Haselnüsse: Sinkende Angebote, steigende Versorgungsrisiken bei der schwierigen türkischen Ernte 2026

Die türkischen Haselnusspreise geben auf Angebotsebene weiter nach, obwohl strukturell niedrigere Kernerträge, massive staatliche Käufe und potenzielle industrielle Nachfrage den Markt einem raschen Preisanstieg von 20–25 % aussetzen. Die türkische Haselnusssaison 2026 hat sich von frühem Optimismus zu einer durch Qualität und Ertrag getriebenen Verknappung entwickelt. Anhaltend nasses Wetter hat die Kernausbeute reduziert und in fast allen wichtigen Regionen Probleme mit Schimmel und Qualitätsmängeln ausgelöst, während der staatliche Käufer TMO bereits mehr als 100.000 t Haselnüsse in der Schale aufgenommen hat und bis Jahresende 150.000–200.000 t erreichen könnte. Gleichzeitig erholt sich die europäische Nachfrage nur allmählich, wodurch Spot- und kurzfristige Angebote trotz einer knapper werdenden Bilanz bei hochwertigen Kernen unter Druck bleiben. Konkurrenzherkünfte im Kaukasus kämpfen mit Qualitäts- und Kostenwettbewerbsproblemen, während türkische Bio-Ware auf FOB-Basis fest bewertet bleibt.

Preise

Die europäischen Angebotspreise für türkische Haselnusskerne DAP Zentraleuropa sind in der vergangenen Woche trotz zunehmender angebotsseitiger Risiken gesunken. Nach den neuesten Indikationen für volle Lkw-Ladungen DAP Zentraleuropa werden rohe Bio-Kerne 11–13 mm mit 8,74 EUR/kg (−0,40 EUR gegenüber der Vorwoche), konventionelle rohe Kerne 11–13 mm mit 7,62 EUR/kg (−0,19 EUR) und geröstete Kerne 11–13 mm mit 10,49 EUR/kg (−0,21 EUR) angeboten. Kleinere geröstete Fraktionen werden mit 6,92 EUR/kg (2–4 mm, −0,21 EUR) und 6,58 EUR/kg (0–2 mm, −0,18 EUR) gehandelt, während Haselnusspaste bei 5,92 EUR/kg (−0,50 EUR) liegt. Diese weicheren DAP-Indikationen stehen einer festeren Stimmung auf Ursprungsebene gegenüber.

Die aktuellen FOB-Angebote aus der Türkei für Bio-Ware bestätigen ein differenziertes Bild. Bio-Haselnusskerne 11–13 mm werden derzeit mit 19,35 EUR/kg FOB Izmir angegeben, Bio-Kerne 13–15 mm mit 18,30 EUR/kg FOB, blanchierte geröstete Bio-Kerne mit 22,80 EUR/kg FOB und geröstete gehackte Bio-Haselnüsse 2–4 mm mit 22,35 EUR/kg FOB; alle Angaben wurden Mitte Oktober 2026 aktualisiert. Georgische naturbelassene Kerne FCA Warschau bleiben deutlich günstiger: 11–13 mm liegen bei 8,35 EUR/kg und 13–15 mm bei 9,90 EUR/kg. Dieser Preisvorteil wird jedoch zunehmend durch Qualitäts- und Spezifikationsbedenken ausgeglichen.

Angebot & Nachfrage

Die türkische Ernte hat sich gegenüber den Sommererwartungen deutlich verschlechtert. Sechs bis acht Wochen unbeständiges, regnerisches Wetter verzögerten Ernte und Trocknung und verursachten weit verbreitete Qualitätsprobleme, darunter inneren und äußeren Schimmel, deformierte oder tumorähnliche Kerne sowie Schäden durch die marmorierte Baumwanze. Ursprünglich auf Küstengebiete beschränkt, betreffen diese Probleme inzwischen auch höhere Lagen, einschließlich der traditionell hochwertigen Çakıldak-Plantagen rund um Ordu. Die Enttäuschung ist besonders groß, weil aus den mittleren und hoch gelegenen Regionen bessere Qualitäten erwartet worden waren, was sich nicht bestätigt hat.

