Цены на изюм достигли сезонных минимумов, поскольку турецкие экспортёры пытаются вернуть утраченные рынки

Цены на изюм находятся под сильным давлением: экспортные цены из Турции снизились примерно на треть в годовом выражении, несмотря на резкий рост объёмов. Маржа по всей цепочке сокращается, а участники рынка сообщают, что при текущих уровнях «никто не получает прибыли». После изначально напряжённого сезона из-за ущерба, нанесённого погодой в прошлом году, мировой рынок изюма перешёл в среду агрессивного ценообразования и сдержанного покупательского интереса. Турецкие экспортёры наращивают объёмы по значительно более низким долларовым ценам, пытаясь вернуть утраченные рынки, однако последние отзывы с торговой ярмарки во Франции подтверждают, что новых долгосрочных контрактов по-прежнему мало. В то же время спрос, ориентированный на качество, на продукцию без остатков химикатов и фактически органическую продукцию поддерживает заметную ценовую премию, особенно для южноафриканского и сертифицированного органического турецкого происхождения. Это расхождение между массовым и премиальным сегментами, вероятно, будет определять торговые потоки до 2027 года.

Цены

Экспортные цены на турецкий изюм снизились со среднего уровня около $3,550 за тонну в прошлом сезоне примерно до $2,463 за тонну в текущем сезоне, то есть почти на 31%. Несмотря на эту корректировку, попытки привлечь новых клиентов на недавней торговой ярмарке SIAL во Франции в основном оказались безуспешными, что свидетельствует: спрос при текущих уровнях остаётся осторожным, а не срочным.

Физические котировки в EUR отражают это давление. Турецкий султанский изюм типа 9, сорта A предлагается по 1.734 EUR/kg FOB Malatya, типа 8 — по 1.712 EUR/kg, а типа 10 — по 1.823 EUR/kg FOB. Обычный турецкий RTU типа 9 стоит около 1.79 EUR/kg CIF, тогда как органический тип 9, сорт A по-прежнему получает значительную премию — 3.10 EUR/kg FOB. Китайский султанский изюм типа 9 RTU предлагается из Гамбурга по цене от 1.74 EUR/kg FCA, что подчёркивает острую ценовую конкуренцию между стандартными сортами.

Предложение и спрос

Турция остаётся ключевым фактором мирового баланса изюма. После потерь урожая в прошлом году из-за стихийных бедствий экспортные объёмы в текущем сезоне значительно восстановились: сообщается об увеличении отгрузок примерно на 46%, тогда как экспортная выручка выросла лишь на 1%, что подчёркивает масштаб снижения удельных цен. Производители и экспортёры сообщают, что при текущих долларовых уровнях прибыльность исчезла.

Высокое предложение из Турции совпадает со значительными мировыми объёмами со стороны других крупных стран происхождения. По сообщениям, южноафриканский изюм достигает около 2,900 USD за тонну и по-прежнему пользуется спросом, демонстрируя готовность покупателей платить премию за чистую продукцию без остатков химикатов. В отличие от этого, турецким поставщикам на французской торговой ярмарке было трудно привлечь новых клиентов даже при значительно более низких ценах, что указывает: для многих европейских покупателей восприятие качества и опасения относительно остатков всё чаще перевешивают соображения чистой цены.

Фундаментальные факторы и тенденции качества

Наиболее заметным структурным сдвигом становится растущее значение производства без остатков химикатов и действительно органической продукции. Сами турецкие экспортёры признают, что для конкуренции с южноафриканским виноградом по цене около 2,900 USD за тонну им необходимо перейти к фактически органическому производству с нулевым содержанием химических остатков. Это формирует двухуровневый рынок: обычный массовый изюм сталкивается с неослабевающим ценовым давлением, тогда как премиальная продукция без остатков химикатов или сертифицированная органическая продукция сохраняет более высокую и стабильную стоимость.

В то же время внутренняя себестоимость в Турции не снизилась вслед за экспортными ценами. Расходы на содержание виноградников, оплату труда и переработку продолжают расти, тогда как доля производителей в экспортной цене сокращается. Представители отрасли предупреждают, что в текущих условиях ни производители, ни экспортёры не зарабатывают, что вызывает среднесрочные опасения относительно вырубки виноградников и недостаточных инвестиций в повышение качества.

Погода и перспективы производства

В текущем сезоне 2026/27 погода в эгейском поясе производства изюма в Турции в целом стала благоприятной после разрушительных событий прошлого года. Последние сообщения указывают на преимущественно сухие и сезонно тёплые условия во время сбора урожая и сушки, которые способствовали качеству и помогли поддержать восстановление экспортных объёмов. В ближайшей перспективе погода больше не является доминирующим фактором для этой культуры, хотя локальные осадки по-прежнему требуют осторожного обращения с виноградом позднего сбора.

В дальнейшем ключевым структурным погодным риском остаётся повторение весенних заморозков и чрезмерных осадков в период цветения, как это происходило в предыдущие сезоны. Если цены останутся низкими, фермеры могут сократить расходы на защиту растений и обновление виноградников, что потенциально повысит уязвимость к будущим погодным потрясениям и сократит долгосрочный экспортный профицит Турции.

Торговые перспективы

• Покупатели пищевой промышленности (ЕС/Великобритания): Текущие турецкие цены в диапазоне 1.70–1.85 EUR/kg FOB на стандартный султанский изюм предлагают привлекательную среднесрочную стоимость. Рассмотрите возможность продления покрытия до конца 2027 года, отдавая приоритет партиям без остатков химикатов и чётко указанным параметрам качества.
• Импортёры и упаковщики: Разделяйте закупки между недорогими обычными странами происхождения (Турция, Китай, Индия) для бюджетных линеек и премиальной южноафриканской или сертифицированной органической турецкой продукцией для сегментов высокого уровня, где ценовая эластичность ниже.
• Турецкие производители/экспортёры: В краткосрочной перспективе основное внимание следует уделить денежному потоку и оборачиваемости запасов, однако стратегические инвестиции в производство без остатков химикатов и органическую продукцию необходимы, чтобы выйти из текущей ловушки низкой маржи и восстановить рыночную силу.

Рыночный индикатор на 3 дня

• Малатья (TR) — султанский изюм типа 9–10, FOB: Боковая динамика с небольшим снижением; достаточное предложение в ближайшей перспективе и слабый спрос после ярмарки ограничивают любое восстановление.
• Гамбург (DE) — китайский султанский изюм типа 9 RTU, FCA: Умеренно негативный уклон, поскольку конкуренция со стороны турецких предложений остаётся высокой.
• Нью-Дели (IN) — изюм сортов AA, FOB: В основном стабилен, с умеренно более сильным тоном для золотистых и коричневых сортов, чему способствует внутренний праздничный спрос.