Саудовская Аравия вытесняет Китай как ключевого покупателя ячменя из ЕС на фоне снижения цен

Экспорт ячменя из ЕС в начале сезона 2026/27 резко сократился из-за обвала закупок со стороны Китая, тогда как Саудовская Аравия стремительно стала основным направлением поставок. Местные цены на фуражный ячмень в Украине и Германии снижаются или остаются стабильными, отражая слабый экспортный спрос и достаточное региональное предложение. Рынок ячменя входит в IV квартал 2026 года с заметно изменившейся картиной экспорта. С 1 июля до середины сентября ЕС экспортировал значительно меньше ячменя, чем годом ранее, почти исключительно из-за ухода Китая с рынка. Саудовская Аравия активизировала закупки и частично компенсировала потери, но не смогла полностью восполнить выпавшие объемы. В Черноморском регионе и ЕС цены на фуражный ячмень остаются мягкими или немного снижаются: логистические расходы и конкуренция со стороны кукурузы и других кормов ограничивают потенциал роста, несмотря на более высокий спрос со стороны Ближнего Востока.

Цены

Цены на фуражный ячмень в ключевых регионах-поставщиках в целом остаются мягкими. В Украине предложения FCA Одесса на семена фуражного ячменя (влажность не более 14%, чистота 98%) сейчас котируются по 0.16 EUR/kg FCA Odesa (id 437), без изменений с середины сентября, тогда как FCA Киев составляет 0.14 EUR/kg FCA Kyiv (id 438), также стабильно с 24 сентября после небольшого предыдущего снижения с 0.15 EUR/kg.

Семена немецкого фуражного ячменя (влажность не более 14%) в Дрентведе по состоянию на 30 сентября оцениваются в 0.22 EUR/kg EXW Drentwede (id 1237) против 0.225–0.229 EUR/kg в начале сентября, что указывает на умеренное понижательное давление. Украинский фуражный ячмень на условиях CPT Одесса предлагается примерно по 0.128 EUR/kg CPT Odesa (id 1252), немного ниже уровней начала сентября около 0.133–0.138 EUR/kg, тогда как ячмень для кормления крупного рогатого скота FOB Одесса стоит 0.137 EUR/kg FOB Odesa (id 764), снизившись по сравнению с серединой месяца.

Предложение и спрос

С 1 июля по 13 сентября 2026 года ЕС экспортировал около 1.7 million tonnes ячменя, что на 39.9% меньше примерно 2.8 million tonnes за аналогичный период прошлого года. Закупки Китая рухнули до всего 93,600 tonnes против около 872,000 tonnes годом ранее, в результате чего его доля в экспорте ячменя из ЕС сократилась с 30.8% примерно до 5.5%.

Саудовская Аравия частично восполнила этот пробел, увеличив импорт ячменя из ЕС на 86% — примерно до 887,500 tonnes против 476,800 tonnes годом ранее. В результате Саудовская Аравия стала крупнейшим направлением поставок ячменя из ЕС, обеспечив около 52.2% общего экспорта за этот период начала сезона. Согласно последним данным на основе таможенной статистики, к концу сентября экспорт ячменя из ЕС немного вырос — чуть выше 1.9 million tonnes, но по-прежнему значительно отстает от прошлогодних темпов, подтверждая, что ячмень остается наиболее слабой по экспорту культурой среди основных зерновых ЕС.

За пределами ЕС данные мировой торговли за последние годы показывают, что Китай и Саудовская Аравия являются двумя крупнейшими импортерами ячменя, однако текущая структура поставок из ЕС демонстрирует, насколько быстро спрос может переключаться между этими покупателями. Рынки Ближнего Востока, особенно страны Персидского залива, остаются структурно важными направлениями для европейского зерна, а ячмень является ключевым компонентом кормового спроса в Саудовской Аравии и соседних странах.

Фундаментальные факторы и драйверы

Главным негативным фактором для ячменя из ЕС является резкое сокращение спроса со стороны Китая в начале маркетингового года 2026/27. Снижение китайских закупок объясняет основную часть падения экспорта ЕС, существенно ослабляя конкуренцию для австралийского и черноморского происхождения на китайском направлении и вынуждая европейских поставщиков переориентировать объемы на Ближний Восток и другие рынки.

В то же время более активные закупки Саудовской Аравии поддерживают рынок, но недостаточны для восстановления прошлогодних объемов экспорта. Иордания и другие покупатели на Ближнем Востоке также увеличили закупки ячменя из ЕС по сравнению с предыдущими сезонами, однако совокупный спрос все еще не компенсирует потерю китайского бизнеса. Конкуренция внутри ЕС со стороны кукурузы и альтернативных кормов, а также высокие логистические расходы до портов дополнительно ограничивают потенциал роста цен на ячмень, особенно в Украине, где фермеры отдают предпочтение культурам с более сильным экспортным спросом.

Погодные условия и состояние урожая

Погода в ключевых европейских регионах выращивания ячменя в настоящее время не является главным фактором для цен, поскольку основной урожай 2026 года в основном убран, а ранние экспортные потоки ограничены скорее спросом, чем предложением. Тем не менее в целом благоприятные условия в конце лета способствовали получению хорошей урожайности на большей части территории ЕС, обеспечив достаточное предложение для экспорта и использования в кормовых целях.

В Черноморском регионе последние сообщения не указывают на серьезный ущерб запасам ячменя из-за погодных условий в конце сезона, поэтому риски со стороны предложения в ближайшей перспективе выглядят умеренными. В результате основное внимание рынка по-прежнему сосредоточено на спросе со стороны Китая, Саудовской Аравии и других импортеров, а не на связанных с урожаем потрясениях.

Прогноз и торговая перспектива

Если спрос со стороны Китая существенно не восстановится, экспорт ячменя из ЕС, вероятно, останется ниже прошлогодних уровней, поддерживая в целом мягкий ценовой фон несмотря на активные закупки Саудовской Аравии. Экспортерам ЕС потребуется продолжать развивать альтернативные рынки на Ближнем Востоке и в Северной Африке, чтобы поглощать доступное предложение.

• Производители (ЕС и Украина): Рассмотрите поэтапное наращивание хеджирования на фоне ралли, вызванных краткосрочными всплесками спроса со стороны Саудовской Аравии или логистическими сбоями, поскольку базовый экспортный спрос остается слабее год к году.
• Экспортеры и трейдеры: Сосредоточьте форвардные продажи на Саудовской Аравии и ближайших рынках Ближнего Востока, где спрос наиболее высок, одновременно отслеживая любые признаки возобновления китайских закупок или тендерной активности.
• Покупатели кормов (животноводческий сектор ЕС): Используйте текущие низкие цены для расширения покрытия потребностей на IV квартал 2026 года, особенно из регионов с более дешевой логистикой, сохраняя при этом определенную гибкость на случай дальнейшего снижения при сохранении слабого экспорта.

Региональный ценовой индикатор на 3 дня

• Украина (Киев, FCA): Около 0.14 EUR/kg; ожидается стабилизация в ближайшие 3 дня на фоне уже низких уровней и осторожных продаж со стороны фермеров.
• Украина (Одесса, FCA/CPT/FOB): Уровни 0.16 EUR/kg FCA, 0.128 EUR/kg CPT и 0.137 EUR/kg FOB указывают на умеренно медвежий или боковой тренд из-за отстающего экспортного спроса.
• Германия (Дрентведе, EXW): Около 0.22 EUR/kg; уклон несколько негативный, но непосредственных факторов для резких движений нет.