Os preços das passas atingem mínimas sazonais enquanto exportadores turcos buscam recuperar mercados perdidos

Os preços das passas estão sob forte pressão, com os valores de exportação turcos em queda de cerca de um terço em relação ao ano anterior, mesmo com o forte aumento dos volumes. As margens em toda a cadeia estão sendo comprimidas, e os participantes do mercado relatam que “ninguém está obtendo lucro” nos níveis atuais. Após uma temporada inicialmente apertada devido aos danos climáticos do ano passado, o mercado global de passas mudou para um ambiente de preços agressivos e interesse de compra moderado. Os exportadores turcos estão impulsionando os volumes a preços em dólares significativamente mais baixos para recuperar mercados perdidos, mas os comentários recentes da feira comercial na França confirmam que novos contratos de longo prazo continuam escassos. Ao mesmo tempo, a demanda orientada pela qualidade por produtos sem resíduos e efetivamente orgânicos está sustentando um prêmio de preço claro, especialmente para origens sul-africanas e turcas orgânicas certificadas. Essa divergência entre os segmentos a granel e premium provavelmente moldará os fluxos comerciais até 2027.

Preços

Os preços de exportação das passas turcas caíram de uma média de cerca de $3,550 por tonelada na temporada passada para aproximadamente $2,463 por tonelada nesta temporada, uma queda de quase 31%. Apesar desse reajuste, as tentativas de conquistar novos clientes na recente feira SIAL, na França, foram em grande parte malsucedidas, sinalizando que a demanda nos níveis atuais continua cautelosa, e não urgente.

As cotações físicas em EUR refletem essa pressão. As sultanas turcas, tipo 9, grau A, são indicadas a 1.734 EUR/kg FOB Malatya, com o tipo 8 a 1.712 EUR/kg e o tipo 10 a 1.823 EUR/kg FOB. As sultanas turcas convencionais RTU tipo 9 estão em torno de 1.79 EUR/kg CIF, enquanto o tipo 9 orgânico, grau A, ainda comanda um prêmio significativo de 3.10 EUR/kg FOB. As sultanas chinesas tipo 9 RTU são oferecidas a partir de Hamburgo a 1.74 EUR/kg FCA, destacando a intensa concorrência de preços entre as qualidades padrão.

Oferta e demanda

A Turquia continua sendo o principal fator de equilíbrio do mercado global de passas. Após as perdas da colheita do ano passado devido a desastres naturais, os volumes de exportação se recuperaram fortemente nesta temporada: os embarques aumentaram cerca de 46%, mas a receita de exportação cresceu apenas 1%, destacando a gravidade da erosão dos preços unitários. Produtores e exportadores relatam que a rentabilidade desapareceu nos níveis atuais em dólares.

A forte disponibilidade turca coincide com uma oferta global substancial de outras origens importantes. As passas sul-africanas alcançam, segundo relatos, cerca de 2,900 USD por tonelada e ainda encontram demanda, ilustrando que os compradores estão dispostos a pagar um prêmio por produtos limpos e sem resíduos. Em contraste, os fornecedores turcos na feira comercial francesa tiveram dificuldades para conquistar novos clientes mesmo a preços muito mais baixos, indicando que a percepção de qualidade e as preocupações com resíduos estão cada vez mais superando as considerações de preço puro para muitos compradores europeus.

Fundamentos e tendências de qualidade

A mudança estrutural mais marcante é a crescente importância da produção sem resíduos e genuinamente orgânica. Os próprios exportadores turcos reconhecem que, para competir com as uvas sul-africanas cotadas perto de 2,900 USD por tonelada, precisam avançar rumo a uma produção efetivamente orgânica, com zero resíduos químicos. Isso está criando um mercado de dois níveis: passas convencionais a granel enfrentando uma compressão implacável dos preços, e produtos premium sem resíduos ou orgânicos certificados mantendo valores mais altos e estáveis.

Ao mesmo tempo, a base de custos doméstica na Turquia não caiu em linha com os preços de exportação. Os custos de manutenção dos vinhedos, mão de obra e processamento continuam subindo, enquanto a parcela recebida na origem do preço de exportação está sendo comprimida. Representantes do setor alertam que, nas condições atuais, nem produtores nem exportadores estão ganhando dinheiro, levantando preocupações de médio prazo sobre a remoção de vinhedos e o subinvestimento em melhorias de qualidade.

Clima e perspectivas de produção

Para a campanha atual de 2026/27, o clima na zona produtora de passas do Egeu, na Turquia, tornou-se amplamente favorável após os eventos prejudiciais do ano passado. Relatórios recentes apontam para condições predominantemente secas e sazonalmente quentes durante a colheita e a secagem, o que favoreceu a qualidade e ajudou a sustentar a recuperação dos volumes exportáveis. No curto prazo, o clima já não é um fator dominante para esta cultura, embora chuvas localizadas ainda exijam um manejo cuidadoso das uvas colhidas tardiamente.

Olhando adiante, o principal risco climático estrutural continua sendo a recorrência de geadas primaveris e chuvas excessivas durante a floração, como ocorreu em temporadas anteriores. Se os preços permanecerem deprimidos, os agricultores poderão reduzir a aplicação de defensivos e a renovação dos vinhedos, aumentando potencialmente a vulnerabilidade a futuros choques climáticos e reduzindo o excedente exportável de longo prazo da Turquia.

Perspectivas comerciais

• Compradores da indústria alimentícia (UE/Reino Unido): Os preços turcos atuais na faixa de 1.70–1.85 EUR/kg FOB para sultanas padrão oferecem um valor atrativo no médio prazo. Considere ampliar a cobertura até o final de 2027, priorizando lotes sem resíduos e parâmetros de qualidade claramente especificados.
• Importadores e embaladores: Diferencie o abastecimento entre origens convencionais de baixo custo (Turquia, China, Índia) para linhas de valor e produtos premium sul-africanos ou turcos orgânicos certificados para segmentos de maior valor, onde a elasticidade dos preços é menor.
• Produtores/exportadores turcos: O foco no curto prazo deve estar no fluxo de caixa e na rotação dos estoques, mas o investimento estratégico em produção sem resíduos e orgânica é essencial para escapar da atual armadilha de margens baixas e reconstruir o poder de mercado.

Indicação de mercado para 3 dias

• Malatya (TR) – Sultanas tipo 9–10, FOB: Lateral a ligeiramente mais fraca; a ampla oferta próxima e a fraca demanda pós-feira limitam qualquer recuperação.
• Hamburgo (DE) – Sultanas CN tipo 9 RTU, FCA: Viés moderadamente baixista, à medida que a concorrência das ofertas turcas permanece intensa.
• Nova Délhi (IN) – Passas, graus AA, FOB: Em sua maioria estáveis, com tom moderadamente mais firme nos graus dourado e marrom, apoiados pela demanda doméstica para festivais.