Цены на изюм остаются стабильными на фоне шокового предложения из Афганистана и устойчивых турецких султана

Цены на изюм по основным экспортным странам в целом стабильны на этой неделе, с лишь незначительными повышениями по предложениям кормовых сортов из Китая, Чили и Афганистана, в то время как турецкие и индийские сорта торгуются в боковом диапазоне на фоне жаркой, сухой погоды, в целом благоприятной для сушки. Глобальные торговые потоки перестраиваются из‑за резкого падения экспорта столового винограда из Афганистана, что направляет больше сырья в местную сушку изюма и давит на внутренние цены, но это пока не привело к агрессивному демпингу по экспортным сортам. В районах производства изюма в Турции (регион Малатья), Китае (Синьцзян) и Индии (штат Махараштра/Насик) сообщают о сезонно жаркой и преимущественно сухой погоде, что ограничивает немедленный стресс для урожая и поддерживает качество. Поскольку чилийский изюм сейчас в межсезонной фазе экспортного календаря, в ближайшие дни фокус рынка остаётся на турецких султанах и индийских сортах AA, где текущие предложения указывают на сбалансированное, но хрупкое равновесие.

Prices

Все цены переведены в евро с использованием индикативного курса 1,00 USD = 0,90 EUR.

Supply & Demand Drivers

Afghanistan (AF)

Закрытие границ и боевые действия вдоль афгано-пакистанской границы резко сократили экспорт свежего винограда: по официальным данным, с начала сезона отгружено всего 256 тонн против более чем 44 000 тонн в 2025 году. Это направляет больше винограда в переработку на изюм внутри страны, переполняя локальные рынки и резко снижая закупочные цены на изюм у фермеров.

Несмотря на слабые локальные цены, объёмы экспортного качества ограничены логистикой, сертификацией и перерабатывающими мощностями, поэтому предложения FOB в Европу слегка выросли, а не обвалились. Коммерческим покупателям следует рассматривать Афганистан как растущий, но операционно рискованный источник, с потенциалом наращивания объёмов, но сохраняющейся неопределённостью по надёжности отгрузок.

Turkey (TR)

Малатья, ключевой центр производства султаны, сейчас переживает жаркие, в основном сухие условия конца августа с дневными максимумами около 32–34°C и ограниченными осадками. Такие условия в целом благоприятны для сушки изюма, снижают давление болезней и способствуют хорошему цвету и сахаронакоплению.

За последние три дня не поступало значимых сообщений о заморозках, граде или сильных осадках, затрагивающих урожай султаны. Уборка подсолнечника в более широком регионе Малатья свидетельствует о нормальной доступности полей и логистики, без крупных сбоев. В результате экспортные предложения Турции на султану №9/10 остаются стабильными и продолжают служить якорем для промышленного спроса в ЕС.

India (IN)

Предложение индийского изюма тесно связано с зонами выращивания столового винограда в Махараштре, такими как Насик, Сангли и Тасгаон, которые вместе доминируют в экспортно-ориентированной виноградно-изюмной отрасли Индии. Недавние местные метеосводки по Насику показывают типичные для муссона условия с локальными дождями, но без экстремальных наводнений в последние дни.

С учётом того, что основное окно сушки и экспорта приходится на период после уборки винограда позже в сезоне, текущая погода в основном влияет на здоровье лоз, а не на немедленную доступность изюма. Стабильные неделя к неделе цены в рупиях на сорта AA и кормовой Malayar отражают сбалансированный внутренний спрос и управляемые запасы, без новых политических шоков или экспортных ограничений, зафиксированных за последние три дня.

China (CN)

Производство изюма в Китае сосредоточено в Синьцзяне, где в августе сезонно жарко и сухо — условия, как правило, благоприятные для эффективной сушки винограда. В последние дни нет сообщений об аномальных осадках или экстремальной погоде в ключевых районах производства.

Слегка более высокие предложения FCA на стандартную султану №9 AA на складах в Европе указывают на устойчивый импортный спрос и твёрдые внутренние логистические издержки, а не на новый шок предложения. Китайский изюм продолжает оставаться конкурентоспособной альтернативой турецкому продукту в сегментах с фокусом на цене, но без столь агрессивного демпинга, как в прошлые годы избыточного предложения.

Chile (CL)

Изюмный сектор Чили в основном использует для переработки некондиционный столовый виноград из экспортно-ориентированных виноградников. Сезонные экспортные паттерны показывают наличие поставок изюма круглый год, с пиком между августом и ноябрём, когда запасы распродаются перед новым сезоном свежего винограда.

