تكتسب صادرات الموز الفيتنامية وزناً إقليمياً لكنها تواجه هوامش ربح أكثر ضيقاً

يعزز قطاع الموز في فيتنام موقعه في الأسواق الآسيوية، إذ ارتفعت الصادرات خلال الأشهر الثمانية الأولى من عام 2026 إلى نحو 257.1 مليون دولار أمريكي، وأصبح الموز الآن ثاني أكبر فاكهة تصدّرها البلاد. وفي الوقت نفسه، يواجه المصدّرون نمواً أضعف في الطلب، وهوامش ربح أكثر ضيقاً، ومنافسة إقليمية متزايدة، ما يبقي أسعار المنتجات المصنّعة على أساس أكثر تماسكاً بشكل طفيف، لكن مع استمرار الحذر. يؤدي توسع المساحات المزروعة بالموز في فيتنام وتعزز العلاقات التجارية مع الصين واليابان وكوريا الجنوبية إلى تغيير خريطة الإمدادات الإقليمية. ويمثل الموز الآن نحو 8% من إجمالي قيمة صادرات الفاكهة الفيتنامية، ارتفاعاً من 5.4% قبل عام، مدفوعاً بتحسن الوصول الصحي النباتي إلى الصين وتزايد الاختراق في الأسواق مرتفعة القيمة في شمال آسيا. ومع ذلك، تشير التقارير الأخيرة إلى بيئة سوق أكثر تطلباً، إذ يشدد المشترون في الصين واليابان متطلبات الجودة وسلامة الغذاء وإمكانية التتبع، ويتفاوضون بشكل أكثر صرامة على الأسعار، ولا سيما بالنسبة إلى ثمار كافنديش ذات الدرجة القياسية.

الأسعار

تبدو المؤشرات الفورية لرقائق الموز المجففة أكثر تماسكاً قليلاً على أساس شهري، مع فروق طفيفة بحسب المنشأ والمواصفات. وتُعرض حالياً رقائق الموز الكاملة التقليدية على أساس FOB هانوي (فيتنام) بسعر 3.55 EUR/mt FOB، ارتفاعاً من 3.53 EUR في أوائل أكتوبر، ما يعكس استمرار الاهتمام الخارجي وثبات تكاليف المواد الخام المحلية. وفي مركز دوردريخت الأوروبي، تبلغ أسعار الرقائق الفلبينية الكاملة التقليدية 2.53 EUR/mt FCA، بينما تبلغ الرقائق المكسّرة 2.03 EUR/mt FCA، وهما أعلى هامشياً من مستوياتهما في بداية الشهر. وتُعرض الرقائق الفلبينية العضوية الكاملة بسعر 3.05 EUR/mt FCA، بارتفاع طفيف أيضاً مقارنة بأوائل أكتوبر.

يتماشى هذا الارتفاع المحدود في أسعار الرقائق مع تعليقات القطاع التي تفيد بأن مصدّري الموز الفيتناميين يدخلون أواخر عام 2026 تحت الضغط: فالمشترون الآسيويون الرئيسيون حساسون للأسعار، بينما تظل تكاليف الفاكهة الخام والخدمات اللوجستية مرتفعة، ما يترك مجالاً محدوداً لتقديم خصومات حادة حتى عندما يكون الطلب ضعيفاً.

العرض والطلب

تزرع فيتنام الآن نحو 160,000 هكتار من الموز وتنتج قرابة 2.5 مليون طن سنوياً، فيما تستحوذ دونغ ناي وحدها على أكثر من 70% من المساحة المزروعة بالموز في المنطقة الجنوبية الشرقية. ويدعم هذا الأساس الإنتاجي توسعاً سريعاً في الصادرات، مدعوماً باتفاقية صحية نباتية أُبرمت مع الصين في عام 2022 وسهّلت وصول المزارع ومحطات التعبئة المتوافقة مع المتطلبات. ولا تزال الصين الوجهة المهيمنة للموز الفيتنامي، بينما تشكل اليابان وكوريا الجنوبية شريحة ثانية متنامية من الوجهات، مستفيدتين من قصر مدة النقل وتنافسية تكاليف الشحن.

