ABD’nin Zorla Çalıştırmaya Yönelik Yeni Tarifeleri Küresel Tarım-Gıda Ticaret Akımlarını Yeniden Şekillendiriyor

Amerika Birleşik Devletleri, 24 Temmuz itibarıyla 60 ticaret ortağından yapılan ithalata yeni %10 ve %12,5 gümrük vergileri getirerek, süresi dolan küresel geçici %10 gümrük vergisini daha hedefli bir rejimle değiştiriyor. Birçok temel gıda ürünü ve kritik girdiler muaf tutulsa da, bu adım geniş bir yelpazedeki işlenmiş gıda ve tarım bağlantılı ürünlerin nihai maliyetlerini artıracak; küresel tedarik zincirleri için yeni bir fiyat ve politika riski katmanı ekleyecek.

1974 Ticaret Yasası’nın 301. Bölümü uyarınca getirilen tarifeler, Washington’un zorla çalıştırma ile üretilen ürünlere getirilen ithalat yasaklarını uygulamayan ya da etkin biçimde uygulamayan ekonomileri hedef alıyor. Çin, Vietnam ve onlarca diğer pazar %12,5 oranıyla karşı karşıya kalırken; Hindistan, Meksika, Kanada ve AB dâhil bazı ülkeler çoğunlukla %10’luk dilimde yer alıyor ve bu oranlar çoğu zaman mevcut en çok kayrılan ülke (MFN) vergilerine ekleniyor. USMCA’ya uyumlu mallar ile petrol, gaz, birçok gübre çeşidi, kritik mineraller ve bazı gıda ürünleri gibi kategoriler kapsam dışı bırakılarak tarım ticareti üzerindeki etki sınırlandırılıyor, ancak tamamen ortadan kaldırılmıyor.    

Giriş

23 Temmuz’da nihai hâlini alan ve 24 Temmuz’dan itibaren yürürlüğe giren yeni gümrük paketi, zorla çalıştırma ile üretilen malların ithalatını engelleme konusundaki yetersizlik iddiaları üzerine 60 ekonomi hakkında yürütülen 301. Bölüm soruşturmalarını izliyor. Önlemler, 122. Bölüm kapsamında uygulanan geçici küresel %10 verginin yasal süresinin dolmasıyla aynı anda devreye girerek korumacı rejimde herhangi bir boşluk oluşmasını engelliyor.    

ABD Ticaret Temsilciliği’ne (USTR) göre, zorla çalıştırma kaynaklı ithalata yönelik yasakları benimseyip henüz etkin bir şekilde uygulamayan ekonomiler genel olarak %10 oranıyla, böyle bir rejime sahip olmayanlar ise %12,5 oranındaki vergilerle karşı karşıya. AB, Hindistan, Meksika, Brezilya, Vietnam ve Çin dâhil kilit tarımsal ticaret ortaklarının tamamı kapsamda; ancak ulusal güvenlik tarifeleriyle zaten korunmakta olan ya da stratejik açıdan önemli görülen ürünler muaf tutuluyor. Bu geniş kapsam ile hedefli istisnaların birleşimi, tarım ihracatçıları ve ithalatçıları açısından karmaşık bir tablo oluşturuyor. 

Kısa Vadeli Piyasa Etkisi

Yeni gümrük vergileri, değer bazında ABD ithalatının çok büyük kısmını kapsadığından, tarım-gıda tedarik zincirleri için doğrudan etki, özellikle işlenmiş gıdalar, içecekler, tekstil ve karma tarım kökenli tüketim ürünleri gibi muaf olmayan kalemlerde işlem maliyetlerinin artması olacaktır. Birçok dökme temel ürün, ham yağ ve gübrenin korunuyor gibi görünmesine karşın, katma değerli ürünlerde marjlar sıkışacaktır. 

Özellikle gıda perakendesi ve gıda hizmeti alanlarında faaliyet gösteren, ithalata bağımlı ABD alıcıları için daha yüksek gümrük vergileri, raf fiyatları üzerinde yukarı yönlü baskıya ya da tercihli veya muaf statüye sahip alternatif tedarikçilere kayışa dönüşebilir. Küresel %10 vergi rejiminden farklılaştırılmış %10–%12,5 oranlarına eşzamanlı geçiş göz önüne alındığında, piyasa oyuncularının kısa vadede gümrük vergisi açısından bir rahatlama görmesi beklenmiyor; bunun yerine, görece rekabetçilik, menşe ülkeler arasında yeniden sıralanacak.

Tedarik Zinciri Aksamaları

Kısa vadede gümrük ve lojistik ekipleri, hangi sevkiyatların 301. Bölüm kapsamına girdiğini, hangilerininse istisna ya da ticaret anlaşması korumasından yararlandığını belirlemeye çalışırken yeniden sınıflandırma zorluğuyla karşı karşıya kalacak. Bu durum, özellikle karma işlenmiş gıda ve karışık ürün sevkiyatlarında, ABD limanlarındaki ithalat işlemlerini yavaşlatabilir. 

Etkilenen ekonomilerdeki ihracatçılar, belirli GTİP (HS) satırlarının muaf olup olmadığını ve Kuzey Amerika’da, malların USMCA’ya uyumlu sayılıp sayılmadığını – dolayısıyla yeni vergilerden kaçınıp kaçınamayacaklarını – doğrulamak zorunda kalacak. Yanlış sınıflandırma riskleri ve mevcut sözleşmelerde gümrük yükümlülüğünün kime ait olduğuna dair çıkabilecek anlaşmazlıklar, yüksek hacimli paketli gıda, içecek ve yem bağlantılı girdi akışlarını sekteye uğratabilir.

