Внезапные экспортные ограничения на сельскохозяйственную и удобрительную продукцию меняют региональные торговые потоки

Недавние запреты на экспорт и лицензионные ограничения в отношении ключевой сельскохозяйственной продукции и товаров, связанных с удобрениями, ужесточают региональное предложение, нарушают торговые маршруты и повышают краткосрочные ценовые риски. Всеобъемлющие ограничения России на экспорт продовольствия из Армении и продолжающийся контроль за поставками серы и удобрений, в сочетании с продолжающимися ограничениями Китая на экспорт фосфатных удобрений, заставляют трейдеров пересматривать стратегии закупок и хеджироваться от возобновившейся волатильности.

Меры принимаются на фоне практически полной потери Арменией доступа к российскому продовольственному рынку по многим позициям, тогда как производители и импортеры удобрений во всем мире вынуждены работать в условиях ограниченной доступности серы и фосфатного сырья. Рынки, зависящие от импорта в Евразии, на Ближнем Востоке и в отдельных странах Африки, особенно уязвимы, при этом логистика и ценовая власть смещаются в пользу альтернативных поставщиков в Черноморском регионе, ЕС и на Ближнем Востоке.

Headline

Новые экспортные ограничения на продовольствие и сырье для удобрений вызывают быструю перепереоценку на региональных рынках

Introduction

С конца мая 2026 года российская сельскохозяйственная служба Россельхознадзор поэтапно расширяет ограничения на экспорт сельхозпродукции из Армении, изначально нацелившись на цветы и отдельные овощи, а затем распространив их на виноград, косточковые, семечковые, картофель и сухофрукты, прежде чем перейти к широкому запрету на все карантинные товары из Армении, включая кофейные и какао-бобы. Эти меры фактически закрыли или резко сузили ключевой рынок сбыта армянской продукции, экспорт которой по-прежнему сильно сконцентрирован на России.

Параллельно Россия продлила действующий запрет на экспорт промышленной серы как минимум до 30 июня 2026 года, обеспечивая внутреннее сырье для производителей удобрений. Китай, со своей стороны, продолжает ограничивать экспорт основных фосфатных удобрений, таких как MAP и DAP, по крайней мере до августа 2026 года. В совокупности эти меры заметно влияют на глобальные потоки торговли удобрениями и структуру издержек на сырье для аграриев по всему миру.

Immediate Market Impact

Российские запреты на ввоз армянских фруктов, овощей и сопутствующей продукции выводят из одного из ключевых рынков сезонного поставщика как раз в период активизации сбора абрикосов, вишни, винограда и других косточковых. В краткосрочной перспективе это формирует избыточное предложение и давление на закупочные (farmgate) цены в Армении, одновременно сокращая доступность и потенциально повышая цены на сопоставимые категории в России и соседних странах-импортерах.

На рынке удобрений сохраняющиеся ограничения России на экспорт серы и контроль Китая за экспортом фосфатов поддерживают нижнюю границу международных цен, особенно на карбамид, MAP/DAP и родственные продукты. Более высокие издержки на сырье закладываются в производственные бюджеты по пшенице, кукурузе, масличным и специализированным культурам во всем мире, особенно в импортозависимых регионах с ограниченным доступом к альтернативным источникам. На фрахтовые и страховые ставки также влияет переориентация грузов от традиционных поставщиков к новым странам происхождения.

Supply Chain Disruptions

В сельском хозяйстве российские ограничения уже привели к скоплению партий армянской продукции, предназначенной для России и для транзита через российскую территорию в другие государства Евразийского экономического союза (ЕАЭС). Ограничения прямо включают запрет транзита по ряду товаров, что осложняет наземную логистику и вынуждает армянских экспортеров искать альтернативные коридоры через Грузию, Иран или авиаперевозки, зачастую по более высокой стоимости и с большими сроками поставки.

Резочное закрытие основного рынка также создает нагрузку на холодовую логистику и складские мощности внутри Армении, поскольку экспортеры спешно перенаправляют скоропортящиеся грузы. Объявленные в Ереване пакеты господдержки нацелены на субсидирование логистики и продвижения на новых рынках, однако риски срыва реализации остаются высокими в текущем сезоне.

На рынке удобрений запрет России на экспорт серы и лицензионные ограничения Китая сокращают доступные на международном рынке объемы, в результате чего одни импортеры сокращают запасы, а другие, напротив, форсируют закупки у альтернативных поставщиков на Ближнем Востоке, в Северной Африке и Северной Америке. Портовые мощности, которые традиционно обрабатывали импорт серы и фосфатов из России и Китая, могут столкнуться со снижением загрузки, тогда как терминалы, связанные с производителями из Персидского залива и Марокко, рискуют столкнуться с ростом перегрузки.