Die entscheidende Kennzahl ist die Kernausbeute (Randuman). In einem normalen Jahr werden etwa 50 % des Gewichts der Haselnüsse in der Schale in gute Kerne umgewandelt; in dieser Saison werden häufig Werte unter 40 % gemeldet. Bei einer Ausbeute von 40 % liefert eine Tonne Haselnüsse in der Schale nur 400 kg einwandfreie Kerne statt 500 kg bei 50 %, was mindestens 20 % weniger verkaufsfähiges Produkt aus derselben Ernte bedeutet. Daher erwartet der Bericht eine Abwärtsrevision der türkischen Ernte von den zunächst diskutierten 700.000–750.000 t auf wirtschaftlich relevante 620.000–650.000 t. Noch wichtiger ist, dass das Volumen exportierbarer hochwertiger Kerne wahrscheinlich deutlich unter dem liegt, was die Gesamttonnage in der Schale vermuten lässt.

Die staatliche Getreide- und Landwirtschaftsagentur TMO hat sich zu einem entscheidenden Marktakteur entwickelt. Sie hat bereits mehr als 100.000 t Haselnüsse in der Schale gekauft; für weitere rund 100.000 t liegen Registrierungen vor. Wenn das derzeitige Tempo anhält, könnte die Gesamtaufnahme bis Jahresende 150.000–200.000 t erreichen, was etwa 23–32 % einer Ernte von 620.000–650.000 t entspricht. Allerdings weist TMO mehr als 40 % der angelieferten Partien aus Qualitätsgründen zurück. Das abgelehnte Material kehrt dann mit hohen Abschlägen an den freien Markt zurück und schafft eine Zweiteilung: knappe und zunehmend gebundene Partien höchster Qualität gegenüber reichlich verfügbarem, aber herabgestuftem Material, das weiterhin auf die Angebote drückt.

Auf der Nachfrageseite bleiben europäische Käufer vorsichtig, weiten ihre Absicherung jedoch allmählich aus. Viele haben bereits Teilmengen gebucht und prüfen nun mittel- und längerfristige Verträge auf dem aktuellen Niveau, das zunehmend als praktikabel gilt. Dennoch gibt es weiterhin Angebote für Sonderpartien und freie Verarbeitungskapazitäten, was unterstreicht, dass die Verkäufer bei Fertigprodukten weiterhin offensiver auftreten als die Käufer. Gleichzeitig bieten andere Herkünfte nur begrenzte Entlastung: Georgien kämpft mit eigenen Qualitätsproblemen und einem geringen Preisvorteil, während Aserbaidschan als vielversprechende Herkunft für hochwertige Ware gilt, aber weiterhin nur über begrenzte Verarbeitungs- und Exportkapazitäten verfügt, auch wenn die Verkäufer beim Preis flexibler geworden sind.

Fundamentaldaten & Auswirkungen auf die Industrie

Der Einbruch der Kernausbeuten hat für türkische Landwirte gravierende wirtschaftliche Folgen. Marktpreise werden typischerweise auf Grundlage einer Referenzausbeute von 50 % Randuman berechnet. Wenn die tatsächlichen Ausbeuten unter 40 % fallen, sinken die Zahlungen je Kilogramm deutlich. Nach einem indikativen Beispiel kann ein Referenzpreis von 170 TRY/kg bei 50 % Randuman auf rund 100 TRY/kg fallen, wenn die Ausbeute unter 40 % liegt. Für viele Erzeuger deckt dieses Niveau kaum die Produktions- und Erntekosten, was die Unzufriedenheit verstärkt und das Verkaufsverhalten prägt.

Regionale Unterschiede sind deutlich: Erzeuger in den westlichen Produktionsgebieten verkaufen tendenziell pragmatischer in den Markt, während viele Landwirte in den östlichen Regionen versuchen, möglichst große Mengen an TMO zu liefern oder einen Teil ihrer Ernte in der Hoffnung auf höhere Preise zurückhalten. Diese uneinheitliche Reaktion erschwert die Angebotsplanung für Exporteure und Verarbeiter. Gleichzeitig stehen die Exporteure selbst unter Finanzierungsdruck: Jüngste vierteljährliche Zinszahlungen haben die Liquidität einiger Unternehmen belastet, und eine kürzlich erfolgte Kürzung des türkischen Exportfördermechanismus, der bei bestimmten Währungsgeschäften zuvor rund 3 % wert war, könnte die Margen weiter verengen, sofern dies nicht bereits in den Verkaufspreisen berücksichtigt war.

