Экспорт риса из Мьянмы ускоряется благодаря спросу со стороны Филиппин, несмотря на риск Эль-Ниньо

Перспективы экспорта риса из Мьянмы на 2026–27 годы становятся более оптимистичными: активные закупки со стороны Филиппин и многообещающая урожайность раннего муссона сокращают региональное предложение, даже несмотря на угрозу Эль-Ниньо в следующем производственном цикле. Импорт со стороны Филиппин становится структурной опорой спроса, усиливая роль Мьянмы в региональных торговых потоках, но одновременно повышая чувствительность к погодным и политическим шокам. На международном рынке риса страны Юго-Восточной Азии восстанавливают баланс после прежних опасений по поводу предложения, а покупатели перераспределяют объемы между Мьянмой, Вьетнамом и Индией. План Мьянмы увеличить экспорт до трех миллионов тонн основан на высоком урожае основного мусона и сохраняющемся спросе со стороны Филиппин, которые, как ожидается, в этом году останутся крупнейшим в мире импортером риса. В то же время власти Манилы призывают импортеров сократить поставки в период внутренней уборки урожая, что добавляет риски, связанные со сроками и политикой, для новых контрактов.

Цены

Последние ориентировочные экспортные котировки в Азии остаются устойчивыми, но демонстрируют небольшое снижение в Индии и стабильность во Вьетнаме, отражая улучшение доступности предложения при сохранении высокого импортного спроса со стороны Филиппин и Африки. В Индии (FOB Нью-Дели) цены на основные сорта пропаренного и шлифованного риса умеренно снизились с начала октября: all golden sella — 0.81 EUR/kg FOB против 0.82 EUR/kg ранее; PR11 steam — 0.32 EUR/kg против 0.33 EUR/kg; Sharbati steam — 0.45 EUR/kg против 0.46 EUR/kg (10 октября 2026 года).

Премиальный басмати и специализированные сегменты сохраняются на более высоком уровне, несмотря на небольшие коррекции: органический белый басмати в Нью-Дели котируется по 1.55 EUR/kg FOB, а органический белый не-басмати — по 1.25 EUR/kg FOB. Во Вьетнаме (FOB Ханой) основные экспортные сорта в целом стабильны: длиннозерный белый рис 5% — 0.33 EUR/kg, жасминовый — 0.35 EUR/kg, Japonica — 0.45 EUR/kg. Такая ценовая конфигурация оставляет Мьянму конкурентоспособной в поставках белого риса среднего и низкого качества на Филиппины, особенно с учетом того, что импорт Манилы, как ожидается, превысит пять миллионов тонн в 2026 году.

Предложение и спрос

Мьянма нацелена на экспорт трех миллионов тонн риса в 2026–27 финансовом году против примерно 2,7 миллиона тонн ранее, опираясь на более высокий международный спрос и улучшение урожайности раннего мусона. В период с апреля по сентябрь 2026 года экспорт только на Филиппины достиг примерно 455 100 тонн, что на 330% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и уже более чем вдвое превышает обычный годовой объем Мьянмы на этом рынке. В долгосрочной перспективе Мьянма стремится занять 10–20% филиппинского импорта риса, оцениваемого примерно в четыре-пять миллионов тонн в год.

Этот экспортный рывок совпадает с продолжающимся ростом импорта на Филиппинах. Официальные заявления в Маниле указывают, что в 2026 году импорт риса, вероятно, превысит пять миллионов тонн, поскольку Эль-Ниньо сокращает внутреннее производство, закрепляя за страной статус крупнейшего в мире импортера риса и ключевого центра спроса для экспортеров АСЕАН. В то же время Министерство сельского хозяйства Филиппин призвало импортеров сократить поставки в период местной уборки урожая для поддержки цен на уровне производителей, создав период, в котором поставкам из Мьянмы может потребоваться более гибкое планирование и структура контрактов.

В регионе основной муссонный урожай в Мьянме пока развивается благоприятно. В последнем обзоре ФАО отмечается, что осадки в период муссонов с июня по октябрь в ключевых производственных районах в целом были близкими к средним или превышали средние значения, поддерживая восстановление урожайности после прежнего дефицита. Однако конфликты и логистические узкие места в некоторых внутренних районах по-прежнему могут ограничить превращение прироста производства в экспортные излишки.

