Цены на изюм в Индии растут, в то время как турецкие султаны снижаются

Индийские и турецкие бенчмарки по изюму немного расходятся: индийские сорта немного дорожают из-за дефицита экспортного предложения, в то время как ключевые турецкие султаны ослабли после ранее вызванных морозом премий. Континентальные европейские цены FCA на турецкие и чилийские сорта остаются стабильными, что свидетельствует о сбалансированном краткосрочном рынке. Глобальные показатели по изюму остаются комфортными, но не свободными. Последние данные от отрасли указывают на сокращение мирового производства изюма в 2025/26 годах по сравнению с прошлым сезоном из-за снижения производства в Индии и Турции, частично компенсированного увеличением производства в Китае и Афганистане. Погода в мае в основном благоприятная для основных бенчмарков, новых морозов или дождевых шоков за последние несколько дней не зафиксировано. Торговые потоки в Европу остаются стабильными, где конкуренция между турецкими, китайскими и чилийскими сортами удерживает цены на полках под контролем.

Цены и спреды (все в EUR/kg)

(Показатель для обменного курса: 1 USD ≈ 0.92 EUR.)

Снимок спроса и предложения

Индия (IN)

Баланс по изюму в Индии на 2025/26 годы становится более жестким после резкого снижения производства винограда: глобальные оценки отрасли показывают, что производство индийского изюма сократится с около 245,000 т в 2024/25 до примерно 160,000 т в 2025/26, с общим предложением, сокращающимся почти на 30%. Данные о свежем экспорте винограда из Нашика указывают на почти 10% снижение объемов экспорта в этом сезоне из-за неблагоприятной погоды, что в свою очередь отражается на доступности изюмного сорта. Это поддерживает текущий более жесткий тон предложений FOB в Нью-Дели.

Турция (TR)

Турция остается ключевым ценообразующим на султаны. Ранее в 2026 году опасения по поводу морозов и нехватки запасов удерживали цены на султаны в Малатии на высоком уровне, но недавние комментарии на рынке указывают на то, что экспортеры теперь ставят приоритет на конкурентоспособность и удерживают цены в целом стабильными, несмотря на агрономические риски. В сочетании с комфортными запасами на начало сезона (запланированные запасы на 2025/26 составляют 20,000 т), это помогает объяснить недавнее ослабление в предложениях FOB для типов 8/9/10 из Малатии от пиковых значений начала мая.

Китай (CN) и Чили (CL)

Регион Турпан в Китае остается доминирующим источником зеленого изюма, что составляет более 80% национального производства и укрепляет позицию Китая как одного из трех крупнейших производителей изюма в мире. Последние прогнозы от индустрии сухофруктов указывают на увеличение производства китайского изюма с около 130,000 т до 190,000 т в 2025/26 годах, что добавляет комфортное предложение на конкурентных ценовых уровнях. В целом виноградный сектор Чили успешно преодолел сезон винограда с влиянием погоды, с дождевыми эпизодами, снижающими некоторые урожаи, но последние отчеты о сборе урожая в центральных долинах подчеркивают в целом положительные результаты и приблизительное увеличение производства виноградного вина на 12% в теплых, ранних условиях, вызванных Ла-Ниной. Доступность изюмного сорта из Чили в Европу выглядит стабильной на текущих уровнях FCA.

Афганистан (AF)

Сектор изюма в Афганистане постепенно восстанавливается: статистика отрасли указывает на рост производства с около 12,000 т до 20,000 т между 2024/25 и 2025/26, с общим предложением около 21,000 т. Хотя большая часть этого объема направлена на региональную торговлю, конкурентоспособно оцененные афганские кормовые сорта продолжают поступать в европейские каналы переработки и кормления, что отражается в стабильных ценах FCA в Нидерландах.