Auch die Verarbeitungsindustrie wird durch die Qualitätsprobleme stark belastet. Während viele fehlerhafte Kerne optisch erkennbar sind, erfordert ihre Aussortierung hohe Investitionen in Sortiertechnik und mehrere Durchläufe, wodurch die effektive Kapazität sinkt und sich Lieferzeiten verlängern. Entscheidend ist, dass dies nicht nur ein Problem bei ganzen Kernen im Premiumsegment darstellt. Auch Bruchkerne, kleine Kaliber und Haselnusspaste erfordern zunehmend eine intensive Selektion, wodurch die traditionelle Annahme infrage gestellt wird, dass große Mengen minderwertiger Kerne automatisch zu günstigen verarbeiteten Produkten führen. Zusätzliche Sortierung, höhere Ausschussquoten und geringere Ausbeuten treiben die Produktionskosten über die gesamte Produktpalette hinweg in die Höhe – von naturbelassenen Kernen bis zu Pasten und industriellen Zutaten.

Strategische Käufer & Preisrisiko

Eine zentrale Unsicherheit betrifft das Verhalten des weltweit größten industriellen Haselnusskäufers. Anders als in früheren Saisons hat dieser Akteur nicht mit großen Käufen von Haselnüssen in der Schale begonnen, sondern stattdessen Angebote für bereits geschälte, naturbelassene Kerne angefordert. Die anfänglichen Kaufmengen werden auf rund 25.000 t naturbelassene Kerne geschätzt, was bei den derzeit niedrigen Ausbeuten etwa 60.000–65.000 t in der Schale entspricht. Die Ausführung dieser Verträge erweist sich als schwierig: Berichten zufolge wird etwa ein Drittel der Lieferungen aus Qualitätsgründen zurückgewiesen, und viele Lieferanten konnten die vereinbarten Mengen nicht fristgerecht liefern. Daher werden längere Lieferzeiten erwartet.

Unabhängig von diesen ersten Geschäften soll der Käufer gegenüber den türkischen Behörden verpflichtet sein, bis Jahresende mindestens 45.000 t Haselnüsse in der Schale abzunehmen. Die Art und Weise, wie diese Verpflichtung erfüllt wird, stellt ein erhebliches Preisrisiko dar. Wenn der Käufer den Großteil dieser Tonnage kurzfristig am freien Markt beschaffen muss, trifft er auf einen Angebots-Pool, der durch die Käufe von TMO über 150.000–200.000 t und die schwachen Kernausbeuten bereits ausgedünnt ist. In der Türkei werden Marktszenarien diskutiert, in denen Erzeuger- und Preise für Haselnüsse in der Schale innerhalb kurzer Zeit um mehr als 25 % steigen könnten, falls solche aggressiven Spotkäufe eintreten.

Zu den Marktgerüchten gehören auch mögliche direkte Vereinbarungen zwischen dem industriellen Marktführer und TMO. Berichten zufolge beabsichtigt die staatliche Agentur, ihre Bestände mindestens ein Jahr zu halten, was ihre Bereitschaft signalisiert, Preise zu stützen und landwirtschaftliche Einkommen zu stabilisieren. Da die TMO-Partien möglicherweise besser für die industrielle Nutzung geeignet sind als ein großer Teil des Materials am freien Markt, könnte eine kontrollierte Freigabe an einen wichtigen industriellen Käufer den freien Markt entweder weiter verknappen oder alternativ als Stabilisierungsmechanismus wirken, wenn Mengen und Zeitpunkt sorgfältig gesteuert werden. Zum jetzigen Zeitpunkt bleibt eine solche Zusammenarbeit jedoch spekulativ und ist nicht bestätigt.