ارتفع الموز ليصبح ثاني أكبر فئة من صادرات الفاكهة الفيتنامية بعد الدوريان، كما زادت حصته من إجمالي قيمة صادرات الفاكهة إلى نحو 8% مقارنة بـ5.4% في العام السابق، ما يؤكد الطلب الهيكلي من المشترين الآسيويين. وتبرز اليابان ضمن هذه الأسواق: فقد تجاوزت وارداتها من الموز الفيتنامي 46,000 طن في عام 2025، بزيادة تقارب 40% عن عام 2024، لترتفع حصة فيتنام من سوق واردات الموز اليابانية من 0.24% في عام 2019 إلى 4.36% في عام 2025، ولتصبح البلاد رابع أكبر مورّد لليابان. وفي أوائل عام 2026، أشارت تقارير السوق إلى أن الصين لا تزال تستوعب نحو ثلثي قيمة صادرات الموز الفيتنامية، بينما تستحوذ كوريا الجنوبية واليابان مجتمعين على ربعها، ما يؤكد اعتماد فيتنام على دورات الطلب الإقليمية.

لكن الضغوط التنافسية تتزايد. فلا تزال مصادر الإمداد الفلبينية وأمريكا اللاتينية راسخة في الأسواق ذات الأحجام الكبيرة، بينما يفيد المصدّرون الفيتناميون بزيادة صعوبة بيئة المبيعات في عام 2026، مع بعض التراجع في مشتريات درجات الفاكهة القياسية وتكرار إعادة التفاوض على الأسعار والمواصفات. وتُظهر بيانات التجارة الأخيرة أن صادرات فيتنام الأوسع من الفاكهة والخضروات إلى الصين انخفضت على أساس سنوي في سبتمبر، ما يشير إلى سوق صينية أكثر انتقائية، حتى مع بقاء إجمالي قيمة الصادرات مرتفعاً.

الأساسيات والسياسات

على صعيد السياسات، تدعم تحسينات الوصول إلى الأسواق طموحات فيتنام في مجال الموز على المدى المتوسط. ولا تزال الاتفاقية الصحية النباتية الموقعة مع الصين في نوفمبر 2022 تدعم استقرار شحنات الموز المتوافق مع المتطلبات، بينما من المقرر، بموجب اتفاقية الشراكة الشاملة والتقدمية عبر المحيط الهادئ (CPTPP)، خفض الرسوم الجمركية اليابانية على الموز الفيتنامي تدريجياً إلى الصفر بحلول عام 2028، ما يعزز جدوى خدمة متاجر التجزئة اليابانية المتميزة. وفي الفترة الانتقالية، لا تزال فيتنام تواجه عيوباً موسمية في الرسوم الجمركية مقارنة بالفلبين، لكن الفجوة ستتقلص مع تقدم تحرير التجارة بموجب CPTPP.

في الوقت نفسه، تصبح العوامل الأساسية أكثر تطلباً. فالمشترون في شمال آسيا يصرون بصورة متزايدة على صرامة معايير سلامة الغذاء وإمكانية التتبع ومراقبة المتبقيات، ما يدفع المزارعين والمصدّرين الفيتناميين إلى الاستثمار في الشهادات وتقنيات محطات التعبئة وأنظمة التتبع الرقمية. وتزيد هذه التحسينات التكاليف الثابتة، لكنها ضرورية للحفاظ على مساحة العرض وتوسيعها في المتاجر الكبرى مرتفعة القيمة في اليابان وكوريا. وتشير تعليقات القطاع أيضاً إلى أن مصدّري الموز الفيتناميين يسعون إلى عقود على مدار العام وتنسيق أوثق مع المشترين في الخارج، مع تعديل أحجام الثمار وأشكال التعبئة بما يلائم شرائح سوقية محددة لحماية الهوامش في تجارة إقليمية مزدحمة.

مخاطر الطقس والإنتاج

لا تزال الظروف الجوية في أنحاء جنوب شرق آسيا عاملاً رئيسياً من عوامل المخاطر على إنتاج الموز حتى أواخر عام 2026. وتشير التوقعات المناخية الإقليمية للفترة من أكتوبر إلى ديسمبر إلى هطول أمطار أعلى من المعدل في مناطق متفرقة من جنوب شرق آسيا القارية والقارة البحرية، بما يتماشى مع موسم أعاصير نشط في غرب المحيط الهادئ. وفي الفلبين، تراقب خدمات الأرصاد الجوية حالياً الإعصار المداري ROSAL بالقرب من الجزر الرئيسية أو إلى الشرق منها مباشرة، مع توقعات بأمطار غزيرة وبحار هائجة خلال الأيام المقبلة.

