Chinas Adzukibohnen geben bei schwacher Nachfrage nach, da der Verkauf durch Landwirte langsam bleibt

Der chinesische Adzukibohnenmarkt tendiert leicht abwärts, belastet durch die schwache Nachfrage im nachgelagerten Bereich und das steigende Angebot, obwohl die Landwirte in Heilongjiang weiterhin nur langsam verkaufen. Kurzfristig deutet die Risikobilanz auf eine leicht schwache Preistendenz hin, wobei die Unterstützung vor allem aus der Verkaufszurückhaltung der Landwirte und den rückläufigen Importen kommt.

Die neue Vermarktungssaison ist in einem bemerkenswert schleppenden Nachfrageumfeld angelaufen. Großhändler und Verarbeiter arbeiten mit niedrigen Lagerbeständen und kaufen nur nach Bedarf, während frische Ware aus mehreren Anbauregionen auf den Markt kommt. Dies begrenzt das Aufwärtspotenzial der Adzukipreise trotz des langsamen Verkaufs im Primärmarkt Nordostchinas. Gleichzeitig sind die Import- und Exportmengen von Adzukibohnen im Zeitraum Januar bis Oktober im Jahresvergleich zurückgegangen. Dies unterstützt den Abbau der Inlandsbestände marginal, reicht jedoch noch nicht aus, um die schwache Markttendenz umzukehren. Die wetterbedingten Logistikrisiken dürften steigen, wenn Mitte November starke Kältewellen und Schneefälle über Nord- und Nordostchina ziehen. Das grundlegende Problem der nächsten Wochen bleibt jedoch eher die verhaltene Nachfrage als ein Angebotsmangel.

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Preise

Rückmeldungen aus dem Markt zeigen, dass die Nachfrage nach Adzukibohnen weiterhin unzureichend ist und die Mainstream-Preise in einer engen Spanne leicht nachgeben. In der vergangenen Woche sind die Richtpreise für rote Adzukibohnen leicht gesunken, was den kombinierten Effekt aus schwachem Absatz und wachsendem Marktangebot widerspiegelt.

Im nachgelagerten Bereich verfolgen Großhandelsmärkte und Verarbeitungsbetriebe eine Strategie des „Kaufs nach Bedarf bei niedrigen Lagerbeständen“. Die Auffüllung erfolgt punktuell und nicht konzentriert, wodurch eine nachhaltige Preiserholung verhindert wird. Vor diesem Hintergrund ist der derzeitige Rückgang der Adzukipreise eher als leichte Korrektur in einer grundsätzlich schwachen Nachfragephase denn als drastischer Ausverkauf zu charakterisieren.

Angebot & Nachfrage

Auf der Angebotsseite halten die Adzukibohnenbauern in Heilongjiang weiterhin Ware zurück, und der Verkaufsfortschritt im Primärmarkt ist langsam. Diese Verkaufszurückhaltung der Landwirte bietet einen gewissen Schutz vor einem stärkeren Preisrückgang. Ihre Wirkung wird jedoch durch das zeitlich gestaffelte Eintreffen von Ware aus der neuen Ernte in Jiangsu, Anhui und Henan abgeschwächt, die die Nachfrage nach Bohnen aus dem Nordosten teilweise ersetzt.

Da mehrere Herkunftsregionen gleichzeitig die neue Ernte vermarkten, nimmt der allgemeine Angebotsdruck zu. Gleichzeitig wird die Nachfrage im nachgelagerten Bereich als schwach beschrieben: Großhändler, Lebensmittelhersteller und andere Abnehmer halten ihre Bestände niedrig und füllen sie nur sporadisch auf. Das Missverhältnis zwischen wachsender Verfügbarkeit und zögerlichem Absatz ist der Hauptgrund für den derzeit engen Abwärtstrend der Preise.

Auf dem internationalen Markt sind die kumulierten Importe und Exporte von Adzukibohnen im Zeitraum Januar bis Oktober im Jahresvergleich beide zurückgegangen, wobei der Rückgang bei den Importen besonders deutlich ausfiel. Diese Verringerung unterstützt den Abbau der Inlandsbestände moderat, da weniger ausländische Bohnen mit der heimischen Ware konkurrieren. Angesichts des Umfangs der heimischen Produktion und der schwachen aktuellen Nachfrage wird der Nettoeffekt auf die Preise derzeit jedoch als begrenzt eingeschätzt.

Fundamentaldaten & Preise verwandter Bohnen

Die allgemeinen Fundamentaldaten für Bohnen in China helfen, die Situation bei Adzukibohnen einzuordnen. Das bei Adzukibohnen beobachtete schwache Nachfragemuster steht im Einklang mit der verhaltenen nachgelagerten Aktivität in anderen Protein- und Grundnahrungsmittelsegmenten, in denen der Lebensmittelverbrauch und die Verarbeitungsspannen im vierten Quartal hinter den Erwartungen zurückgeblieben sind. Dieses Umfeld begrenzt eine aggressive Bevorratung bei Hülsenfrüchten.

