ازدحام الموانئ الصينية ونقص المعدات يشددان لوجستيات بذور الزيت والحبوب العلفية

تصاعد الازدحام في الموانئ الصينية الرئيسية، واختلال توازن المعدات، وعنق الزجاجة في عمليات الشحن الإقليمي، بدأت جميعها في إعادة تشكيل تدفقات تجارة السلع الزراعية على المدى القريب. ارتفاع أسعار الشحن البحري على الخطوط بين آسيا وأوروبا والقيود على السعة في الخدمات المنطلقة من الصين إلى الشرق الأوسط وأوروبا يشدد هوامش المشترين لبذور الزيت والحبوب والأعلاف، بينما يواجه المصدّرون الصينيون أوقات تنفيذ أطول ومخاطر لوجستية أعلى.

ومع كون أسواق الشحن متماسكة بالفعل بسبب التحويلات المرتبطة بالحرب وتكاليف الوقود، فإن موجة الاضطرابات اللوجستية الأخيرة تضيف طبقة إضافية من التقلب في الوقت الذي يستعد فيه مشترو بذور عباد الشمس والزيوت النباتية لموسم التسويق الجديد.

Headline

ازدحام الموانئ ونقص الحاويات في الصين يرفعان مخاطر الشحن في تجارة عباد الشمس وبذور الزيت

Introduction

أفاد الشاحنون الصينيون بتفاقم الازدحام في مراكز التصدير الكبرى بما في ذلك شنغهاي ونينغبو، حيث أدى الضباب وذروة الطلب الموسمية إلى زيادة أوقات انتظار السفن وترك بعض الخدمات محجوزة بالكامل، وفقاً لتقارير الناقلين ووكلاء الشحن. وتقدّر تحليلات القطاع أن نحو 1.5 مليون حاوية مكافئة (TEU) من السعة محتجزة حالياً في موانئ شمال آسيا، مع استحواذ البوابات الصينية على حصة كبيرة من التراكم. 

في الوقت نفسه، أدى الاختناق الشديد في جدة بالمملكة العربية السعودية إلى قيام ناقلين رئيسيين بتعليق الحجوزات إلى عدة وجهات خليجية تمر عبر هذا المركز على البحر الأحمر، مما قلّص السعة على الخطوط بين الصين والشرق الأوسط وترك بعض الحاويات عالقة في موانئ المنشأ الصينية. وبالاقتران مع التحويلات المرتبطة بالحرب بعيداً عن البحر الأحمر وارتفاع تكاليف الوقود (البنكر)، تغذي هذه الاضطرابات بشكل مباشر أسعار الشحن على ممرات آسيا–أوروبا وآسيا–الشرق الأوسط، التي تُعد حاسمة لبذور الزيت والزيوت النباتية والأعلاف.

Immediate Market Impact

بالنسبة للشحنات المتجهة من الصين إلى أوروبا، تجاوزت أسعار الشحن الفورية للحاويات بالفعل مستويات ذروة الموسم في العام الماضي، مدفوعة بأوقات الإبحار الممتدة حول رأس الرجاء الصالح، وارتفاع تكاليف الوقود، وتزايد ازدحام الموانئ في كل من المراكز الصينية والأوروبية. كما تضيف الرسوم الإضافية لموسم الذروة وزيادات الأسعار العامة المعلنة لشهري يونيو ويوليو مزيداً من الضغط الصعودي، مع استهداف بعض الناقلين زيادات إضافية تتراوح بين 1,000 و2,000 دولار أمريكي لكل حاوية مكافئة 40 قدماً (FEU) على خدمات آسيا–أوروبا.

ومن الصين إلى الشرق الأوسط، لا يرفع عنق الزجاجة في جدة أسعار الشحن فحسب، بل يزيد أيضاً من مخاطر ترحيل الشحنات وفرض غرامات التخزين، إذ تتأخر الحاويات في الأرصفة المزدحمة أو تُحتجز في موانئ التحميل الصينية. وبالنسبة للمشترين في الصين لزيت وبذور عباد الشمس من حوض البحر الأسود، فإن العوامل الهيكلية ذاتها – أوقات العبور الأطول، والتحويلات حول مناطق النزاع، وازدحام الموانئ – تؤدي إلى تشديد المعروض الفعلي، حتى وإن بقيت أسعار المنشأ في أوكرانيا والاتحاد الأوروبي مستقرة نسبياً في الأيام الأخيرة.