ABD tüketici pazarına büyük ölçüde bağımlı bölgeler – özellikle Doğu ve Güneydoğu Asya, Latin Amerika’nın bazı kısımları ve AB – alıcıların tedarik stratejilerini yeniden değerlendirip fiyatları müzakere etmeleriyle sevkiyatların yeniden zamanlanması, sipariş ertelemeleri ve kısa vadeli stok birikimleri görebilir.

Potansiyel Olarak Etkilenen Emtialar

• İşlenmiş gıdalar ve içecekler – AB, Birleşik Krallık, Kanada, Meksika ve Asya’dan gelen birçok markalı ve özel markalı ürün, muaf tutulmadıkları durumlarda daha yüksek gümrüklerle karşılaşarak ABD perakendecileri ve gıda hizmeti sağlayıcıları için nihai maliyetleri artırabilir.
• Kakao bazlı ürünler ve şekerleme – Avrupa, Latin Amerika ve Asya’dan gelen katma değerli kakao ve şekerleme ithalatı yeni oranların kapsamına girebilir; bu da çikolata ve atıştırmalık ürünler için marjları etkileyebilir.
• Pamuk ve diğer lifleri kullanan hazır giyim ve tekstil ürünleri – Gıda kategorisine girmese de, bu sektörler çoğu zaman aynı tarımsal girdileri (pamuk, yün) paylaşır ve önerilen tekstil mekanizması kapsamında özellikle hedefe konmuştur; gümrük vergilerindeki değişimler elyaf talebi ve fiyatlamayı dolaylı olarak etkileyebilir.
• İşlenmiş et ve süt ürünleri – AB, Birleşik Krallık, Kanada ve Okyanusya’dan ithal edilen yüksek değerli et parçaları, işlenmiş etler, peynirler ve özel süt ürünleri, istisna ya da mevcut kotalar kapsamına girmedikleri sürece daha yüksek efektif tarifelerle karşılaşabilir.
• Tarım kökenli endüstriyel ürünler – Güneydoğu Asya ve Latin Amerika’dan gelen kauçuk ürünleri, ahşap bazlı malzemeler ve bazı biyo-bazlı kimyasallar gibi ürünlerde maliyet artışları görülebilir; bu da ilişkili tarımsal sektörler üzerinde dolaylı etkiler yaratabilir.

Bölgesel Ticaret Sonuçları

Kuzey Amerika için, USMCA’ya uyumlu mallara getirilen açık muafiyet, menşeini belgeleyebilen Meksikalı ve Kanadalı üreticilere rekabet avantajı sağlayarak tahıl, et, işlenmiş gıdalar ve içeceklerde bölgeselleşme eğilimini güçlendirebilir. Benzer ürünleri tedarik eden üçüncü ülke tedarikçileri, gümrük dâhil fiyatlarının daha az cazip hâle gelmesi durumunda pazar payı kaybedebilir.

Asya’da, Çin, Vietnam ve diğerlerine uygulanan daha yüksek oranlar, tedarikin daha düşük ya da %10’luk oranlara sahip ülkelere veya bazı kategorilerde ABD içi üretime doğru süregelen çeşitlenmesini hızlandırabilir. Ancak birçok Asya ekonomisinin %12,5’lik dilimde yer alması, bölge içindeki ikame seçeneklerini sınırlandırıyor.

AB, Birleşik Krallık ve seçili Latin Amerika ihracatçıları açısından tablo karmaşık: Çoğu, mevcut MFN vergileriyle birlikte ve farklılaştırılmış oranlarla bu tarifelerin kapsamına giriyor. Bazıları, özellikle ABD talebinin zayıfladığı yüksek değerli işlenmiş gıdalarda, çıktılarının daha büyük bir bölümünü Avrupa, Orta Doğu veya bölge içi alternatif pazarlara yönlendirmeye çalışabilir.

Piyasa Görünümü

Kısa vadede temel risk, birçok gübre çeşidi ve bazı gıda maddeleri gibi kilit girdiler için getirilen muafiyetler sayesinde, temel ürünlerin fiziksel kıtlığından ziyade, idari ve fiyat oynaklığı olacaktır. Bununla birlikte, yeni vergilerin sözleşmelere yansıtılmasıyla, işlenmiş ve katma değerli tarım-gıda ürünlerinde maliyet enflasyonu beklenmektedir.

Tacirler, ürün bazlı istisnalara ilişkin netleştirmeleri, büyük ticaret ortaklarından gelecek misilleme sinyallerini ve DTÖ ya da ikili kanallar üzerinden potansiyel hukukî itirazları yakından izleyecek. Karşı önlemler ortaya çıkarsa, özellikle soya fasulyesi, tahıllar, et ve süt ürünlerinde, ABD tarım ihracatına geri yansıyabilir ve küresel piyasalardaki fiyat oynaklığını artırabilir.

CMB Piyasa Görüşü

Evrensel, süreye bağlı bir gümrük vergisi rejiminden farklılaştırılmış, 301. Bölüm temelli bir rejime geçiş, hava koşulları veya geleneksel temel dinamiklerden ziyade ticaret politikasını ABD pazarında tarım-gıda marj riski için kilit belirleyici konumuna yerleştiriyor.

Toplu emtialar ve kritik tarımsal girdiler kısmen korunmuş olsa da, ortaklar ve ürün hatları genelindeki kapsam genişliği, tarım-gıda tedarik zincirlerinin artık daha karmaşık ve siyasallaşmış bir gümrük vergisi ortamında yol alması gerektiği anlamına geliyor. Risk yöneticileri için öncelik, GTİP (HS) satırı düzeyinde ayrıntılı gümrük haritalaması, menşe stratejilerinin yeniden kalibrasyonu ve karşı tarafların tepkisi ile politika ortamının evrilmesi sürerken esnekliği korumaya yönelik proaktif sözleşme yönetimi olacaktır.