Свежие данные из аграрно-экономического бюллетеня Чили на этой неделе фокусируются на рынках вина и сусла и не указывают на острые проблемы с доступностью сушёного винограда. Текущие цены FCA на чилийский изюм flame jumbo в Европе немного выше, что согласуется с умеренным спросом на пополнение запасов и стабильными фрахтовыми ставками.

Fundamentals & Weather Outlook (Next 7–10 Days)

• Turkey (Malatya): Прогноз указывает на продолжение тёплой, в основном солнечной погоды с лишь лёгкими осадками около 29 августа, что поддерживает процесс сушки и ограничивает риски ухудшения качества султаны.
• India (Maharashtra/Nashik belt): Ежедневные обновления IMD показывают рассеянные муссонные дожди без серьёзных штормовых предупреждений для виноградного пояса по состоянию на 27 августа, что предполагает нормальное развитие лоз и доступ к полям.
• China (Xinjiang): Исторические и текущие данные демонстрируют устойчиво жаркие, засушливые условия в августе; нет признаков масштабных дождей в последние дни, что поддерживает сушку и хранение.
• Afghanistan (Kandahar/Herat): Местные сообщения подчёркивают хороший урожай винограда, но логистические узкие места и закрытие границ, а не погода, являются основным ограничением, стимулируя переключение с экспорта свежего винограда на производство изюма для внутреннего рынка.
• Chile (Central Valley): В Южном полушарии преобладают позднезимние условия; экспорт изюма идёт из складских запасов, без новой метеозависимой уборки урожая на этой неделе.

Trading Outlook & 3-Day Regional Price Direction

Key Trading Recommendations (short term, 3–10 days)

• Закройте краткосрочные потребности в турецком изюме: На фоне благоприятной погоды в Малатье и стабильных цен пользователям, зависящим от турецкой султаны №9/10, следует зафиксировать потребности на сентябрь–октябрь уже сейчас, до возможной волатильности лиры или изменений политики в Турции, которые могут отразиться на офертах.
• Выборочно отслеживайте афганские предложения: Внутренний профицит в Афганистане сжимает локальные цены, но объёмы экспортного качества ограничены логистикой. Покупатели с сильными партнёрами «на земле» могут найти скидки на тене-сушёные сорта, но должны закладывать повышенный риск исполнения.
• Используйте Китай и Чили как балансирующие источники: Лёгкое ужесточение цен FCA в Китае и Чили всё же оставляет их конкурентоспособными относительно турецких уровней CIF/FOB. Промышленные потребители, стремящиеся к диверсификации, могут зафиксировать малые и средние объёмы, чтобы захеджировать региональные риски.
• Индия: выжидательная позиция для крупных объёмов: Поскольку риски муссона пока контролируемы, а цены FOB в Дели стабильны, крупные долгосрочные позиции можно отложить до появления более чётких сигналов ближе к основному окну сушки/экспорта.

3-Day Regional Price Direction (EUR-based indication)

• AF – Afghanistan: Небольшое снижение или боковой тренд. Закупочные цены на изюм у фермеров, вероятно, останутся под давлением из‑за перенаправления объёмов винограда, но экспортные предложения FCA/FOB в ЕС, по ожиданиям, будут в целом стабильными из‑за логистических узких мест и ограниченного числа новых контрактов.
• TR – Turkey (Malatya sultanas): Боковой тренд. Жаркая, сухая погода поддерживает качество при отсутствии новых фундаментальных шоков; краткосрочные котировки FOB и CIF, вероятнее всего, будут следовать за динамикой валюты и фрахта, а не новостями о récolте.
• IN – India (AA grades, Malayar feed): Боковой тренд. Муссонные условия сезонно нормальны, а действующие предложения указывают на сбалансированный внутренний и экспортный спрос; нет немедленных триггеров для скачков или падений цен.
• CN – China (Xinjiang sultanas): Слегка повышательный уклон. Недавние небольшие повышения цен FCA в Европе отражают устойчивый спрос; при отсутствии признаков нового давления предложения более вероятен дальнейший небольшой рост, чем откат.
• CL – Chile (flame jumbo): Боковой тренд с лёгким повышательным уклоном. Поскольку экспорт идёт из складских запасов и краткосрочных погодных рисков мало, цены будут поддержаны фрахтом и стабильным спросом со стороны Северного полушария.