Wetter & andere Herkünfte

In der Türkei sind die problematischen sechs bis acht Wochen unbeständigen Wetters, die der aktuellen Qualitätssituation zugrunde liegen, inzwischen weitgehend vorbei. Der Schaden ist jedoch entstanden: Die späte Ernte, die langsame Trocknung und die erhöhte Schimmelbelastung zeigen sich in der Einstufung der Kerne. Jüngste extreme Regenfälle und Überschwemmungen in Teilen der Marmara- und Schwarzmeerregionen unterstreichen die Volatilität der Herbstwetterlagen, traten jedoch nach dem Hauptfenster der Haselnussernte auf und verschärfen vor allem logistische und Lagerprobleme, ohne die Größe der Ernte 2026 zu verändern.

Der Kaukasus bietet nur eine teilweise Diversifizierung. Die laufende Saison in Georgien wird als schwierig beschrieben, wobei sowohl Erntemenge als auch Qualität unter Druck stehen. Schimmelraten im Inneren der Schale von 3–6 % in wichtigen Gebieten wie Zugdidi bringen viele Partien außerhalb der für europäische Käufer akzeptablen Spezifikationen. Gleichzeitig verschärfen sich Probleme mit dem Absterben von Plantagen in Regionen wie Guria und Samegrelo, was auf eine anhaltende strukturelle Fragilität hindeutet. Im Gegensatz dazu hat sich Aserbaidschan einen Ruf für optisch ansprechende, hochwertige Kerne aufgebaut, und die Investitionen in Verarbeitungs- und Exportkapazitäten werden fortgesetzt. Nach anfänglich hohen Preisforderungen sind die Verkäufer nun flexibler und positionieren Aserbaidschan als möglichen Profiteur des türkischen Qualitätsdefizits, auch wenn die Gesamtmengen im Vergleich zur türkischen Größenordnung bescheiden bleiben. Außerhalb des Schwarzen Meeres berichten Herkünfte wie Oregon und Piemont von vergleichsweise guten Ernten und Qualitäten, doch ihre Produktion kann die Störungen in der Türkei und im Kaukasus nicht vollständig ausgleichen.

Handelsausblick

• Risiko einer raschen Aufwärtskorrektur: Die aktuellen DAP- und FOB-Angebote spiegeln weiterhin die schwache kurzfristige Nachfrage und den Überhang an herabgestuften Partien wider. Die Kombination aus niedrigeren Kernausbeuten, umfangreichen TMO-Käufen und potenzieller industrieller Spotnachfrage schafft jedoch ein glaubwürdiges Szenario für Preissprünge von 20–25 % bei hochwertigen Haselnüssen in der Schale und Kernen.
• Qualitätssensible Bedarfe frühzeitig absichern: Käufer mit strengen sensorischen Anforderungen oder Mängelspezifikationen sollten ihre Absicherung bis ins 1.–2. Quartal 2027 vorziehen und sich auf bewährte Lieferanten sowie klar definierte Qualitätsparameter konzentrieren. Die Verfügbarkeit von Spitzenqualitäten aus der Türkei könnte sich deutlich verknappen, wenn TMO und der führende industrielle Käufer große Mengen effektiv dem freien Markt entziehen.
• Nach Herkunft und Segment differenzieren: Für weniger anspruchsvolle industrielle Anwendungen können rabattierte türkische Partien niedrigerer Qualität oder wettbewerbsfähig bepreiste georgische Kerne attraktiv sein, jedoch nur dort, wo die Toleranzen für Schimmel und Mängel dies erlauben. Bei Premium- oder Markenprodukten kann eine Diversifizierung nach Aserbaidschan, Italien oder Oregon Qualitäts- und Versorgungsrisiken absichern, allerdings zu höheren Preisniveaus.
• Finanzierungs- und politische Signale beobachten: Liquiditätsengpässe bei Exporteuren und Änderungen der türkischen Exportanreize könnten kurzfristig zu opportunistischeren Verkäufen führen, zugleich aber den Boden unter den Angebotspreisen anheben, sobald der unmittelbare Liquiditätsbedarf gedeckt ist.

3‑Tage-Preisindikation & Richtung (wichtige Notierungen)