تصاعد الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة وكندا يرفع المخاطر على تجارة الأغذية الزراعية في أمريكا الشمالية

أدى انهيار المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا وتفعيل رسوم جمركية بنسبة 50% على صادرات كندية مختارة إلى الولايات المتحدة، تلتها إجراءات انتقامية كندية مماثلة «دولار مقابل دولار»، إلى ضخ قدر جديد من عدم اليقين في سلاسل الإمداد بأمريكا الشمالية. ورغم أن التدابير تغطي حاليًا حوالي 5–6% فقط من تجارة السلع الثنائية، فإن التركيز على الصلب ومنتجات الألبان والأجهزة المنزلية ومعدات الزراعة يطرح مخاطر هبوطية ملموسة على تدفقات السلع الزراعية وهوامش المعالجة وتكاليف مدخلات المزارع.

في الوقت الراهن، لا تزال معظم تجارة الحبوب والبذور الزيتية واللحوم خارج خط النار المباشر، لكن النزاع يتزامن مع توترات قائمة تتعلق بالسياسة التجارية المرتبطة بالصين، ما يضخم المخاطر الاستراتيجية بالنسبة للمصدّرين الكنديين في الكانولا ومحاصيل أخرى. ويقوم المشاركون في السوق حاليًا بإعادة معايرة استراتيجيات اللوجستيات والتسعير والتحوط قبيل دخول الرسوم الجمركية الانتقامية الكندية حيز التنفيذ في 8 سبتمبر.

مقدمة

انهارت مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة وكندا في وقت متأخر من 21 أغسطس، مما مهد الطريق لواشنطن للمضي قدمًا في فرض رسوم جمركية بنسبة 50% على ما يقرب من 20 مليار دولار أمريكي من الواردات الكندية، أي ما يعادل نحو 5% من الصادرات الكندية إلى الولايات المتحدة العام الماضي. الرسوم الجديدة، المفروضة بموجب المادة 338 من قانون التعرفة الجمركية لعام 1930 والمادة 604 من قانون التجارة لعام 1974، دخلت حيز التنفيذ حوالي 22 أغسطس وتُطبَّق على مزيج واسع من المنتجات الاستهلاكية والصناعية، بما في ذلك المشروبات الكحولية ومنتجات الألبان والملابس والألعاب والسلع الرياضية.

وردًا على ذلك، أعلنت أوتاوا عن رسوم مضادة «دولار مقابل دولار» على نحو 20 مليار دولار أمريكي (27.6 مليار دولار كندي) من السلع الأمريكية، مع تدابير تتراوح بين 15% إلى 50% والمقرر أن تبدأ في 8 سبتمبر. وتستهدف القائمة الكندية قطاعات مثل الصلب والألمنيوم، ومنتجات الألبان، والأسماك والمأكولات البحرية، والأجهزة المنزلية، واللب والورق، والبلاستيك، ومعدات الزراعة، والدراجات النارية والإلكترونيات. ورغم أن السلع الغذائية ليست في مركز قوائم الرسوم الأولية، فإن الضربة التي تطال سلاسل إمداد المدخلات الرئيسية والمعالجة تُعد كبيرة بالنسبة لأسواق الأغذية الزراعية.

الأثر الفوري على السوق

تغطي الرسوم الأمريكية حوالي 5% فقط من صادرات كندا إلى أكبر أسواقها، وتشير التحليلات الأولية إلى أثر مباشر يُقدَّر بنحو 0.4% على الناتج المحلي الإجمالي الكندي والتوظيف، يتركز في القطاعات الصناعية وقطاع التصنيع المستهدفة. لكن هيكل سلاسل الإمداد في أمريكا الشمالية يعني أن الأثر الفعلي على الزراعة سيأتي عبر ارتفاع تكاليف الآلات والصلب والألمنيوم والتعبئة، إلى جانب ضعف الثقة في الاستثمار عبر الحدود.

التدابير الكندية المماثلة ستضاعف الرسوم على الصلب والألمنيوم الأمريكيين وتضيف أعباء ضريبية جديدة على مئات البنود الأخرى، بما في ذلك معدات الزراعة والحليب والمنتجات الغذائية. ومن المرجح أن يرفع هذا التكاليف الرأسمالية وتكاليف التشغيل للمزارعين الكنديين، ومصنّعي الأغذية، وتجار معدات الزراعة، وقد يرفع الأسعار المُسلَّمة لبعض الأغذية المصنّعة وواردات الألبان. ومن المتوقع حدوث تقلبات في العقود الآجلة ذات الصلة ومستويات الـ«بيسِس» مع إعادة المتعاملين تقييم الهوامش على طول سلاسل قيمة الماشية ومنتجات الألبان والأغذية المصنّعة.

