METRO saldrá de Kazajistán en marzo de 2027, abriendo espacio para nuevos distribuidores de alimentos

La decisión de METRO AG de retirarse de Kazajistán a finales de marzo de 2027 eliminará a un importante operador internacional de cash & carry del segmento de servicios de alimentación y mayorista del país. Aunque el negocio representa solo una pequeña parte de las ventas globales de METRO, la salida reconfigurará las estructuras locales de abastecimiento para la hostelería, la restauración y la cafetería (HoReCa) y el comercio minorista independiente, generando tanto disrupciones a corto plazo como oportunidades a medio plazo para distribuidores y proveedores alternativos.

Las seis tiendas mayoristas de Kazajistán y el negocio de distribución asociado cerrarán por fases después de que una revisión estratégica concluyera que la unidad no podía alcanzar una posición de mercado suficientemente sólida para un crecimiento sostenible. Alrededor de 650 empleados se verán afectados mientras METRO elimina gradualmente operaciones que generaron aproximadamente 143 millones de euros en ventas en el ejercicio fiscal 2024/25, equivalentes a cerca del 0,4 % de los ingresos del grupo, de 32.400 millones de euros. 【turn0search8】【turn0search10】

Introducción

El 2 de octubre de 2026, el proveedor internacional de alimentos mayorista METRO AG confirmó que interrumpirá sus actividades comerciales en la República de Kazajistán a más tardar a finales de marzo de 2027. La decisión se produce tras una revisión centrada en las perspectivas a largo plazo de sus operaciones en Kazajistán, que han tenido dificultades para asegurar una posición de mercado sólida y rentable pese a importantes inversiones y adaptaciones del modelo de negocio. 【turn0search7】【turn0search10】

La retirada abarca los seis establecimientos cash & carry y el servicio de distribución que abastece a hoteles, restaurantes, empresas de catering (HoReCa) y minoristas independientes. Aunque Kazajistán es un mercado relativamente pequeño para METRO a nivel de grupo, la cadena ha sido un canal mayorista organizado relevante para productos alimentarios importados y de origen nacional, por lo que su cierre tendrá un impacto visible en las estructuras locales de distribución y las estrategias de aprovisionamiento de los segmentos de servicios de alimentación y comercio minorista. 【turn0search8】【turn0search9】

Impacto inmediato en el mercado

A corto plazo, es probable que el cierre gradual de METRO reduzca la capacidad mayorista organizada en los principales centros urbanos donde se concentran sus tiendas, lo que podría elevar los costes de transacción y logística para los compradores de HoReCa que dependen de compras consolidadas cash & carry y de entregas just in time. Cabe esperar que mayoristas locales y regionales competidores intenten captar la clientela de METRO, pero la integración de nuevos contratos de suministro y rutas logísticas podría llevar tiempo.

Para los proveedores de alimentos envasados, bebidas, productos congelados, carne fresca, lácteos y frutas y hortalizas, la salida de METRO elimina una vía estructurada de acceso al mercado que combinaba plataformas mayoristas físicas con servicios profesionales de distribución. Ante la ausencia de una capacidad de sustitución inmediata equivalente, algunos proveedores podrían afrontar inicialmente menores volúmenes de pedidos o verse obligados a renegociar precios y condiciones de pago con distribuidores alternativos, contribuyendo a presiones sobre los márgenes a corto plazo y a una volatilidad localizada de los precios en categorías clave.

Disrupciones en la cadena de suministro

El cierre de seis plataformas mayoristas y de una red de distribución nacional probablemente provocará una desorganización temporal en las cadenas de distribución alimentaria de Kazajistán. Los operadores de HoReCa y los minoristas independientes podrían tener que diversificar sus compras entre varios mayoristas más pequeños, canales directos desde importadores o contratos directos con productores nacionales, aumentando los costes de coordinación y la complejidad de las entregas.

La logística portuaria y fronteriza de las importaciones de alimentos no se verá afectada directamente por la decisión de METRO, pero los flujos de contenedores y el tráfico de camiones que antes se consolidaban a través de su red deberán desviarse hacia otros importadores y distribuidores. Esto podría generar una congestión de corta duración en centros de almacenamiento alternativos mientras se establecen nuevos acuerdos de distribución y sistemas de gestión de inventarios.

Los productores nacionales que actualmente suministran a METRO —en particular en las categorías de carne, lácteos, panadería, frutas y hortalizas y productos básicos de alimentación— tendrán que asegurar rápidamente nuevos canales de venta, ya sea mediante otras cadenas mayoristas, distribuidores regionales o acuerdos de suministro directo con grandes grupos de restauración y formatos de supermercados. La transición podría generar competencia de precios a nivel mayorista, incluso mientras algunos precios al consumidor fluctúan durante el ajuste.

