Закрытие Ормузского пролива и дисбаланс контейнеров затрудняют логистику для агрокомплекса из Китая

Глобальные сбои в судоходстве, связанные с закрытием Ормузского пролива, высокими затратами на бункерное топливо и постоянным перенаправлением по Красному морю, сокращают доступность контейнеров и повышают волатильность фрахта на ключевых направлениях для сельскохозяйственного экспорта из Китая. Для нишевых продуктов, таких как семена тыквы, эта ситуация усиливает премию за соответствующее, качественное китайское предложение и поддерживает рост предложений FOB на фоне постепенно сокращающихся внутренних запасов.

Контейнерные судоходные линии продолжают перенаправлять услуги и перестраивать свои сети, так как риски безопасности делают Ормузский пролив фактически закрытым, а маршруты по Красному морю остаются хрупкими. Ведущие перевозчики приостановили большинство переходов через Ормуз, в то время как множество восточно-западных маршрутов по-прежнему обходит мыс доброй надежды вместо Суэцкого канала, что увеличивает время в пути и потребление топлива. Это ведет к повышению фрахтовых ставок на направлениях Азия–Европа и транстихоокеанских маршрутах, а также к целевым надбавкам на специальное оборудование.

Введение

Текущая конфликта с Ираном резко сократил поток судов через Ормузский пролив, который является самым критически важным узлом для нефти и бункерного топлива в мире. Глобальные судоходные компании сообщают, что запасы бункерного топлива в основных азиатских пунктах заправки, особенно в Сингапуре, становятся скудными, а цены растут из-за нарушения потока сырой нефти с Ближнего Востока.

В то же время контейнерные и RoRo сети остаются искаженными из-за рисков безопасности в Красном море, при этом большинство операций Азия–Европа по-прежнему избегают Суэцкого канала и направляются вокруг мыса доброй надежды. Эти структурные шоки добавляют дни к времени в пути, повышают расход топлива и заставляют контейнерное оборудование задерживаться дольше, что приводит к заторам в портах и проблемам с доступностью оборудования в Китае и других экспортных центрах.

Немедленное воздействие на рынок

Недостаток бункерного топлива и резкий рост цен напрямую влияют на стоимость морских перевозок, особенно на длительных восточно-западных маршрутах, связывающих Китай с Европой и Северной Америкой. Оценки отрасли подчеркивают, что нехватка бункерного топлива приведет к повышению затрат на перевозки и цен для потребителей по всему миру, причем Азия окажется под ударом первой из-за своей зависимости от нефти Ближнего Востока.

Тем временем, перенаправление через Африку вместо использования Красного моря/Суэцкого канала добавляет примерно 10–14 дней на каждом этапе по маршрутам Азия–Европа и около 30% больше топлива за одну поездку. Поскольку суда и контейнеры тратят больше времени на каждом рейсе, эффективная вместимость уменьшается, а среднее время оборота контейнеров на терминалах в Китае увеличилось, данные рынка показывают, что время ожидания для специального оборудования возросло до почти восьми дней.

Нарушения в цепочке поставок

Нарушение в Ормузе вынуждает перевозчиков корректировать схемы заправки и маршрутизации обслуживания, увеличивая риск ненадежности расписания и заторов в портах, так как суда собираются в альтернативных узлах бункеровки и перевалки. Аналитики в области логистики отмечают возросшую активность портов Восточного и Гольфийского побережья Северной Америки, так как экспортеры и импортеры реагируют на изменения экономии маршрутов и затрат на топливо.

Для Китая схемы перераспределения контейнеров меняются, так как перевозчики приоритизируют потоки в ключевые китайские экспортные узлы, чтобы смягчить нехватку оборудования в Европе. Последние анализы показывают, что операторы переориентируют контейнеры в китайские порты, даже несмотря на нехватку поставок в Европе, подчеркивая структурные дисбалансы в доступности оборудования в регионе. Это создает ситуацию с разными скоростями: главные порты в Китае остаются относительно хорошо обеспеченными, в то время как внутренние точки загрузки и второстепенные порты могут сталкиваться со sporadic нехватками контейнеров и ограничения по бронированию для сельскохозяйственных грузоперевозчиков.