Commodities Potentially Affected

• Свежие и переработанные фрукты (абрикосы, вишня, виноград, косточковые и семечковые) – экспорт Армении в Россию сокращен, что приводит к насыщению внутреннего рынка и перенаправлению объемов в ЕС и на Ближний Восток, одновременно ужесточая предложение в России.
• Овощи (помидоры, огурцы, баклажаны, картофель, перец, зелень) – российские импортные запреты снижают спрос на армянские поставки и могут поддержать цены для конкурирующих поставщиков из Турции, Ирана и других стран-производителей.
• Сухофрукты и орехи – транзитные и импортные ограничения нарушают устоявшиеся цепочки добавленной стоимости на российском направлении, смещая спрос в сторону альтернативных источников в Центральной Азии и на Ближнем Востоке.
• Кофейные и какао-бобы – включение этих товаров в более широкий перечень карантинных запретов России на продукцию из Армении может умеренно повлиять на нишевые торговые потоки, проходящие через армянских посредников.
• Сера – продленный российский запрет на экспорт выводит крупного поставщика с морского рынка, поддерживая высокие цены на серу и увеличивая издержки производителей удобрений.
• Фосфатные удобрения (MAP, DAP, TSP) – экспортный контроль Китая ограничивает доступность и задерживает отгрузки, подталкивая покупателей к переходу на марокканских и других производителей, что влияет на конечную стоимость и сроки поставок.

Regional Trade Implications

В Кавказском регионе наблюдается быстрая переориентация торговых потоков фруктов и овощей. Армения стремится нарастить экспорт в Европейский союз, на Ближний Восток и, возможно, в Центральную Азию, опираясь на планируемые меры торгового послабления со стороны ЕС, которые временно снизят тарифы на экспорт армянской продовольственной продукции. Грузия публично отрицает участие в любых реэкспортных схемах, подчеркивая политическую чувствительность темы альтернативных маршрутов в Россию.

Россия, в свою очередь, вероятно, увеличит закупки у других поставщиков, таких как Турция, Иран, страны Центральной Азии и потенциально Северная Африка, чтобы закрыть сезонные разрывы по фруктам и овощам. Этот сдвиг может принести выгоду экспортерам с уже налаженным доступом на российский рынок и устойчивой логистикой, одновременно снижая долю рынка Армении и ее переговорные позиции в среднесрочной перспективе.

На рынках удобрений сокращение экспорта российской серы и ограниченные поставки китайских фосфатов повышают относительное значение производителей из Ближнего Востока, Северной Африки и Северной Америки. Импортеры в Южной Азии, Латинской Америке и странах Африки к югу от Сахары могут столкнуться с более высокими конечными затратами и увеличенными сроками поставок по мере перехода на этих поставщиков, что потенциально отразится на посевных решениях, если ценовые всплески совпадут с окнами закупок.

Market Outlook

В краткосрочной перспективе трейдерам следует ожидать локального ослабления цен на фрукты и овощи армянского происхождения на фоне более жестких и потенциально волатильных цен на сопоставимую продукцию в России и отдельных странах Евразии, где покупатели будут конкурировать за альтернативные поставки. Реализация планов Армении по диверсификации экспорта, включая доступ к новым преференциям со стороны ЕС, станет ключевым фактором для маркетингового года 2026/27.

На рынке удобрений дефицит предложения серы и фосфатов, вероятно, сохранится как минимум до III квартала 2026 года, а потенциал снижения цен в значительной степени будет зависеть от смягчения политики в России и Китае. Участники рынка будут внимательно отслеживать любые изменения в режимах экспортного лицензирования, динамику импортного спроса в крупных регионах-потребителях и сдвиги в посевных планах, которые могут скорректировать потребление питательных элементов.

CMB Market Insight

Текущая волна экспортных запретов и лицензионного контроля демонстрирует, как высокая концентрация зависимости от ограниченного круга покупателей или поставщиков может быстро трансформироваться в ценовые шоки и логистические «узкие горлышки». Для экспортеров сельхозпродукции, особенно в Армении, приоритетом станет обеспечение диверсифицированного доступа на рынки и инвестиции в системы сертификации и прослеживаемости, соответствующие требованиям новых направлений сбыта.

Для покупателей удобрений устойчивость ограничений на экспорт серы и фосфатов сигнализирует о необходимости активного управления рисками: диверсификации стран происхождения, увеличения горизонта покрытия по ключевым питательным элементам и повышения гибкости в организации перевозок и хранения. Как на продовольственных рынках, так и на рынках сырья для удобрений торговые сбои, обусловленные политическими решениями, становятся структурной чертой ландшафта, и участникам товарных рынков следует учитывать этот риск при ценообразовании, хеджировании и выстраивании долгосрочных стратегий закупок.