Materias primas y productos potencialmente afectados

• Alimentos envasados (productos básicos y de alimentación) – METRO ha sido un importante consolidador de productos secos, conservas y alimentos básicos envasados, por lo que su salida alterará los volúmenes y el poder de negociación en estas categorías a nivel mayorista.
• Carne fresca y aves de corral – Los compradores de HoReCa y del comercio minorista podrían tener dificultades temporales para sustituir los programas estandarizados de suministro de canales y cortes, afectando al descubrimiento de precios y a las condiciones contractuales de las proteínas nacionales e importadas.
• Productos lácteos y queso – La distribución organizada mediante cadena de frío de quesos, mantequilla y productos lácteos de valor añadido deberá ser absorbida por mayoristas alternativos, con posibles cuellos de botella a corto plazo.
• Alimentos congelados y refrigerados – La capacidad de refrigeración y logística de congelados de METRO ha respaldado las importaciones de carne, productos del mar y alimentos procesados congelados; otros distribuidores tendrán que intervenir o ampliar su capacidad.
• Frutas y hortalizas frescas – Los volúmenes mayoristas de productos nacionales e importados se trasladarán a mercados mayoristas y distribuidores alternativos, con posibles cambios en las condiciones de clasificación, envasado y crédito.
• Bebidas (alcohólicas y no alcohólicas) – Los proveedores de bebidas de marca perderán una vía estructurada de acceso al mercado HoReCa y podrían recurrir a distribuidores locales de bebidas o a acuerdos directos con cadenas de restaurantes y hoteles.

Implicaciones para el comercio regional

La unidad de METRO en Kazajistán ha actuado como puerta de entrada para determinadas líneas de alimentos y bebidas importados, incluidos productos de la Unión Europea, Turquía, Rusia y otros países de la CEI. Su retirada no detendrá estos flujos, pero los volúmenes de importación y las carteras de marcas podrían reorientarse hacia distribuidores más enfocados en países de origen o segmentos de productos específicos.

Los mayoristas locales, los operadores regionales de cash & carry y los grandes grupos de supermercados de Kazajistán podrían beneficiarse al competir por absorber a los clientes profesionales de HoReCa y del comercio minorista independiente de METRO. Los exportadores que ya mantienen relaciones con METRO Kazajistán tendrán que asegurar nuevos socios locales o arriesgarse a perder presencia en estanterías y menús, especialmente en el caso de productos diferenciados o prémium que dependen de capacidades profesionales de comercialización y de cadena de frío.

Dado que Kazajistán representaba solo una fracción de la facturación global de METRO, es poco probable que la salida tenga un impacto material en los precios internacionales de referencia de las principales materias primas agrícolas. Sin embargo, a nivel regional podría influir en qué proveedores dominan segmentos como los productos lácteos de origen europeo, los alimentos procesados y determinados productos de alimentación de marca en la economía más abierta de Asia Central.

Perspectivas del mercado

Durante los próximos trimestres, los observadores deberían esperar una fase de transición caracterizada por cambios en las carteras de proveedores, contratos renegociados y cierta volatilidad localizada de precios y disponibilidad en los canales de servicios de alimentación y comercio mayorista minorista de Kazajistán. El impacto probablemente será más visible en los segmentos de mayor valor, de marca e importados, donde METRO contaba con sólidas capacidades de gestión de categorías.

Los operadores y proveedores seguirán de cerca la rapidez con la que los distribuidores alternativos puedan ofrecer niveles de servicio comparables, así como cualquier movimiento de las cadenas regionales para ampliar su presencia o consolidar el espacio mayorista independiente. Entre los indicadores clave que deben observarse figuran los cambios en las estadísticas de importación de alimentos procesados y bebidas, los diferenciales de precios mayoristas entre productos nacionales e importados y los anuncios de nuevas alianzas de distribución dirigidas a la antigua base de clientes de METRO.

Perspectiva de mercado de CMB

Desde el punto de vista estratégico, la salida de METRO pone de relieve las dificultades que pueden afrontar los grupos internacionales de cash & carry en mercados emergentes de tamaño medio, donde resulta difícil alcanzar escala y diferenciación. Para los proveedores de materias primas y productos alimentarios, el desarrollo tiene menos que ver con una pérdida absoluta de demanda que con una reconfiguración del mapa de distribución en Kazajistán.

Los proveedores con una logística competitiva y capacidad para operar a través de distribuidores locales tienen la oportunidad de ganar cuota a medida que se redibujan las vías de acceso al mercado. Los importadores, exportadores y operadores activos en Asia Central deberían entablar contactos cuanto antes con socios mayoristas y centrados en HoReCa alternativos para asegurar la continuidad de los volúmenes y proteger la visibilidad de sus marcas mientras METRO abandona gradualmente el mercado de aquí a marzo de 2027.