Товары, которые потенциально могут пострадать

• Семена тыквы (происхождение – Китай) – Экспортные потоки из Северного Китая (например, сырье из Синьцзяна через Далянь и порты Северного Китая) зависят от доступности контейнеров и конкурентоспособного фрахта Азия–Европа. Повышение затрат на бункеры и маршруты, наряду с более жесткими поставками специализированных контейнеров, поддерживают рост цен FOB, особенно для соответствующих высококачественных семян с блестящей оболочкой и GWS.
• Масличные культуры и съедобные орехи – Подсолнечник, арахис и орехи, перемещаемые в контейнерах из Китая в Европу и на Ближний Восток, сталкиваются с аналогичными давлениями на затраты по фрахту и потенциальными задержками при отгрузке, что может расширить расхождения по происхождению и способствовать предварительным броням по более высоким уровням.
• Переработанные продукты и ингредиенты – Снэки, ингредиенты для выпечки и органические продукты китайского происхождения, отправляемые небольшими партиями, особенно чувствительны к нехватке контейнеров и надбавкам за специальное оборудование, повышая окончательные затраты для европейских и ближневосточных покупателей.
• Агропродукты, связанные с большегрузными потоками с использованием контейнеров – Сегменты риса, кормов и специальных мук, которые полагаются на контейнеризацию для гибкости и контроля качества, могут столкнуться с уменьшением вариантов рейсов и увеличением сроков ожидания, что побуждает увеличивать запасы безопасности на более низких уровнях.

Региональные торговые последствия

Для Китая текущая схема нарушений смешанная. С одной стороны, перевозчики активно перераспределяют контейнеры в китайские экспортные узлы, чтобы захватить устойчивый спрос в Азии и Европе, что может отчасти смягчить экспортёров от худшего дефицита оборудования в Европе. С другой стороны, высокие цены на бункеры и увеличенные расстояния в путях продолжают поддерживать высокие фрахтовые ставки, размывая маржу для чувствительных к цене сельскохозяйственных покупателей.

Импортеры в Европе и на Ближнем Востоке, которые полагаются на агротовары из Китая, такие как семена тыквы, могут столкнуться с более высокими конечными ценами и более волатильными сроками транзита, побуждая их размещать заказы раньше и отдавать предпочтение поставщикам, способным гарантировать документацию и соблюдение пищи. Это, как правило, усиливает премию на высококачественную, хорошо сертифицированную продукцию из Китая, в то время как спрос на маргинальные сорта сжимается во время скачков фрахтовых затрат.

Прогноз рынка

В краткосрочной перспективе индикаторы фрахта контейнеров предполагают возобновление прироста ставок на спотовом рынке. Последние показатели морских ставок показывают двузначный недельный скачок в среднем мировом индексе контейнеров, вызванный более высокими ставками Азия–Европа и транстихоокеанскими, так как ранний пик сезона спроса встречается с ограниченной эффективной вместимостью и новыми надбавками.

Для семян тыквы китайского происхождения местные отчеты указывают на то, что оставшиеся запасы постепенно истощаются, общий вывоз снижается, а рынок переходит к более рутинным, ситуативным сделкам. Качественные, соответствующие партии описываются как дефицитные, поддерживая твердые предложения, в то время как крупные покупатели остаются осторожными и сосредоточены на немедленных потребностях. В этой логистической среде любое дополнительное затруднение в доступности контейнеров или дальнейшие росты фрахта, вызванные бункером, вероятно, поддержат нынешние стабильные или повышенные цены FOB.

Видение рынка от CMB

Сочетание закрытия Ормуза, постоянного уклонения от Красного моря и дисбаланса контейнеров формирует более высокий уровень логистических затрат в глобальной агро-продовольственной торговле, а не краткосрочный шок. Для китайских экспортеров семян тыквы и других нишевых масличных культур ключевой стратегической задачей является обеспечение надежных контейнерных слотов и управление рисками транзита, а не погоня за агрессивным ростом объемов.

Трейдеры и промышленные покупатели должны предполагать продолжение волатильности в фрахте в течение оставшейся части второго квартала и приоритетизировать гибкие окна отгрузки, диверсифицированные портовые опции внутри Китая и, где возможно, многоисточниковое покрытие. В таких условиях структурный дефицит высококачественных семян тыквы из Китая, вместе с высокими и нестабильными логистическими затратами, говорит о осторожно конструктивном взгляде на цены и предвзятости в пользу поэтапного покрытия, а не полагания на спотовые тендеры в короткие сроки.