Фундаментальные факторы и структурные изменения

На основной муссонный урожай приходится около 80% общего производства риса в Мьянме, что делает текущую уборку критически важной для достижения повышенного экспортного целевого показателя на 2026–27 годы. Ранние результаты на полях указывают на более высокую урожайность и производительность по сравнению с прошлым годом; если эта тенденция сохранится в период пика уборки в конце ноября–декабре, это должно обеспечить достаточные экспортные объемы для поставок в первом и втором кварталах 2027 года. Недавнее смягчение некоторых ограничений на экспорт из Индии и стабильное предложение из Вьетнама усиливают конкурентное давление, но также помогают стабилизировать мировые цены, ограничивая чрезмерные скачки.

Одновременно Мьянма целенаправленно меняет структуру экспортного ассортимента. Власти планируют постепенно сокращать поставки битого риса и направлять больше этого сырья на внутреннюю переработку для производства кормов для животных, глюкозы, лапши, муки и других продуктов с добавленной стоимостью. Стратегически страна намерена расширять экспорт премиального ароматного риса и белого риса более высокого качества, приближаясь к Вьетнаму и Таиланду в качественном сегменте и потенциально увеличивая маржу, особенно в требовательных сегментах рынков Филиппин и Ближнего Востока.

Погода и риск Эль-Ниньо

Хотя сезон муссонов 2026 года пока обеспечивал благоприятные осадки для основного урожая Мьянмы, прогнозируемый сильный Эль-Ниньо создает существенный риск снижения производства в летний рисовый сезон с января по апрель. Эль-Ниньо обычно приводит к более сухим условиям и нехватке воды в некоторых районах Юго-Восточной Азии, угрожая орошаемым и поздним посевам. Это может сократить производство второго урожая в 2027 году и ограничить устойчивость текущего роста экспорта, если уровень воды в водохранилищах и речной сток резко снизятся.

Мьянма пытается смягчить эти риски за счет расширения ирригационной инфраструктуры и систем управления водными ресурсами, включая насосы на солнечной энергии, деревенские водохранилища, небольшие плотины и системы хранения воды. Эти меры должны снизить, но не устранить вероятность значительных потерь производства в летний сезон. На Филиппинах Эль-Ниньо уже способствует ожиданиям снижения внутреннего производства риса в 2026 году, что помогает объяснить, почему общий импорт может превысить пять миллионов тонн, несмотря на давление правительства с целью сократить поставки в период уборки урожая.

Торговый прогноз (ближайшие 1–3 месяца)

• Импортеры (Филиппины и АСЕАН): Используйте текущее окно предложения в Мьянме, обусловленное муссоном, для обеспечения поставок на первый и второй кварталы 2027 года, но распределяйте отгрузки с учетом периодов уборки урожая на Филиппинах, чтобы избежать волатильности политики и тарифов. Отдавайте приоритет поставщикам с гибкими графиками и проверенной логистикой.
• Экспортеры в Мьянме: Фиксируйте форвардные контракты, пока перспективы урожайности муссонного урожая остаются сильными, а конкурирующие предложения FOB из Индии и Вьетнама лишь немного дешевле. Рассмотрите возможность увеличения предложения белого и ароматного риса более высокого качества в соответствии с долгосрочной стратегией страны и для достижения более высокой цены реализации.
• Покупатели в Африке и на Ближнем Востоке: Внимательно отслеживайте развитие Эль-Ниньо и состояние летнего урожая в Мьянме. Явное ухудшение доступности воды в начале 2027 года будет аргументом в пользу ускорения части закупок, чтобы опередить возможное сокращение мирового экспортного предложения во второй половине года.

Региональный направленный прогноз на 3 дня

• Индия (FOB Нью-Дели): Умеренно слабая динамика или боковое движение для пропаренного и шлифованного не-басмати, поскольку доступность экспортного предложения улучшается, а мировой спрос остается устойчивым.
• Вьетнам (FOB Ханой): Боковой уклон для длиннозерного белого и жасминового риса при стабильных экспортных потоках на Филиппины и ограниченных краткосрочных погодных рисках.
• Мьянма (экспортные предложения, главным образом на Филиппины): Устойчивые или немного более высокие цены, поддерживаемые сильным интересом к закупкам со стороны Филиппин и оптимистичными настроениями в преддверии оценки пикового муссонного урожая.