السائبة التي يعاد توزيعها حول بحر العرب والمحيط الهندي، مع آثار ارتدادية على تجارة الحبوب والبذور الزيتية والسكر التي تستخدم أساطيل ومسارات متداخلة.

السلع المحتمل تأثرها

• النفط الخام والمكثفات – يعبر عادة عبر هرمز نحو 20% من استهلاك النفط العالمي وربع النفط المنقول بحرًا؛ ويعزز الإغلاق المطول المستويات المرتفعة لمؤشرات النفط الخام وهوامش التكرير، مما يرفع بشكل غير مباشر تكاليف المدخلات الزراعية والنقل.
• الغاز الطبيعي المسال (LNG) – تواجه شحنات الغاز الطبيعي المسال من قطر ومنتجي الخليج الآخرين قيودًا على المرور، ما يشد موازين الغاز الإقليمية ويرفع الأسعار لإنتاج الأسمدة النيتروجينية والصناعات الغذائية المعتمدة على الغاز.
• أسمدة النيتروجين والفوسفات – يشير تركيز الأمم المتحدة على الأسمدة في آلية إعادة الفتح الأولية إلى مخاطر اضطراب حادة؛ فالمسارات الأطول أو الشحنات المؤجلة يمكن أن تؤثر في معدلات التسميد، والغلال، وخيارات المحاصيل في الدول المستوردة.
• الحبوب والبذور الزيتية – التدفقات المباشرة عبر هرمز أقل حجمًا مقارنة بالطاقة، لكن ارتفاع تكاليف الوقود البحري وشُح السفن يرفع تكاليف الشحن لحبوب وبذور زيتية ذات منشأ من البحر الأسود وأوروبا والأمريكتين إلى منطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا وآسيا.
• السكر والزيوت النباتية – يواجه المكررون ومصنعو الأغذية في الخليج وجنوب آسيا ضغوطًا على الهوامش نتيجة ارتفاع تكاليف الخدمات اللوجستية واحتمال تأخر الشحنات الواردة من السكر الخام والزيوت النباتية التي تمر عبر الممرات البحرية المجاورة.

تداعيات على التجارة الإقليمية

يسارع المصدّرون الخليجيون الذين يعتمدون عادة على هرمز – بما في ذلك السعودية والعراق والكويت والإمارات وقطر – إلى استخدام خطوط أنابيب بديلة وموانئ على البحر الأحمر أو بحر العرب حيثما توافرت، لكن القيود على الطاقة الاستيعابية والأمن تحد من حجم التدفقات. ويتم إعادة توجيه بعض الشحنات نحو مشترين يقبلون تكاليف شحن وتأمين أعلى، غالبًا ضمن عقود أطول أمدًا بدلاً من الصفقات الفورية.

وعلى جانب الواردات، تعد الاقتصادات الزراعية المعتمدة على الأسمدة في جنوب آسيا وشرق أفريقيا وأجزاء من أمريكا اللاتينية الأكثر تعرضًا لتأخيرات الشحن وارتفاعات الأسعار. وقد يحقق المصدّرون المنافسون خارج الخليج – لا سيما في شمال أفريقيا وروسيا وأمريكا الشمالية بالنسبة للأسمدة، وفي الأمريكتين ومنطقة البحر الأسود بالنسبة للحبوب والبذور الزيتية – مكاسب في الحصة السوقية مع سعي المشترين إلى بدائل أكثر موثوقية، وإن كانت أحيانًا أعلى تكلفة.

وإذا ساد مقترح إيران ومنح طهران عمليًا سلطة «التحكم في البوابة» على ممرات رئيسية، فقد يعيد بعض المستوردين ومالكي السفن تقييم اعتمادهم طويل الأجل على سلاسل الإمداد المرتبطة بهرمز، بما يعجّل تنويع مناطق المنشأ والاستثمار في مسارات برية وبنية تحتية إضافية للتصدير في أماكن أخرى. غير أن مثل هذه التحولات ستستغرق سنوات، ما يترك تدفقات التجارة على المدى القريب شديدة الحساسية للتغيرات التدريجية في الوضع الأمني والمفاوضات الدبلوماسية.

آفاق السوق

على المدى القصير، يشير استمرار إغلاق الممر المعتمد وعدم حل النزاع بين إيران وعُمان إلى احتكاكات مستمرة في حركة ناقلات النفط، بما يدعم بقاء علاوات المخاطر وتقلبات الشحن عند مستويات مرتفعة. وقد يؤدي أي إعلان عن قبول عُمان أو رفضها لخطة إيران، أو عن بدء تشغيل آلية الأمم المتحدة للعبور المنضبط، إلى تحركات حادة في أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي المسال والأسمدة والسلع الزراعية المرتبطة بها.

سيراقب المتعاملون عن كثب الأدلة الملموسة على التقدم في إزالة الألغام، وتفعيل مخططات الإجلاء أو العبور المنسقة من قبل المنظمة البحرية الدولية، والتغييرات في وتيرة الهجمات أو الحوادث التي تبلغ عنها مراكز الأمن البحري. وإلى أن يُستعاد المرور الآمن القائم على قواعد، ضمن ترتيب مقبول لكل من إيران وعُمان ومدعوم بضمانات دولية، يُرجح أن تسعر الأسواق خصمًا هيكليًا أعلى للمخاطر على السلع وخدمات الشحن المعتمدة على هرمز.

رؤية سوقية من CMB

نقل الجمود بين إيران وعُمان بشأن السيطرة على الملاحة في مضيق هرمز الأزمة من طور عسكري ودبلوماسي بحت إلى تحدٍ هيكلي أمام لوجستيات السلع العالمية. وبالنسبة لأسواق السلع الزراعية، يشكل تقاطع القيود على تدفقات الغاز الطبيعي المسال والأسمدة مع ارتفاع تكاليف الشحن مخاطر متعددة الحلقات على تكاليف الإنتاج وتوافر المدخلات والأسعار التسليمية.

ينبغي للمتعاملين في السلع والمستوردين ومشتري الصناعات الغذائية أن يتعاملوا مع الوضع الحالي أقل كاضطراب عابر وأكثر كنقلة في نظام المخاطر بالنسبة للتدفقات المعرضة لهرمز. وتشمل الاستجابات الاستراتيجية تنويع خيارات المنشأ والمسار حيثما أمكن، وبناء هوامش مخزون إضافية قبل مواسم الزراعة والتوريد الرئيسة، وتسعير تقلبات الشحن والتأمين المرتبطة بهرمز بشكل نشط ضمن استراتيجيات التعاقد الآجل.