La presión en la logística de contenedores impulsa los fletes a máximos de 18 meses y ajusta los flujos del comercio agrícola

Los mercados de transporte marítimo de contenedores se están ajustando con fuerza, ya que la temprana demanda de temporada alta, las cancelaciones de escalas (blank sailings) y los recargos están elevando las tarifas spot de flete en las principales rutas Asia–EE. UU. y Asia–Europa a sus niveles más altos en 18 meses. Los cargadores agrícolas se enfrentan ahora a un aumento de costes, plazos de entrega más largos y un mayor riesgo de rollover, especialmente para las cargas de alimentos y piensos originarias de Asia con destino a Norteamérica y Europa.

Según la última actualización del World Container Index de Drewry, el índice compuesto subió un 12% en la semana hasta el 18 de junio, hasta alcanzar 3.969 US$ por contenedor de 40 pies, con las rutas transpacíficas y Asia–Europa liderando el repunte. Las tarifas de Shanghái a Nueva York aumentaron un 15% hasta 6.769 US$ por FEU y de Shanghái a Los Ángeles subieron un 10% hasta 5.142 US$, mientras que Shanghái–Róterdam y Shanghái–Génova también registraron incrementos semanales de dos dígitos, lo que refleja una capacidad efectiva restringida y un fuerte adelanto de envíos antes de los cambios de aranceles y recargos de julio.

Introducción

Las últimas semanas han mostrado una pronunciada vuelta al ajuste de la logística mundial de contenedores, marcada por congestión portuaria en partes de Asia, buques muy completos en los tráficos este–oeste y una oleada de blank sailings que retiran capacidad con poco preaviso. Informes del sector destacan que solo para la próxima semana se han programado seis cancelaciones de escala en las rutas transpacíficas y tres en los servicios Asia–Europa, a medida que las navieras suprimen salidas y ajustan rotaciones para defender las tarifas.

Para exportadores e importadores agrícolas, la combinación de subida del flete spot, recargos de temporada alta y controles selectivos de reservas está endureciendo las condiciones justo cuando muchos compradores adelantan envíos ante los cambios previstos en los aranceles de EE. UU. en julio y en los mecanismos de ajuste por combustible (bunker). La inteligencia de mercado sugiere que los importadores se apresuran a mover volúmenes antes de que entren en vigor los nuevos gravámenes, lo que contribuye a la escasez de espacio y los cuellos de botella en las rutas Asia–EE. UU.

Impacto inmediato en el mercado

El efecto inmediato de estas disrupciones logísticas es un fuerte aumento de los costes de flete y una menor fiabilidad de los horarios en los corredores Asia–EE. UU. y Asia–Europa, que son arterias críticas para alimentos, bebidas, ingredientes y piensos en contenedor. El índice de Drewry, en 3.969 US$ por FEU, se sitúa ahora muy por encima de los promedios prepandemia, lo que subraya cómo la gestión de la capacidad y el adelanto de la demanda están elevando los costes básicos de transporte para los cargadores.

Las navieras han añadido importantes recargos de temporada alta, y algunas líneas aplican hasta 2.000 US$ por contenedor de 40 pies en la carga transpacífica este con origen en junio, y recargos PSS de 500–1.200 US$ por contenedor en las rutas Asia–Europa durante junio–julio. Estos recargos se suman directamente a los costes puestos en destino de cargas agrícolas como café, cacao, arroz y alimentos procesados, presionando los márgenes de importación y llevando a algunos compradores a consolidar pedidos o retrasar envíos no esenciales.

La escasez de contenedores en los principales centros exportadores asiáticos, junto con la congestión en puertos de transbordo regionales, también está aumentando el riesgo de desajustes en la disponibilidad de equipos. Los transitarios informan de una creciente competencia por equipos y espacio, con rollovers cada vez más frecuentes y algunos cargadores obligados a aceptar rutas indirectas o tiempos de tránsito más largos para asegurar sus embarques.

Disrupciones en la cadena de suministro

La congestión portuaria en partes de China y el Sudeste Asiático, junto con los cambios de programación de las alianzas, está generando cuellos de botella y acumulación de llegadas en los principales hubs de transbordo. Esto eleva la probabilidad de más retrasos para cargas de alimentos sensibles al tiempo y envíos de cadena de frío que dependen de conexiones predecibles.

Los blank sailings están limitando las salidas directas a Norteamérica y Europa, desviando más tráfico a través de hubs alternativos y servicios feeder. Los informes describen un mayor uso de puertos como Busan para el transbordo en rutas que tradicionalmente operaban como servicios directos China–Costa Oeste de EE. UU., añadiendo complejidad y riesgo de tránsito para los exportadores.

En destino, la congestión relacionada con la guerra en ciertos puntos de transbordo europeos y los cuellos de botella ferroviarios tierra adentro están restringiendo aún más la capacidad efectiva y ralentizando la rotación de contenedores. Para los importadores agrícolas, esto se traduce en tiempos de permanencia más largos, mayores cargos por demoras y detención, y flujos de inventario irregulares, especialmente en productos de gran volumen y bajo margen.