Основы и погода

• Глобальный баланс: Производство мирового изюма, как ожидается, сократится с около 1.35 миллиона т в 2024/25 до примерно 1.16 миллиона т в 2025/26, с общим предложением, сократящимся примерно на 8%, в основном за счет сокращения урожая в Индии, Турции, Иране и США.
• Запасы и потребление: Несмотря на снижение производства, прогнозируемые конечные запасы (≈137,000 т) остаются адекватными по сравнению с глобальным потреблением, смягчая риск роста цен в краткосрочной перспективе.

Прогноз погоды (на следующие 7–10 дней)

• Индия (Махараштра) – Сезонная предмонсунная жара продолжается; в ключевых районах изюма не предсказывается значительных дождевых событий, что поддерживает условия для сушки и хранения оставшихся запасов (на основе региональных прогнозов на май и отсутствия новых метео-уведомлений в последние дни).
• Турция (Малатья/Западный Эгей) – Ранняя майская морозная погода в основном прошла; текущий прогноз указывает на мягкие весенние температуры без значительных холодных вторжений, что ограничивает новый риск морозов для виноградников 2026/27 годов (основано на региональном весеннем покрытии и отсутствии свежих предупреждений).
• Китай (Синьцзян) – В климатах континентального Турпана май остается сухим и теплым; последние прогнозы на уровне городов (например, аналогично Джинину) показывают нормальные или слегка теплые условия без чрезмерных дождей, способствующие росту виноградников и будущему потенциальному высыханию.
• Чили (Центральная и Южная) – Осенняя погода прохладная и относительно стабильная; месячные прогнозы для Биобио показывают дневные максимумы в средних температурах около 15°C и ограниченные сильные дожди, что предполагает упорядоченный завершение сбора винограда и сушки.
• Афганистан (Северные долины) – В последние дни в региональной агрономической информации не сообщается о значительных новых нарушениях погоды; виноградники проходят через ранние вегетативные стадии в теплых и сухих условиях, что поддерживает накопление урожая 2026 года.

Краткосрочный прогноз цен (3 дня)

• Индия (IN, FOB Нью-Дели) – С учетом ограниченного экспортного изюма из-за предыдущих погодных повреждений и структурно меньшего урожая в 2025/26, предложения для золотистых и коричневых сортов скорее всего останутся жесткими или немного вырастут в течение следующих трех дней, особенно для ближайших отгрузок.
• Турция (TR, Малатья FOB и ЕС FCA) – После недавних коррекций цены на султаны, как ожидается, будут двигаться вбок в очень краткосрочной перспективе, поскольку экспортеры защищают свою долю на рынке; любые новые заголовки о морозах будут более актуальны для следующего сезона, чем для цен на спот.
• Китай (CN, ЕС FCA) – Китайские султаны, поступающие в Европу, должны оставаться стабильными, опираясь на растущее производство и конкуренцию с турецкими и чилийскими сортами.
• Чили (CL, ЕС FCA) – Изюминки типа Flame jumbo, скорее всего, будут торговаться на стабильном уровне в ближайшие дни, поскольку покупатели хорошо обеспечены и не ожидается новых погодных шоков.
• Афганистан (AF, ЕС FCA кормовые сорта) – Кормовые изюмы, как ожидается, останутся стабильными, предоставляя недорогую альтернативу для смешивания и кормления.

Рекомендации по торговле

• Покупатели в Европе: Рассмотрите возможность умеренного расширения закупок индийского происхождения, если они доступны, так как структурный дефицит предложения может поддерживать постепенный премиум по сравнению с турецкими и китайскими султанами.
• Импортеры турецких султанов: Используйте текущий период снижения цен в предложениях FOB Малатии, чтобы обеспечить потребности на третий квартал, но избегайте чрезмерного расширения, поскольку глобальные запасы остаются адекватными.
• Смешиватели/промышленные пользователи: Оцените афганские кормовые сорта и китайские стандартные султаны как экономически эффективные компоненты в смесях, особенно если требования потребителей позволяют гибкость в происхождении.