اضطرابات في سلاسل الإمداد

الرسوم الأعلى على الصلب والألمنيوم ومعدات الزراعة ستنعكس على الآلات الزراعية، والبنية التحتية للتخزين، ومصانع المعالجة على جانبي الحدود. وتُدرج التدابير الكندية المضادة على وجه التحديد مجموعة واسعة من معدات الزراعة ومدخلات الصلب المستخدمة في الآلات الزراعية وأنظمة مناولة الحبوب، بمعدلات متوافقة مع الرسوم الأمريكية. وسيؤدي هذا إلى إبطاء أو تأجيل تحديث الآلات، وتشديد توافر المعدات، وربما تقييد توسعات الطاقة الإنتاجية في معالجة الحبوب والبذور الزيتية واللحوم.

ستعطل الرسوم على منتجات الألبان والأسماك والأغذية المصنّعة أنماط التجارة عبر الحدود الراسخة في المنتجات الغذائية عالية القيمة. يواجه المصدّرون الأمريكيون لمنتجات الألبان والمأكولات البحرية والأغذية المصنّعة إلى كندا رسومًا جديدة تتراوح بين 15–50%، في حين تتعرض صادرات الألبان والأغذية الكندية لقائمة الرسوم الأمريكية البالغة 50%. وعلى المدى الزمن، قد يدفع هذا إلى إعادة توجيه الشحنات عبر مراكز بديلة، وإضافة متطلبات توثيق لإدارة قضايا التصنيف، وحدوث تأخيرات متقطعة على الحدود مع تكيُّف سلطات الجمارك.

وعلى امتداد ما يتجاوز أمريكا الشمالية، يتقاطع النزاع مع توترات مستمرة بشأن سياسة الصين. فقد ساهمت المطالب الأمريكية بتشديد مواءمة كندا مع الرسوم المرتبطة بالصين، والخطوات التي اتُّخذت بالفعل على قطاعات مثل المركبات الكهربائية، في فرض الصين رسومًا على الكانولا الكندية، ما أدى إلى خفض حاد في صادرات زيت الكانولا وكسبه وبذوره إلى ذلك السوق. ويُبرز هذا مدى السرعة التي يمكن أن تتسلسل بها الصدمات السياسية إلى تدفقات السلع الزراعية.

السلع المحتمل تأثرها

• منتجات الألبان: تتضمن كلٌّ من القوائم الأمريكية والكندية لخطوط الرسوم بنودًا خاصة بمنتجات الألبان، ما يرفع التكاليف عند الوصول للأجبان ومساحيق الحليب وغيرها من المنتجات المتداولة عبر الحدود، ويهدد هوامش الربح للمصنّعين المعتمدين على المكوّنات المستوردة.
• لحم البقر ولحم الخنزير واللحوم المصنّعة: لم تُستهدف مباشرة بعد، لكن تضخم تكاليف المدخلات للأعلاف والتعبئة ومعدات سلسلة التبريد قد يضغط على الهوامش ويغير القدرة التنافسية للتجارة إذا اتّسع النزاع.
• الكانولا والبذور الزيتية الأخرى: تُظهر الرسوم الصينية القائمة على الكانولا الكندية قابلية التعرض لمزيد من التدابير المدفوعة جيوسياسيًا؛ وأي مواءمة إضافية مع سياسة الولايات المتحدة تجاه الصين يمكن أن تثير قيودًا إضافية تؤثر في أحجام التجارة في محاصيل البذور الزيتية.
• القمح والشعير والبقوليات: لا تزال الحبوب السائبة الأساسية خارج خطوط الرسوم المباشرة في الوقت الحالي، لكنها قد تتأثر بصورة غير مباشرة إذا تأثرت تحركات العملات أو أوضاع التمويل أو الاستثمارات في السكك الحديدية والموانئ بالصدمة التجارية الأوسع.
• الآلات والمعدات الزراعية: مستهدفة مباشرة بالرسوم الكندية المضادة، ما يرفع تكاليف الإنفاق الرأسمالي للمنتجين في قطاعات الحبوب والبذور الزيتية والماشية في أمريكا الشمالية، وربما يطيل أوقات التسليم للمعدات الجديدة.
• تعبئة الأغذية والعلب: تدفع رسوم الصلب والألمنيوم التكاليف للارتفاع بالنسبة للعلب وغيرها من مواد التعبئة المستخدمة في قطاع الأغذية والمشروبات، مع تمرير هذه الزيادة إلى أسعار الأغذية المصنّعة.