Productos potencialmente afectados

• Cereales y legumbres en contenedor – Trigo, arroz, legumbres y granos especiales que se mueven en contenedores desde Asia y el mar Negro hacia África, Oriente Medio y América Latina se enfrentan a mayores fletes y riesgo de rollover, lo que podría ampliar las diferencias de precios regionales.
• Café y cacao – Ambos dependen en gran medida de los flujos en contenedor desde orígenes productores en Asia, África y América Latina hacia Europa y Norteamérica; las tarifas más altas y los retrasos en los horarios pueden ajustar la disponibilidad cercana y sostener los diferenciales para los embarques inmediatos.
• Aceites comestibles y oleaginosas (ensacados/granel en caja) – Los derivados de aceite de palma, las grasas especiales y las oleaginosas ensacadas que se envían en contenedores desde el Sudeste Asiático y Sudamérica pueden ver aumentados sus costes puestos en destino, en particular hacia Europa, donde se reporta congestión interior.
• Azúcar y edulcorantes – El azúcar blanco en contenedor y los edulcorantes de valor añadido procedentes de Asia y Brasil con destino a mercados de consumo pueden sufrir recargos y plazos de entrega más largos, lo que anima a algunos compradores a adelantar compras.
• Alimentos procesados y bebidas – Conservas, productos lácteos, zumos e ingredientes enviados en contenedores reefer y secos se enfrentan tanto a una inflación de tarifas como a posibles disrupciones de los horarios, lo que afecta a los programas de suministro minorista y a la planificación de promociones.

Implicaciones para el comercio regional

Los exportadores de origen Asia, en particular en China y el Sudeste Asiático, se encuentran actualmente en el epicentro de la presión logística, donde coinciden el adelanto de envíos y los recortes de capacidad. Si bien esto respalda los ingresos de flete a corto plazo para las navieras, puede llevar a algunos compradores a reequilibrar el aprovisionamiento hacia orígenes alternativos con opciones de envío más estables, especialmente en el caso de productos alimentarios estandarizados.

Los importadores europeos y norteamericanos afrontan mayores costes puestos en destino y una mayor incertidumbre de planificación. Aquellos con cadenas de suministro diversificadas y contratos a largo plazo pueden estar mejor protegidos, mientras que los compradores más pequeños que dependen de reservas spot están más expuestos a rollovers y a tarifas globales volátiles. En algunos casos, el comercio intrarregional —como dentro de Europa o dentro de las Américas— podría ganar competitividad temporal frente a las importaciones de Asia de largo recorrido debido a los diferenciales de flete.

Mientras tanto, las navieras siguen ajustando sus rotaciones en torno a los riesgos del mar Rojo y el estrecho de Ormuz, aunque un reciente entendimiento provisional entre EE. UU. e Irán ha aliviado parte de las preocupaciones y podría, con el tiempo, favorecer precios de combustible más estables y opciones de tránsito más previsibles. Cualquier mejora sostenida en la seguridad de las rutas podría moderar las presiones de costes, pero a corto plazo la dinámica de temporada alta y los recargos siguen siendo los principales impulsores del flete para la carga agrícola.

Perspectivas de mercado

A corto plazo, el flete de contenedores en los tráficos Asia–EE. UU. y Asia–Europa probablemente se mantenga elevado y volátil a medida que se acercan las fechas límite de aranceles de julio y las fechas de ajuste por combustible. Los datos del sector muestran nuevos incrementos semana a semana en los índices de referencia y nuevos aumentos en los recargos de temporada alta señalados para principios de julio, lo que indica que el repunte actual aún no ha tocado techo.

Los operadores seguirán de cerca la interacción entre el adelanto de envíos impulsado por la política, la gestión de capacidad por parte de las navieras y cualquier relajación de los riesgos geopolíticos. Una desaceleración en las reservas tras la aplicación de los aranceles o si la demanda se normaliza podría abrir una ventana para la estabilización de tarifas más adelante en el tercer trimestre, pero los cuellos de botella persistentes en hubs clave pueden mantener la fiabilidad de los horarios bajo presión incluso si los precios se estabilizan.

CMB Market Insight

El episodio actual de disrupción logística pone de relieve la renovada sensibilidad de los flujos del comercio agrícola a la dinámica del mercado de contenedores. Con los índices de flete en máximos de 18 meses y las navieras utilizando activamente blank sailings y recargos para gestionar la capacidad, las cadenas de suministro de alimentos y piensos en contenedor se enfrentan tanto a inflación de costes como a riesgo de tiempos en las principales rutas este–oeste.

Para los participantes del mercado, la respuesta estratégica es doble: en primer lugar, asegurar con antelación, cuando sea posible, la cobertura crítica para el tercer y cuarto trimestre, diversificando al mismo tiempo rutas y orígenes para evitar los corredores más congestionados; en segundo lugar, integrar el riesgo de flete de forma más explícita en las decisiones de fijación de precios, cobertura y aprovisionamiento. Hasta que la capacidad y los patrones de rutas se normalicen, la logística de contenedores seguirá siendo un factor clave en los niveles de base, las oportunidades de arbitraje y el riesgo de ejecución en los mercados mundiales de materias primas agrícolas.