Tournesol dans l’UE en 2026 : lourdes pertes à l’Ouest et au Centre, l’Europe du Sud-Est amortit le marché

De lourdes pertes de rendement chez les principaux producteurs occidentaux et centraux de l’UE resserrent la disponibilité régionale des graines de tournesol, mais les récoltes abondantes en Bulgarie et en Roumanie, ainsi que l’offre ample de la mer Noire, empêchent jusqu’à présent une véritable flambée des prix. La dernière mise à jour du suivi des cultures de l’UE présente un tableau très contrasté du tournesol pour 2026. La sécheresse et la chaleur ont durement touché la France, la Hongrie, l’Autriche, la Slovaquie et l’Allemagne, tandis que la Bulgarie et la Roumanie enregistrent des rendements nettement supérieurs à la moyenne. Cette divergence façonne un marché où les triturateurs européens confrontés aux échéances rapprochées font face à des tensions localisées sur l’offre et à des niveaux de base plus élevés, alors même que la disponibilité mondiale en graines et en huile reste relativement confortable. Les offres récentes pour les origines ukrainienne et bulgare ne signalent jusqu’à présent qu’un raffermissement modéré, mais le bilan des risques pour l’hiver est légèrement haussier, surtout si la logistique depuis la mer Noire ou la demande de l’Asie et du Moyen-Orient se renforcent.

Prix

Les indications physiques sur le tournesol affichent une tonalité mitigée, mais légèrement plus ferme, le long de la mer Noire et du corridor commercial intra-UE. Les graines de tournesol noir ukrainiennes (pureté de 98 %) sont cotées à 0.39 EUR/kg FCA Odessa et 0.41 EUR/kg FCA Kyiv, tandis que les niveaux FOB Odessa s’établissent à 0.565 EUR/kg, seulement légèrement inférieurs aux valeurs de la mi-octobre, ce qui signale une compétitivité stable à l’export. Le tourteau de graines de tournesol est à 0.543 EUR/kg FOB Odessa, en léger recul par rapport au début du mois, tandis que l’huile de tournesol brute CPT Odessa s’est inscrite en dernier lieu à 1.032 EUR/kg, en baisse par rapport à la mi-octobre.

Dans l’UE, les graines de tournesol noir bulgares sont proposées à 0.44 EUR/kg FCA Sofia, et l’origine moldave livrée FCA Rheinfelden (Allemagne) s’établit à 0.45 EUR/kg, ce qui indique une disponibilité équilibrée des graines en Europe du Sud-Est et de l’Est. Les amandes décortiquées de qualité boulangerie affichent davantage de volatilité : le produit bulgare FCA Berlin a récemment bondi à 1.08 EUR/kg contre 0.92 EUR/kg, tandis que des amandes moldaves similaires FCA Rheinfelden se maintiennent à 0.93 EUR/kg. Les amandes chinoises destinées à la confiserie et à la boulangerie FOB Pékin se situent généralement entre 1.03 et 1.26 EUR/kg selon la qualité et le statut biologique, avec un récent assouplissement pour certaines qualités conventionnelles destinées à la confiserie.

Offre et demande

La nouvelle mise à jour du suivi des cultures du JRC au 26 octobre 2026 abaisse la prévision de rendement moyen du tournesol dans l’UE à 1.93 t/ha, soit environ 3 % sous la moyenne quinquennale et 2 % de moins que les perspectives de septembre. Les dégâts de rendement les plus importants se concentrent en France, en Hongrie, en Autriche, en Slovaquie et en Allemagne, où la chaleur estivale prolongée et la sécheresse ont fortement réduit la productivité. La France est désormais prévue à seulement 1.58 t/ha, environ 30 % sous sa moyenne quinquennale, tandis que la Hongrie est estimée à 1.69 t/ha, soit 33 % sous sa norme après une forte révision à la baisse de 12 % par rapport à septembre.

Le rendement de l’Autriche est estimé à 1.95 t/ha, 27 % sous sa moyenne à long terme, celui de la Slovaquie à 2.10 t/ha (−19 %) et celui de l’Allemagne à 2.01 t/ha (−13 %). À l’inverse, l’Europe du Sud-Est se distingue positivement : la Bulgarie est attendue à 2.51 t/ha, 25 % au-dessus de sa moyenne quinquennale, et la Roumanie à 2.20 t/ha, en hausse de 23 %. Le chiffre bulgare a été révisé encore de 5 % à la hausse par rapport à septembre, et la récolte y est déjà terminée. La récolte de tournesol en Ukraine est signalée comme très avancée, ajoutant une disponibilité substantielle de graines et d’huile au marché élargi de la mer Noire, même si aucun chiffre officiel de rendement n’est fourni dans le dernier bulletin.

