Les prix FOB des haricots chinois évoluent de manière contrastée tandis que la météo reste globalement favorable

Les prix FOB des haricots chinois évoluent dans une fourchette étroite, avec de modestes gains pour les haricots mungo et les haricots rouges foncés, mais une faiblesse pour les gros haricots blancs et les azukis conventionnels. Le temps dans le nord‑est de la Chine est de saison, chaud avec des averses éparses, ce qui favorise le développement des cultures et maintient pour l’instant des perspectives d’offre globalement confortables. Les risques de prix à court terme semblent équilibrés, la demande à l’export et les fluctuations de change devant probablement peser davantage que la météo au cours de la semaine à venir. Le marché chinois des haricots aborde la fin juillet avec des fondamentaux stables et un stress météorologique limité dans les principales provinces productrices du Heilongjiang et du Jilin, où les conditions restent de saison, chaudes et généralement adaptées aux légumineuses d’été. De récentes analyses du complexe chinois de l’azuki mettent en avant une baisse des superficies et un renforcement des primes, mais les offres physiques FOB à Pékin ne sont que légèrement plus élevées ou stables par rapport au début juillet, ce qui indique que les exportateurs jugent encore la disponibilité au comptant suffisante. Pour les acheteurs, cela se traduit par une fenêtre permettant de sécuriser des couvertures à terme avant tout mouvement plus marqué lié à la météo ou à la demande plus tard au T3.

Prices

Tous les prix sont convertis de USD FOB en EUR FOB en utilisant un taux indicatif de 1 USD = 0,92 EUR.

• Mung beans : les prix CN FOB Pékin, conventionnels comme biologiques, se situent environ 1–2 % au‑dessus des niveaux de début juillet, en ligne avec la légère fermeté des prix domestiques chinois du mung pour juillet.
• Kidney beans : les gros calibres blancs ont corrigé d’environ 3–4 % au cours des deux dernières semaines, tandis que les types rouge foncé et noir sont stables à légèrement plus fermes.
• Adzuki : les prix FOB sont globalement stables à légèrement plus bas malgré des informations faisant état d’un équilibre à terme plus tendu et de primes plus élevées sur le segment de qualité supérieure.

Supply & Demand

• Production en Chine : Le nord‑est de la Chine (Heilongjiang, Jilin, Liaoning et est de la Mongolie intérieure) reste le cœur de la ceinture des légumineuses et du soja. Des subventions élevées sur le soja continuent d’inciter à l’extension des surfaces oléagineuses, mais la surface totale en légumineuses pour l’azuki serait en baisse de près de 30 %, ce qui resserre l’équilibre 2026/27, en particulier pour les qualités premium.
• Fenêtre météo : Les prévisions officielles de court terme pour le Heilongjiang et les provinces voisines font état de températures de saison, chaudes, et d’averses éparses jusqu’au 21 juillet, sans chaleur persistante ni inondations dans les principaux bassins de production de haricots. Cela soutient le potentiel de rendement et limite les inquiétudes immédiates sur l’offre.
• Moteurs de la demande à l’import : L’Inde reste structurellement déficitaire en légumineuses et mène une mission de long terme pour augmenter sa production tout en maintenant les importations de légumineuses clés comme le tur et l’urad sous régime libre jusqu’en 2027, ce qui soutient les flux commerciaux régionaux. Bien que cela soit davantage centré sur le pois cajan et l’urad, cela établit un plancher ferme de demande régionale pour les légumineuses, soutenant indirectement les prix des haricots chinois.
• Positionnement commercial : De récentes analyses indiquent des stocks au comptant confortables en Chine pour les haricots mungo et les kidney beans, ce qui explique pourquoi les offres FOB ne montrent que de faibles variations malgré les discussions sur un resserrement des disponibilités à terme en azuki.

Weather outlook (China, key bean belt)

• Nord‑Est (Heilongjiang, Jilin) : Les prévisions pour les 18–21 juillet annoncent des conditions estivales chaudes avec des averses intermittentes et des orages locaux, typiques de la mi‑juillet. Aucun front froid majeur ni vague de chaleur ne sont signalés pour les trois prochains jours, et les précipitations sont proches des normes saisonnières.
• Impact sur le marché : Les semis étant terminés et la phase de croissance végétative en cours, ces conditions sont globalement favorables aux rendements. La météo constitue donc un facteur neutre à légèrement baissier pour les prix des haricots CN à très court terme, car elle ne justifie pas une prime de risque significative.

Fundamentals & Market Drivers

• Baisse des superficies en azuki, mais prix encore mesurés : Les commentaires de marché signalent une réduction d’environ 28 % des superficies d’azuki et des primes à l’export plus élevées, mais les prix actuels CN FOB Pékin de l’azuki en EUR restent proches des niveaux de début juillet, ce qui suggère que le resserrement relève davantage d’une histoire à terme que d’une pénurie au comptant.
• Les légumineuses dans l’alimentation et le commerce mondiaux : L’effort de l’Inde pour l’autosuffisance en légumineuses et ses besoins d’importation durablement élevés, combinés au rôle de la Chine comme grand importateur de légumineuses, maintiennent le complexe mondial des pulses structurellement soutenu, même lorsque certaines cultures individuelles comme le mung chinois semblent largement bien approvisionnées.
• Contexte macro : Les marchés agricoles au sens large, y compris le maïs et le soja en Chine, sont relativement stables d’une semaine sur l’autre, ce qui contribue à limiter la volatilité sur les légumineuses mineures comme le mung et l’azuki pour l’instant.

3‑day price outlook (CN FOB, directional)

• Mung beans (conventionnels & biologiques, CN FOB Pékin, EUR) : Stable à légèrement ferme sur les trois prochains jours. La météo est clémente et il n’y a pas de nouveau choc de demande, mais un intérêt d’importation sous‑jacent modéré en Asie et des prix domestiques stables suggèrent un biais haussier modéré de <1 %.
• Kidney beans (rouge foncé, noir, CN FOB Pékin, EUR) : Globalement stables. Après de récents gains modestes, acheteurs et vendeurs semblent équilibrés ; les offres au comptant devraient rester dans la fourchette actuelle, avec des variations quotidiennes d’au plus ±0,5 %.
• Kidney beans (gros blancs, CN FOB Pékin, EUR) : Légèrement plus fermes après la correction récente. Quelques achats à bon compte pourraient stabiliser les prix et limiter une nouvelle baisse ; un léger rebond technique allant jusqu’à 1 % est possible si les demandes d’exportation s’améliorent.
• Adzuki beans (rouges, CN FOB Pékin, EUR) : Neutres à légèrement fermes. Le resserrement à terme et la baisse des superficies plaident contre de nouvelles baisses, mais les prix à court terme devraient rester proches des niveaux actuels sauf émergence d’une nouvelle demande.

Dans l’ensemble, pour la période du 18 au 21 juillet, le complexe des haricots chinois devrait évoluer dans une fourchette étroite en termes d’EUR, sans catalyseur directionnel fort ni du côté de la météo ni des annonces de politique à très court terme.