Supply Chain Disruptions

ترجم الازدحام في شنغهاي ونينغبو إلى أوقات انتظار أطول على الأرصفة وتغييرات أكثر تواتراً في الجداول، مع إبلاغ بعض المصدّرين عن ترحيل الحجوزات ونقص في توفر المعدات على الخدمات الصادرة. كما قام الناقلون بسحب سعة نشطة لدعم مستويات أسعار أعلى، مما فاقم نقص المساحات على الدورات التصديرية الرئيسية من الصين.

في منطقة البحر الأحمر والخليج، أجبر الاختناق في جدة على إعادة توجيه بعض حركة الشحن بين الصين والخليج عبر موانئ بديلة أو خدمات مباشرة، لكن السعة ما تزال محدودة وأوقات العبور غير متوقعة. وبالنسبة للسلع الزراعية السائبة في الحاويات – مثل نوى عباد الشمس، وكسب الأعلاف، والحبوب المتخصصة – فإن النتيجة هي ارتفاع مخاطر تأخير التسليم إلى أسواق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا التي تعتمد على منتجات صينية المنشأ مصنّعة ومدخلات تغليف.

داخل أوراسيا، تواصل ممرات السكك الحديدية بين الصين وأوروبا توفير بديل للشحنات الحسّاسة زمنياً، إذ تعامل الممر الشرقي وحده مع أكثر من 40,000 رحلة منذ إطلاقه، حاملاً مزيجاً من السلع الصناعية والمنتجات الزراعية. ومع ذلك، تظل سعة السكك الحديدية محدودة مقارنة بالتدفقات البحرية وتأتي بعلاوة سعرية، لذا تبقى معظم شحنات بذور الزيت والحبوب السائبة معرضة لاختناقات الشحن البحري.

Commodities Potentially Affected

• بذور ونوى عباد الشمس – الصين منتج ومشترٍ رئيسي لمنتجات عباد الشمس من منطقة البحر الأسود؛ إذ يرفع ارتفاع تكاليف الشحن والازدحام تكاليف الوصول ويمدّد أوقات التنفيذ لواردات أوكرانيا وبلغاريا ومولدوفا، كما يعقّد صادرات عباد الشمس الصيني المخصّص للتسالي إلى الشرق الأوسط وآسيا.
• زيت عباد الشمس – تواجه تدفقات زيت عباد الشمس الخام والمكرر من حوض البحر الأسود إلى آسيا مسارات شحن أطول وأكثر تكلفة؛ وقد يشهد المصنّعون والمكرّرون الصينيون مستويات أساس أعلى ويحتاجون إلى تأمين الشحن في وقت أبكر.
• فول الصويا وكسب الصويا – تتأثر الشحنات المعبأة في حاويات وبعض التدفقات السائبة إلى الصين ومنها إلى أسواق الأعلاف الإقليمية بازدحام الموانئ ونقص المعدات، مما يزيد من مخاطر فجوات الإمداد لمصانع الأعلاف.
• السلجم (الكانولا) وزيت السلجم – تواجه تجارة منتجات مجمع السلجم بين أوروبا والصين تقلبات مماثلة في أسعار وجدولة خطوط آسيا–أوروبا، ما قد يشدّد هوامش معامل العصر ومنتجي الديزل الحيوي.
• القمح والشعير والذرة – قد تشهد تدفقات الحبوب المعبأة في حاويات والشعير العلفي، وخصوصاً المتجهة إلى الشرق الأوسط وشمال أفريقيا عبر جدة والمراكز البديلة، تأخيرات وتكاليف شحن أعلى، ما يمكن أن ينعكس في صورة أسعار واردات أكثر صلابة.

Regional Trade Implications

بالنسبة للصين (CN)، قد تدفع أسعار الشحن الأعلى ومخاطر ترحيل الشحنات على الدورات الرئيسية بعض المصدّرين إلى تفضيل السلع الأعلى قيمة أو الحسّاسة زمنياً على حساب السلع الزراعية السائبة في الحاويات. وقد تشهد نوى عباد الشمس الغذائية وبذور التسالي وشحنات الزيوت صغيرة الحجم تشديداً في تخصيص المساحات ومواعيد إغلاق للحجوزات في وقت أبكر.