التداعيات الإقليمية على التجارة

لا تزال تجارة الأغذية الزراعية في أمريكا الشمالية مبنية في الغالب حول إطار اتفاق الولايات المتحدة–المكسيك–كندا (USMCA)، الذي لا يزال يغطي معظم التدفقات الثنائية. غير أن قرار واشنطن عدم تأمين تمديد طويل الأجل، والاتجاه بدلًا من ذلك نحو مراجعات أكثر تكرارًا، يزيد من حالة عدم اليقين على المدى المتوسط بالنسبة للمصدّرين الكنديين المعتمدين على السوق الأمريكية. ومن المرجح أن يسرع هذا من جهود كندا لتنويع صادراتها باتجاه آسيا والاتحاد الأوروبي والشرق الأوسط، لا سيما في الكانولا والحبوب واللحوم.

داخل أمريكا الشمالية، قد تستفيد المكسيك بشكل هامشي كمورّد بديل أو مركز للمعالجة لبعض منتجات الأغذية والمشروبات ذات القيمة المضافة إذا استمرت الاحتكاكات بين الولايات المتحدة وكندا، خاصة في منتجات الألبان والأغذية المصنّعة والقطاعات كثيفة استخدام المعدات. وقد ترى جهات أخرى مصدّرة للآلات الزراعية ومكونات منتجات الألبان والأغذية المصنّعة—مثل الاتحاد الأوروبي ونيوزيلندا وبعض المورّدين الآسيويين—فرصًا إضافية في السوق الكندية حيث تصبح المنتجات الأمريكية أقل تنافسية بسبب الرسوم.

في المقابل، يواجه المصدّرون الزراعيون الأمريكيون الذين بنوا علاقات إمداد متكاملة مع المصنّعين وتجار التجزئة الكنديين، خاصة في منتجات الألبان والأغذية المتخصصة والمدخلات، تراجعًا في القدرة التنافسية واحتمال خسارة أحجام مبيعات. كما سيتعين على شبكات الخدمات اللوجستية الإقليمية التي تنقل شحنات مختلطة من السلع الزراعية وغير الزراعية التكيف مع تصنيفات الرسوم الجديدة وفحوصات قواعد المنشأ، ما يضيف احتكاكًا إداريًا.

آفاق السوق

على المدى القريب، من المرجح أن تكون التأثيرات الأكثر وضوحًا على أسواق السلع في شكل زيادة تقلبات الأسعار في سلاسل مدخلات متأثرة—مثل الصلب والألمنيوم والآلات والتعبئة—أكثر من كونها انخفاضات فورية في صادرات الحبوب السائبة أو اللحوم. وسيراقب المتعاملون عن كثب أي توسيع لنطاق الرسوم ليشمل السلع الزراعية الأساسية، إضافة إلى مؤشرات تراجع الطلب في فئات الأغذية المصنّعة ومنتجات الألبان الحساسة للرسوم.

تشمل المؤشرات الرئيسية المقبلة تنفيذ كندا لرسومها الانتقامية في 8 سبتمبر، وأي طعون قانونية أو تشريعية أمريكية على تدابير المادة 338، ونبرة مناقشات المراجعة المستقبلية لاتفاق USMCA. كما ستظل التطورات في السياسة التجارية المرتبطة بالصين عاملًا حاسمًا بالنسبة للكانولا والقطاعات الأخرى الموجهة للتصدير. وإذا طال أمد النزاع، فقد تتأخر قرارات الاستثمار في طاقات المعالجة وبنية الخدمات اللوجستية والآلات الزراعية أو يُعاد توجيهها بشكل متزايد، مع آثار دائمة على القدرة التنافسية لقطاع الأغذية الزراعية في أمريكا الشمالية.

رؤية السوق من CMB

لا تزال أحدث موجة تصعيد في الرسوم الجمركية بين الولايات المتحدة وكندا نزاعًا مستهدفًا من حيث أرقام التجارة الرئيسة، لكن أهميتها الاستراتيجية لأسواق السلع الزراعية أكبر مما توحي به هذه الأرقام. فمن خلال استهداف قاعدة التكلفة للآلات الزراعية والصلب والألمنيوم وتعبئة الأغذية، وإعادة تسييس تجارة منتجات الألبان والأغذية المصنّعة، تضيف هذه التدابير طبقة أخرى من المخاطر إلى قطاعات التصدير التي تعاني أصلًا من تقلبات حادة.

بالنسبة للمتعاملين في السلع والشركات العاملة في قطاع الأغذية الزراعية، تكمن الأولوية الآن في اختبار متانة سلاسل الإمداد في مواجهة صدمات سياسية إضافية، وتنويع مصادر التوريد للمدخلات الرئيسة، واستكشاف أسواق بديلة للمنتجات ذات القيمة المضافة التي قد تُضغط بهوامش أقل بسبب الرسوم الأعلى. ومع استمرار الغموض حول المسار طويل الأجل لاتفاق USMCA وبقاء التوترات المرتبطة بالصين متغيرًا حيًّا، يدخل قطاع الزراعة في أمريكا الشمالية فترة يجب أن يُدمج فيها خطر السياسات التجارية بعمق أكبر في استراتيجيات التسعير والتحوط والاستثمار.