Cette divergence régionale implique que les flux intra-UE seront cruciaux : les déficits en France, en Hongrie et dans les régions importatrices voisines devraient être partiellement compensés par les excédents de graines et d’amandes de tournesol provenant de Bulgarie, de Roumanie et d’origines hors UE telles que l’Ukraine et la Moldavie. Pour les triturateurs d’Europe centrale et occidentale, la combinaison d’une production locale réduite et des coûts de fret depuis l’Europe du Sud-Est et la mer Noire suggère des marges plus serrées à court terme et des niveaux de base régionaux potentiellement plus élevés, même si les bilans mondiaux restent relativement confortables.

Facteurs fondamentaux et météo

Sur le plan fondamental, l’ajustement à la baisse du rendement de l’UE à 1.93 t/ha confirme que le stress météorologique estival a causé des dommages durables dans plusieurs grands États membres producteurs de graines. Toutefois, les performances solides de l’Europe du Sud-Est compensent largement les pertes à l’Ouest et au Centre, limitant le déficit global au niveau de l’UE. Les rendements de la Bulgarie et de la Roumanie, supérieurs d’environ un quart à leurs moyennes à long terme, soutiennent un excédent exportable de graines et d’amandes et contribuent à empêcher les prix FOB de la mer Noire et FCA de l’UE de flamber.

À l’échelle mondiale, des analyses externes indiquent une hausse de la production de graines de tournesol en 2026/27 par rapport à la campagne précédente, notamment dans la région de la mer Noire, qui continue de dominer les disponibilités exportables. Certains triturateurs de l’UE connaîtront une tension localisée et devront proposer des prix plus agressifs pour les livraisons rapprochées, mais la disponibilité à l’importation depuis l’Ukraine et d’autres origines reste relativement favorable. Sur le plan météorologique, les récoltes européennes de tournesol étant pratiquement terminées en Bulgarie et très avancées en Ukraine, les risques météorologiques à court terme pour la récolte actuelle sont limités ; à l’avenir, l’attention se portera davantage sur la logistique, la politique d’exportation et les prix des oléagineux concurrents que sur les conditions au champ.

Perspectives commerciales

• Tr iturateurs de l’Ouest et du Centre de l’UE : Sécuriser les besoins rapprochés en graines et en amandes auprès de l’Europe du Sud-Est et de l’Ukraine, où la base reste modérée, car les tensions régionales en France, en Hongrie et en Autriche pourraient élargir les différentiels plus tard au quatrième trimestre.
• Producteurs de Bulgarie et de Roumanie : Envisager des ventes échelonnées afin de profiter d’une amélioration potentielle de la base, tout en évitant de trop attendre compte tenu d’une disponibilité mondiale du tournesol globalement suffisante et d’indications plus faibles pour l’huile brute d’Odessa.
• Acheteurs d’amandes pour boulangerie et confiserie : Diversifier le portefeuille d’origines (BG, MD, UA, CN) et échelonner les achats, car les récentes flambées de prix sur certaines amandes européennes de qualité boulangerie suggèrent une tension à court terme qui pourrait s’atténuer une fois les flux complets à l’export normalisés.
• Fabricants d’aliments composés : Profiter de valeurs relativement stables pour le tourteau de tournesol FOB Odessa afin de couvrir les besoins d’automne et du début de l’hiver, surtout si les autres tourteaux (soja, colza) se raffermissent sous l’effet de facteurs externes.

Indication de prix à 3 jours

• Mer Noire (Ukraine) : Les graines de tournesol (FCA/FOB Odessa, Kyiv) et le tourteau (FOB Odessa) devraient évoluer latéralement à légèrement la hausse au cours des trois prochains jours, reflétant une demande à l’export équilibrée et une pression de récolte déjà avancée.
• Europe du Sud-Est (Bulgarie, Moldavie) : Les valeurs FCA des graines et des amandes devraient rester globalement stables à très court terme, avec seulement de légers ajustements de base au fur et à mesure de la finalisation de la logistique et des programmes de trituration.
• Plaques d’importation de l’UE (Allemagne, Pologne) : Les prix livrés FCA des amandes bulgares et moldaves pourraient rester fermes mais évoluer dans une fourchette limitée, les acheteurs hésitant à poursuivre la récente hausse jusqu’à l’apparition de signaux plus clairs sur les marchés mondiaux des huiles végétales.