Le bras de fer sur la canne à sucre à Belagavi met en évidence les tensions sur les prix chez les groupes sucriers mondiaux

Les tensions sur les prix de la canne à sucre dans le district de Belagavi, au Karnataka, soulignent l’écart croissant entre les coûts des producteurs et les offres des sucreries, avec un risque de retards dans les livraisons de canne et de perturbation des calendriers de broyage si le conflit s’éternise.

Le bras de fer en cours à Belagavi est devenu un point central du débat plus large sur les prix de la canne à sucre en Inde. Les organisations de producteurs rejettent les propositions actuelles des sucreries, estimant que les prix d’achat accusent un retard marqué par rapport à la hausse des coûts de culture et aux risques de rendement liés aux conditions météorologiques. Alors que les négociations avec les sucreries et les autorités de l’État se poursuivent, l’incertitude entourant l’approvisionnement des usines en canne injecte un nouveau risque dans un marché mondial du sucre déjà ferme, les valeurs FOB du sucre raffiné brésilien ayant progressé ces dernières semaines. Toute perturbation prolongée de la chaîne d’approvisionnement indienne en canne pourrait resserrer la disponibilité intérieure de sucre blanc plus tard dans la saison et maintenir les acheteurs internationaux attentifs aux évolutions de la politique et des prix en Inde.

Prix

Les propriétaires de sucreries de Belagavi auraient proposé environ 38.07 USD par tonne de canne à sucre, un niveau que les groupes de producteurs jugent insuffisant au regard des coûts de production actuels et des références alternatives. Les organisations de producteurs réclament une meilleure rémunération et manifestent depuis plus d’une semaine, signalant que le prix proposé est nettement inférieur à leurs attentes pour la campagne de broyage 2026/27.

Sur le marché mondial, le sucre raffiné (ICUMSA 45) FOB São Paulo, Brésil, est coté à 0.53 EUR par kg au 28 octobre 2024, contre 0.52 EUR le 18 octobre et 0.51 EUR le 9 octobre. Cette appréciation régulière reflète un contexte international ferme et soutient les arguments des producteurs selon lesquels les prix de la canne devraient mieux suivre la hausse des valeurs du sucre tout au long de la chaîne de valeur.

Offre & demande

À Belagavi, le conflit sur les prix dure déjà depuis plus d’une semaine, les manifestations de producteurs se poursuivant malgré des discussions multipartites réunissant des représentants des cultivateurs, des propriétaires de sucreries et des administrateurs locaux. Les groupes de producteurs estiment que le niveau d’achat proposé ne compense pas la hausse des coûts des engrais, de la main-d’œuvre et de l’irrigation, ainsi que les difficultés de production liées aux conditions météorologiques et à la volatilité des intrants.

Une impasse prolongée pourrait retarder le début du broyage dans les sucreries concernées, réduisant la fenêtre effective de broyage et risquant de laisser une partie de la récolte non récoltée ou d’entraîner de plus faibles taux d’extraction. À une échelle plus large, toute perturbation importante des flux de canne en provenance du Karnataka — l’une des principales régions productrices de canne à sucre en Inde — resserrerait les équilibres locaux du sucre et pourrait renforcer la prudence de l’Inde concernant les exportations, soutenant ainsi la fermeté des prix mondiaux du sucre raffiné.

Fondamentaux

Le cœur de la tension actuelle réside dans le décalage entre l’économie au niveau de l’exploitation et les prix pratiqués à la sortie des sucreries. Les producteurs soulignent que les dépenses de culture ont augmenté régulièrement, tandis que l’offre de 38.07 USD par tonne ne reflète ni ces coûts plus élevés ni la valeur du sucre issu de la canne dans les conditions actuelles du marché. Ils réclament donc un cadre de prix permettant un meilleur partage de la valeur et des risques le long de la chaîne d’approvisionnement.

Les négociations menées jusqu’à présent n’ont pas abouti à un accord final acceptable pour toutes les parties. Les autorités de l’État ont également indiqué que certains aspects plus larges de la tarification du sucre, notamment les prix minimums de vente du sucre et certains éléments de la rémunération de la canne, relèvent du gouvernement central indien. Cette superposition des compétences complique les perspectives et laisse penser qu’une solution durable pourrait nécessiter à la fois des ajustements au niveau de l’État et des réponses de la politique fédérale concernant les prix du sucre et les incitations au mélange d’éthanol.

Conditions météorologiques & état des cultures

Les représentants des producteurs de Belagavi soulignent que l’aggravation des difficultés de production renforce l’urgence du conflit sur les prix. Bien que les données météorologiques locales détaillées varient selon les micro-régions, les informations faisant état de besoins accrus en irrigation et de poches de stress des cultures indiquent que les rendements et les taux d’extraction pourraient être menacés si la campagne de broyage est considérablement retardée. Pour la canne, une récolte tardive augmente généralement la teneur en fibres et peut réduire la quantité de sucre récupérable, érodant directement les marges des producteurs.

Dans ce contexte, le calendrier de résolution du conflit sur les prix est presque aussi déterminant que le niveau de prix absolu. Un accord rapide permettant aux sucreries de commencer le broyage dans les délais contribuerait à stabiliser la qualité de la canne et à réduire les pertes aux champs, tandis qu’une impasse prolongée pourrait se traduire par une teneur en saccharose plus faible, des coûts de récolte plus élevés et une offre de sucre plus tendue plus tard dans la saison.

Prévisions & perspectives de marché

Le scénario de référence est que la pression persistante des producteurs et la poursuite des négociations poussent les prix de la canne à Belagavi au-dessus des 38.07 USD par tonne actuellement proposés, potentiellement grâce à une combinaison de paiements initiaux et de formules liées aux recettes tirées du sucre. Toutefois, tant qu’un accord final n’aura pas été conclu et que le broyage n’aura pas commencé sans heurts, le district restera une source d’incertitude pour les équilibres du sucre en Inde et dans le monde.

• Producteurs (agriculteurs) : Maintenir leur position de négociation pour obtenir de meilleurs prix ou des mécanismes de partage des revenus, tout en se préparant sur le plan opérationnel à acheminer rapidement la canne dès qu’un accord sera conclu afin de minimiser les pertes aux champs et les pertes de qualité.
• Sucreries et raffineurs : Couvrir leur exposition à de nouvelles hausses des prix de la canne et aux éventuels retards en sécurisant, lorsque cela est possible, des approvisionnements alternatifs et en verrouillant les marges sur le sucre tant que les prix internationaux restent fermes.
• Acheteurs industriels et négociants : Envisager des achats échelonnés et une couverture à terme sélective sur le sucre raffiné, compte tenu de la progression régulière des prix FOB São Paulo et du risque de tensions intermittentes sur l’offre si les conflits autour de la canne en Inde s’étendent ou persistent.

Au cours des trois prochaines séances, les prix du sucre raffiné sur les principales places internationales devraient conserver un biais haussier ou, à tout le moins, rester bien soutenus, les intervenants surveillant le rythme de résolution du conflit à Belagavi et dans les autres districts indiens producteurs de canne. Toute information faisant état de perturbations prolongées ou d’un élargissement des mobilisations de producteurs pourrait favoriser une nouvelle hausse des prix à court terme.