وعلى الرغم من أن مناطق زراعة الموز الرئيسية في فيتنام لا تخضع لتحذيرات فورية من طقس شديد، فإن أي تغيرات في المسار باتجاه الغرب للعواصف النشطة، أو تشكل أنظمة إضافية في بحر الصين الجنوبي، قد يعطل الحصاد والخدمات اللوجستية في أواخر الشهر. وبالنسبة إلى رقائق الموز المصنّعة، تميل مثل هذه الأحداث إلى التأثير أولاً على المنشأ الفلبيني، مع احتمال حدوث تشدد قصير الأجل في إمدادات الموز الخام وانقطاعات في الشحن قد توفر بعض الدعم لأسعار FCA في المستودعات الأوروبية إذا أصبحت الأضرار أو التأخيرات كبيرة.

التوقعات قصيرة الأجل واستراتيجيات التداول

تدخل صناعة تصدير الموز الفيتنامية الربع الأخير من عام 2026 بوضع هيكلي قوي، لكنها تواجه رياحاً دورية معاكسة محدودة. ولا يزال الطلب من الصين واليابان وكوريا الجنوبية المحرك الرئيسي، غير أن المشترين يتوخون الحذر بشأن الأسعار ويزداد تشددهم في متطلبات الجودة، بينما تحد الإمدادات الإقليمية من فيتنام والفلبين وأمريكا اللاتينية مجتمعة من أي ارتفاع قوي في الأسعار. وفي ظل هذه الظروف، من المرجح أن تبقى أسعار رقائق الموز المجففة ضمن نطاق متماسك بشكل طفيف إلى جانبي حتى أوائل نوفمبر، مع اعتبار الطقس في الفلبين والتطورات الأوسع في قطاع الشحن أبرز مخاطر الارتفاع.

• المستوردون / المستخدمون الصناعيون: يُنظر في تغطية الاحتياجات القريبة (4–6 أسابيع) عند مستويات اليورو الحالية، ولا سيما للرقائق الفلبينية العضوية والمكسّرة، حيث لا تزال القيم تنافسية. مع الاحتفاظ ببعض المرونة لأحجام الربع الأول من عام 2027 تحسباً لتشدد الإمدادات أو الخدمات اللوجستية بسبب الطقس الإقليمي.
• المصدّرون الفيتناميون: إعطاء الأولوية للعقود طويلة الأجل مع المشترين الرئيسيين في الصين واليابان وكوريا الجنوبية، وربط الأسعار بمعايير واضحة للجودة وإمكانية التتبع. واستغلال قوة الصادرات الحالية للتفاوض على برامج تمتد على مدار العام بدلاً من التعرض المكثف للسوق الفورية خلال مرحلة ضعف الطلب.
• التجار الأوروبيون: الحفاظ على مخزونات متوازنة في دوردريخت من المنتجات التقليدية والعضوية. ومراقبة الطقس وظروف الشحن في الفلبين عن كثب؛ فقد تظهر ارتفاعات قصيرة في أسعار عروض FCA إذا تصاعدت آثار الإعصار المداري، ما يوفر فرص تداول قصيرة الأجل.

مؤشر اتجاه الأسعار لمدة 3 أيام

• FOB هانوي (رقائق كاملة فيتنامية): مستقرة إلى أكثر تماسكاً بشكل طفيف حول مستوى 3.55 EUR الحالي، مع إحجام المصدّرين عن تقديم خصومات بسبب ضغوط التكاليف.
• FCA دوردريخت (رقائق فلبينية تقليدية): مستقرة إلى حد كبير ضمن نطاق 2.53–2.03 EUR للرقائق الكاملة والمكسّرة؛ مع مخاطر ارتفاع طفيفة إذا تحققت اضطرابات الطقس في الفلبين.
• FCA دوردريخت (رقائق فلبينية عضوية): ميل صعودي طفيف عند 3.05 EUR، مع استمرار مرونة الطلب على الوجبات الخفيفة المعتمدة ومحدودية نمو الإمدادات.