塔吉克斯坦杏子减产加剧干果市场紧张，尽管土耳其供应充足
塔吉克斯坦杏子严重减产及运费上升收紧干杏供应，土耳其在欧洲的报盘温和走高。内含交易与价格展望。
价格
2026 年 7 月上旬，欧洲干杏价格呈温和上行趋势，尤其是发运自荷兰、贸易条款为 FCA 的土耳其产品。多德雷赫特 0–3 号规格价格自 6 月中旬以来上涨约 0.20–0.30 欧元/千克，目前 0 号规格约 6.75 欧元/千克，1 号规格约 6.70 欧元/千克，2–3 号规格约 6.45–6.50 欧元/千克（FCA 荷兰）。低等级（8 号、切丁）也略有上扬，但仍明显更便宜。
土耳其马拉蒂亚和安卡拉 FOB 报盘较 6 月中旬整体持稳，无二氧化硫 3–4 号规格约 7.80–8.00 欧元/千克，含硫中档规格约 7.90–8.10 欧元/千克 FOB。这表明当前欧盟仓库内价格坚挺更多源于汇率、运费和持货成本，而非土耳其供应基本面突然变化。
供需情况
在塔吉克斯坦北部，2026 年杏子产量因恶劣天气遭到严重破坏。索格特州主产区（阿什特、伊斯法拉、科尼博达姆）的生产者预计产量仅为常年水平的 20–30%，此前在开花期经历持续降雨，随后又遭遇低温，致使花蕾大量脱落。一家伊斯法拉加工厂预计，本季鲜杏收购量将从通常的 200 吨降至仅 60–70 吨。
从全国范围看，塔吉克斯坦杏园面积约 65,500 公顷，其中 53,000 公顷已进入结果期。截至 2026 年 6 月 1 日，杏子产量约为 24,000 吨，而索格特州的严重减产意味着鲜销和加工两方面的可用资源明显缩减。伊斯法拉、科尼博达姆和阿什特等加工中心将首当其冲，发往白俄罗斯、俄罗斯、哈萨克斯坦、阿塞拜疆和土耳其的干杏及混合干果供应将被削减。
在需求端，独联体进口商传统上将塔吉克干果作为土耳其和乌兹别克货源的补充。预期中的塔吉克货量缺口很可能促使区域买家转向其他供应方，从而收紧邻近市场的可得货源，并温和支撑中低档品质的价格，尤其是在此前偏好快速交付的中亚货源的细分市场中。
物流与成本
塔吉克斯坦的出口经济性已大幅恶化。运送一整车干果至俄罗斯的费用 reportedly 已从约 1,660 欧元升至 2,760 欧元/车（由 1,800 美元增至 3,000 美元折算而来），显著推升单位千克的出口成本。对于已经面临 70–80% 原果供应缩减的加工商而言，更高的物流费用进一步挤压利润空间，部分出口业务可能因此失去经济性。
相比之下，土耳其通往欧盟的供应链看起来更为稳定，现有数据中并未显示出类似幅度的运费跃升。然而，中亚地区更高的运输成本仍可能间接外溢：若塔吉克乃至乌兹别克货量逊于预期，俄罗斯及欧亚买家或将更积极关注土耳其报盘，尤其是标准含硫规格。
基本面与天气
塔吉克斯坦减产的根本驱动因素是天气。在开花期的强降雨之后，又出现冷空气侵袭，严重损害了北部地区杏树的花蕾；部分果园仅有 20–25% 的常年产量得以保留，用于鲜销和晾晒的产能在 2026 年被大幅削弱。
鉴于 7 月上旬当地产季已进入后期，目前塔吉克当季作物面临的天气风险更多体现在品质而非产量上。后续降雨可能影响晾晒条件和成品质量，进一步限制可出口的高端规格货量。随着季节推进，市场参与者应密切关注塔吉克干杏批次中霉变、色泽不良或缺陷率上升等相关报告。
交易展望
- 加工商与出口商（塔吉克斯坦）： 在预期 70–80% 货量损失的背景下，应优先保障高利润市场和长期客户。考虑通过选择性提价，反映原料趋紧及运费上升。
- 独联体及东欧进口商： 尽早锁定塔吉克及区域干杏供应，尤其是标准规格，并通过增加土耳其或乌兹别克来源多元化采购，以对冲进一步的供应中断风险。
- 欧盟买家： 更应预期价格逐步走强而非骤然飙升。可将当前中大规格 FCA 仓库报价 6.2–6.8 欧元/千克区间作为参考，但在合同中留出一定弹性，以应对后续运费及成本通胀的可能。
- 零售及工业终端用户： 对配方中关键的杏类原料，可考虑远期定价或部分对冲，因为中亚区域性紧张局面可能在未来数月逐步传导至更广泛市场。
3 日价格与方向判断
- 欧盟（荷兰 FCA 仓库）： 未来三个交易日，干杏价格预计维持坚挺至略有上行，下行空间有限，因买家正在消化塔吉克减产的消息。
- 土耳其（FOB 马拉蒂亚/安卡拉）： 以欧元计的出口报价短期内大概率保持稳定，但若来自独联体的区域需求加速，上涨风险正在累积。
- 独联体及中亚： 受塔吉克供应严重短缺及运往俄罗斯和周边市场的卡车运输成本上升影响，本地及跨境干杏价格整体偏强。