欧盟马铃薯种植面积大幅削减或预示价格反弹；波兰加工商面临更紧张原料平衡

在去年出现供应过剩和价格暴跌之后，欧洲马铃薯种植者已大幅削减 2026 年季的商品薯种植面积。此次减种主要集中在比利时、荷兰、法国和德国，预计将在 2026 年下半年收紧原料马铃薯供应，对鲜食市场、加工行业以及波兰的马铃薯淀粉等衍生产品产生影响。

目前，随着 2025/26 季马铃薯持续上市，波兰批发马铃薯价格仍相对稳定，但贸易商已开始将今年晚些时候欧盟供应收紧的预期计入价格。现货市场的早期信号包括：尽管基本面显示在新的、更小的欧洲作物完全进入市场后，价格将逐步走强，但波兰中部的 FCA 马铃薯淀粉报盘略有走软。

引言

NEPG（西北欧马铃薯种植者协会）报告称，与去年相比，其四个核心成员国——比利时、荷兰、法国和德国——2026 年收获季的商品薯种植面积下滑约 11%，相当于减少约 6.7 万公顷。削减力度最大的是比利时（–16.6%）和荷兰（–15.1%），法国和德国也录得高单位数至低双位数的降幅。

此次收缩紧随欧洲多地 2025 年马铃薯创纪录的大丰收之后，当时加工商和鲜食市场供应过剩，自由市场价格大幅走弱。在波兰，国内供应在 2026 年年中仍然充裕，鲜食市场渠道仍将价格环境描述为相对稳定，并指出随着收获活动持续，供应可得性正在提高。

即时市场影响

即便产量仅略低于平均水平，NEPG 地区种植面积的缩减也可能在 2026/27 销售年度收紧欧盟商品薯供应。由于 NEPG 国家是欧盟马铃薯加工产业和冷冻薯条出口流的核心，任何剩余量的减少都将直接影响加工商面向欧盟内部及海外市场的原料采购策略。

短期内，由于市场仍在消化结转库存以及 2025/26 季后期的到货，波兰现货价格尚未出现明显反应。然而，波兰贸易商愈发担忧，在秋冬采购季，尤其是面向出口型加工领域，争夺优质原料的竞争可能加剧。与此同时，波兰罗兹地区马铃薯淀粉 FCA 报盘在过去一个月已从 0.66 欧元/千克回落至约 0.625 欧元/千克，这表明当前淀粉供应仍相对宽松，即便鲜食和加工马铃薯的前瞻性基本面正在趋紧。

供应链扰动

短期内的首要扰动风险在于原料可得性，而非实物物流。NEPG 产量下降将减少可用于跨境运往短缺地区的合同薯和自由市场马铃薯数量，可能增加更具针对性的采购需求以及更严格的质量规格要求。对于偶尔依赖进口原料以平衡品质或时间窗口的波兰工厂而言，这可能在 2026 年第四季度末及 2027 年第一季度提升采购风险。

欧盟冷冻薯条出口商已面临来自中国、印度和埃及日益激烈的竞争，但在上个季节的供应过剩背景下，即便利润空间收窄、出口价格走软，工厂仍得以维持高开工率。 随着剩余原料减少，加工商或将优先保障高利润或合同保护较强的市场，这可能压缩现货报盘、降低中东欧包括波兰在内的小型买家的采购灵活性。

可能受影响的大宗商品

• 鲜食商品薯（波兰及欧盟）： NEPG 种植面积下降及欧盟减产预期将导致 2026 年晚些时候在吸收当前过剩后，鲜食供应趋紧，波兰及区域批发价格面临上行风险。
• 炸薯条与马铃薯片用加工薯： 欧盟加工商可能面临更高的原料成本和更紧张的现货供应，这或将支撑成品价格在 2027 年持续偏强，尤其是出口导向的产品线。
• 冷冻薯条及马铃薯制品： 在亚洲出口商大举扩张之际，欧盟剩余量减少，可能令欧盟出口价格趋稳或略有上扬，但限制出口量增长；对价格敏感的中东和亚洲市场可能继续向非欧盟来源转移。
• 马铃薯淀粉（波兰）： 尽管罗兹地区当前 FCA 价格偏软，但在季内后段，商品薯和工业薯结构性收紧可能逐步推高淀粉价格，尤其是在加工商更直接地争夺原料的情况下。
• 竞争性碳水化合物（小麦、玉米基配料）： 如果 2026/27 年马铃薯及淀粉价格明显上涨，可能温和支撑波兰及周边市场食品加工和饲料领域对替代碳水化合物来源的需求。

区域贸易影响

对波兰而言，关键变化将体现在国内供应与西欧流入之间的平衡上。随着 NEPG 出口商可支配剩余量减少，面向中欧的原料马铃薯及部分加工制品跨境流将更具选择性且对价格更为敏感，特别是在销售年度的下半段。

如果原料成本上升，欧盟冷冻薯条出口商在价格竞争激烈的目的地市场捍卫份额将更为困难，而亚洲供应商——尤其是中国和印度——将继续以激进定价争夺中东和亚洲买家。 若区域买家为降低物流风险而转向采购更近来源的欧盟产品，波兰可能在边际上受益，但这取决于在满足国内及周边市场需求后，波兰加工商仍能保留多少可出口剩余量。

市场展望

短期（2026 年第三季度），预计波兰马铃薯市场仍将供应相对充裕，价格支撑主要受残余库存及持续收获带来的稳定到货所限制。 价格波动性更有可能自 2026 年第四季度末开始上升，届时 NEPG 和波兰的实际产量明朗、储存决策也已确定。

对贸易商而言，关键变量包括最终收获面积确认、NEPG 地区和波兰的产量报告、储存品质，以及 2027 年冷冻产品出口需求。一旦西欧出现负面减产意外，或储存期间出现质量问题，原料马铃薯及其衍生品市场（包括波兰的马铃薯淀粉和加工制品）可能比预期更快转向坚挺。

CMB 市场观点

NEPG 商品薯种植面积的急剧削减标志着生产者对去年价格暴跌和供应过剩作出的果断回应，并实质性改变了 2026/27 年与马铃薯相关大宗商品的风险格局。对于波兰市场参与者而言，核心信息是：当前供应宽松和本地淀粉价格近期回落更多反映的是滞后的历史状况。

从策略上看，波兰的进口商、加工商和工业用户应利用当前相对价格稳定的窗口期锁定中期采购覆盖，同时保持灵活性，以便根据来自西欧的最新产量及库存数据进行调整。秋季前的头寸布局至关重要：在仍处于压制水平锁价的买家，如果欧盟马铃薯基本面如预期般趋紧、转化为更高价格和更低可得性，将更有可能在销售年度后段获得风险对冲。