وعلى جانب الواردات، من المرجح أن يواجه المشترون الصينيون لبذور ونوى وزيوت عباد الشمس ذات منشأ أوكراني وأوروبي مستويات CFR أكثر صلابة في موانئ شمال الصين، حتى إن ظلت قيم FOB في المنشأ مستقرة إجمالاً. ومع ارتفاع أحجام آسيا–أوروبا بأكثر من 12% على أساس سنوي وتجاوز الأسعار الفورية إلى شمال أوروبا 2,600 دولار أمريكي للحاوية المكافئة 20 قدماً (TEU)، يُبلغ المتعاملون بالفعل عن الحاجة لإطالة أوقات التنفيذ وتنويع موانئ الوصول داخل الصين لإدارة مخاطر الازدحام.

قد يحوّل المشترون في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، الذين يعتمدون على الصين في منتجات بذور الزيت المصنّعة ومكوّنات الأغذية المعبّأة، جزءاً من الطلب مؤقتاً نحو المورّدين المباشرين من منطقة البحر الأسود أو الاتحاد الأوروبي إذا استمرت خدمات الحاويات بين الصين والخليج مقيدة بعنق الزجاجة في البحر الأحمر وجدة. ومع ذلك، يمكن أن يستفيد المصنّعون الصينيون في وقت لاحق من الموسم إذا أمّنوا السعة مبكراً بينما يواجه المنافسون قيودهم الإقليمية الخاصة.

Market Outlook

على المدى القصير، يُتوقع أن تظل أسواق شحن الحاويات من وإلى الصين مشدودة حتى يوليو على الأقل، فيما يسعى الناقلون إلى تحقيق زيادات إضافية في الأسعار على الخطوط بين آسيا وأوروبا ويجري استيعاب الازدحام في الموانئ الصينية والأوروبية داخل جداول السفن. وبالنسبة للمرسلين الزراعيين، لا تقتصر المخاطر على ارتفاع تكاليف الشحن فحسب، بل تشمل أيضاً موثوقية الخدمة، مع تغييرات أكثر تواتراً في الجداول ومخاطر ترحيل أكبر للشحنات الأدنى سعراً.

سيراقب المتعاملون في بذور ونوى وزيت عباد الشمس عن كثب تطور مؤشرات الازدحام في شنغهاي ونينغبو والمراكز الأوروبية الرئيسية، إلى جانب أي تصعيد في الاضطرابات المرتبطة بالبحر الأحمر أو الخليج والتي يمكن أن تُضيق السعة أكثر. وقد يخف الضغط على الأسعار في وقت لاحق من الربع الثالث إذا استقرت أسعار الوقود وتكيّفت جداول الإبحار تدريجياً، لكن ميزان المخاطر حالياً يميل نحو بقاء تكاليف اللوجستيات مرتفعة واستمرار التقلب في أسعار التسليم.

CMB Market Insight

بالنسبة للمشاركين في أسواق السلع الذين يركزون على الصين، تؤكد الاضطرابات اللوجستية الحالية الأهمية الاستراتيجية لإدارة مخاطر الشحن والموانئ في مجمع بذور الزيت والحبوب. فحتى التحركات المحدودة في أسعار المنشأ لدوار الشمس وغيره من بذور الزيت يجري تضخيمها بفعل ارتفاع وتقلب تكاليف الشحن إلى الموانئ الصينية، إضافة إلى نقص الحاويات على الخطوط الصادرة إلى الشرق الأوسط وأوروبا.

على المستوردين والمصدّرين إعطاء الأولوية للحجز المبكر على الممرات الأساسية، وتنويع مسارات الشحن حيثما أمكن (بما في ذلك الاستخدام الانتقائي للسكك الحديدية بين الصين وأوروبا للمنتجات الزراعية عالية القيمة)، وبناء هوامش زمنية إضافية في برامج الشحن للربع الثالث. في سوق يمكن أن تؤدي فيه الخدمات اللوجستية البحرية إلى تحريك قيم CIF بأكثر مما تفعله العقود الآجلة الأساسية، أصبحت إستراتيجية الشحن المحرك الرئيسي للتنافسية في تجارة عباد الشمس والتجارة الزراعية الأوسع المرتبطة بالصين.