Exportorientierte Preisindikationen deuten darauf hin, dass die globalen Bohnenpreise zwar relativ stabil sind, jedoch kein starker externer Impuls besteht, der die chinesischen Adzukipreise anheben könnte. Aktuelle FOB-Peking-Notierungen für Bohnen chinesischer Herkunft umfassen beispielsweise Bio-Mungbohnen zu EUR 1.65/kg und konventionelle Mungbohnen zu EUR 1.59/kg, Bio-Dunkelrote Kidneybohnen zu EUR 1.54/kg, konventionelle Dunkelrote Kidneybohnen zu EUR 1.46/kg sowie rote Adzukibohnen (nicht biologisch, ab 5,0 mm) zu EUR 1.41/kg, jeweils FOB Peking. Die Adzukibohnen gaben dabei gegenüber den vorherigen EUR 1.42/kg leicht nach. Diese Niveaus weisen auf einen weitgehend ausgeglichenen, aber wenig dynamischen internationalen Markt hin.

Biosegmente weisen einen moderaten Aufschlag auf, sind jedoch ebenfalls mit derselben Zurückhaltung im nachgelagerten Bereich konfrontiert. Insgesamt sprechen die Fundamentaldaten für einen Markt, in dem Adzukibohnen leicht unter Druck bleiben, sofern der Winterverbrauch oder politische Unterstützung keinen klaren Nachfrageimpuls erzeugt.

Wetter- und Logistikausblick (China)

Das Wetter wird mit Beginn des Winters zu einem wichtigeren kurzfristigen Faktor. Das Nationale Meteorologische Zentrum Chinas berichtet, dass vom 14. bis 18. November eine Reihe von Kaltluftausbrüchen über Zentral- und Ostchina hinwegziehen wird. Dabei sind starke Winde, verbreiteter Regen und Schnee sowie erhebliche Schneefälle in Teilen Nordostchinas, einschließlich des östlichen Heilongjiang und angrenzender Gebiete, zu erwarten.

Die Prognosen für den Winter 2026/27 deuten auf ein Super-El-Niño-Muster hin, das allgemein überdurchschnittliche Temperaturen, aber häufigere Kältewellen und starke Schneefälle in Nordchina und im Nordosten bringen soll. Für die Adzuki-Logistik bedeutet dies steigende Risiken kurzfristiger Transportstörungen, insbesondere während starker Schneefälle, und keine eindeutige Gefahr für die bereits geernteten Erntemengen. Käufer sollten wetterbedingte Verzögerungen bei Lieferungen aus den nordostchinesischen Anbaugebieten in wichtige Verbrauchsregionen beobachten.

Markt- und Handelsausblick

Mit Blick auf Ende November und den Beginn des Winters werden das Tempo der Verkäufe durch die Landwirte in Heilongjiang und anderen Produktionsstandorten sowie Zeitpunkt und Stärke der winterlichen Bevorratung im nachgelagerten Bereich die entscheidenden Variablen sein. Die aktuellen Signale deuten auf anhaltend langsame Verkäufe auf Farmebene hin, während die Akteure auf der Nachfrageseite vorsichtig bleiben.

Angesichts der Kombination aus steigendem Angebotsdruck, begrenztem Importwettbewerb und saisonal zunehmendem, aber weiterhin unsicherem Verbrauch ist im Basisszenario kurzfristig mit einer leicht schwachen bis seitwärts gerichteten Preisentwicklung bei Adzukibohnen zu rechnen. Das Aufwärtspotenzial hängt von einer stärkeren Bevorratungswelle für winterliche Lebensmittel und Snackprodukte ab. Die Abwärtsrisiken liegen in einer Beschleunigung der Verkäufe durch die Landwirte oder aggressiveren Preisnachlässen seitens der Händler, die ihre Bestände vor dem tiefen Winter abbauen wollen.

Gezielte Handelsvorschläge

• Inländische Käufer (Großhändler, Verarbeiter): Eine gestaffelte Beschaffungsstrategie beibehalten und die derzeit leicht schwächeren Preise nutzen, zugleich jedoch größere Einzelkäufe vermeiden, bis klarere Signale für die Winternachfrage erkennbar sind.
• Produzenten und Primärsammler: Angesichts des bisher begrenzten Abwärtspotenzials und des langsamen Verkaufstempos moderate, geplante Verkäufe zur Steuerung der Lagerbestände auf dem Hof und des Cashflows erwägen, anstatt auf eine starke Erholung zu warten, die durch die aktuelle Nachfrage noch nicht gerechtfertigt ist.
• Exporteure und Händler: Exportmöglichkeiten genau beobachten, da der geringere inländische Importwettbewerb und die etwas niedrigeren lokalen Preise die FOB-Wettbewerbsfähigkeit verbessern könnten, insbesondere bei hochwertigen und biologischen Adzukibohnen.

3-Tage-Richtungsausblick (Wichtige chinesische Bohnen-FOB-Märkte)

*Der Richtungsausblick bezieht sich auf den erwarteten Trend und nicht auf ein konkretes Kursziel.