Las avellanas georgianas bajan ligeramente mientras el FOB turco se mantiene estable

Los precios de los granos de avellana georgianos han bajado esta semana, con ofertas FCA Varsovia entre 0,2 y 0,8 EUR/kg por debajo de mediados de octubre, mientras que los valores FOB turcos de los granos se mantienen ampliamente estables. El mercado equilibra una cosecha georgiana menor y las preocupaciones por la muerte regresiva de los huertos frente a los sólidos ingresos turcos por exportaciones y una demanda de confitería todavía cautelosa. La cosecha de 2026 en Georgia occidental se mantiene por debajo de su potencial a largo plazo debido a la persistente muerte regresiva de los huertos en Guria y Samegrelo, pero el impacto sobre los precios de exportación se ve limitado por la competencia de exportadores turcos bien abastecidos y por la destrucción de demanda ocurrida anteriormente tras los altos precios del año pasado. Las exportaciones turcas de avellanas entre enero y septiembre de 2026 muestran menores volúmenes, pero mayores ingresos, lo que confirma que los compradores siguen siendo sensibles a los precios. Por ahora, los granos georgianos bajan ligeramente frente a mediados de mes, mientras que las cotizaciones turcas convencionales y ecológicas se negocian lateralmente dentro de sus rangos recientes.

Precios

Los granos de avellana de origen georgiano FCA Varsovia se debilitaron el 28 de octubre de 2026 frente al 20 de octubre:

• Granos de avellana GE 15+ FCA Varsovia: 9,8 EUR/kg (anterior 10,0 EUR/kg).
• Granos naturales GE 13–15 mm FCA Varsovia: 9,1 EUR/kg (anterior 9,9 EUR/kg).
• Granos naturales GE 11–13 mm FCA Varsovia: 8,15 EUR/kg (anterior 8,2 EUR/kg).

Los valores turcos convencionales FOB Estambul se mantienen comparativamente estables:

• Granos naturales TR 11–13 mm FOB Estambul: 7,002 EUR/kg (anterior 7,005 EUR/kg, 26 de octubre de 2026).
• Granos naturales TR 13–15 mm FOB Estambul: 7,54 EUR/kg (anterior 7,56 EUR/kg, 26 de octubre de 2026).
• Avellana tostada en dados TR 2–4 mm FOB Estambul: 6,85 EUR/kg (sin cambios frente al 19 de octubre de 2026).
• Harina de avellana tostada TR FOB Estambul: 6,2 EUR/kg (sin cambios frente al 19 de octubre de 2026).

Las ofertas turcas ecológicas FOB İzmir continúan cotizando con una prima sustancial, con cotizaciones recientes para granos de 11–13 mm, 13–15 mm y granos ecológicos procesados en el rango alto de la decena y bajo de los 20 EUR/kg, pero sin nuevos movimientos desde el 23–24 de octubre de 2026.

Oferta y demanda

La cosecha georgiana de avellanas de 2026 está limitada por problemas estructurales. Representantes del sector advierten que la producción nacional podría caer por debajo de 40.000 toneladas de avellanas con cáscara, muy por debajo del umbral de 50.000–60.000 toneladas considerado necesario para que Georgia conserve peso en los mercados de exportación. Este déficit se combina con la persistente muerte regresiva de los huertos en Guria y Samegrelo, donde una enfermedad no identificada está matando árboles y reduciendo los rendimientos.

A pesar de estas limitaciones, los precios de exportación georgianos siguen bajo presión por la oferta turca dominante. Análisis recientes muestran que las exportaciones turcas de avellanas entre enero y septiembre de 2026 alcanzaron aproximadamente 152.500 toneladas, con ingresos de unos 1.900 millones de USD: una caída del 19% en volumen, pero un aumento de alrededor del 20% en los ingresos de exportación frente al año pasado, lo que refleja mayores valores unitarios. Los operadores también informan de que las exportaciones turcas de la nueva cosecha en septiembre crecieron con fuerza interanual, lo que indica que los compradores internacionales están bien cubiertos y reponen existencias de forma selectiva.

Por tanto, Georgia compite en un entorno de demanda condicionado por los altos precios del año pasado, que ya redujeron parte del consumo de los usuarios finales y de la industria. Fuentes del sector georgiano señalan que los precios de exportación de este otoño están materialmente por debajo de los máximos de la temporada pasada, con ofertas actuales equivalentes a varios euros por kilogramo menos a nivel mayorista que el rango de 11–14 EUR/kg citado el año pasado para las exportaciones georgianas. Esta demanda más débil está ayudando a limitar el potencial alcista derivado de la menor oferta física georgiana.

Clima y condiciones de la cosecha – Georgia occidental (GE)

La producción de avellanas en Georgia se concentra en regiones occidentales como Samegrelo‑Zemo Svaneti y Guria. Estas zonas húmedas y de baja altitud del mar Negro son también aquellas donde la muerte regresiva de los huertos y la presión de las enfermedades han sido más intensas, agravando las pérdidas de rendimiento ya comunicadas por los productores locales. Durante la fase final de la cosecha de 2026, el clima a corto plazo tiene un impacto limitado sobre los volúmenes, pero sigue siendo relevante para el secado posterior a la cosecha, el almacenamiento y la evolución de las enfermedades en los huertos.

Las previsiones a corto plazo para Georgia occidental durante los próximos días (29–31 de octubre de 2026) apuntan a condiciones otoñales relativamente suaves, con lluvias intermitentes y temperaturas diurnas moderadas. Este patrón es ampliamente neutral para las nueces ya cosechadas, pero puede complicar el secado en las explotaciones con infraestructuras deficientes, aumentando potencialmente los riesgos de humedad y moho en las operaciones pequeñas. Los exportadores comerciales que dependen del secado mecánico y del almacenamiento controlado deberían poder gestionar la calidad, aunque seguirán atentos a cualquier propagación adicional de las enfermedades de los huertos de cara a la producción de 2027.

Fundamentos y factores del mercado

• Oferta limitada pero ordenada: Las existencias mundiales de avellanas están restringidas frente a años anteriores, y los problemas estructurales de Georgia y los menores rendimientos turcos sustentan un mercado fundamentalmente más ajustado de cara a 2026. Las perspectivas institucionales publicadas a principios de este año proyectaban una disponibilidad limitada al menos hasta 2025–26, principalmente debido a los problemas de rendimiento de Turquía y a las dificultades de calidad de Georgia.
• Liderazgo de precios de Turquía: El aumento de los ingresos turcos por exportaciones pese a los menores volúmenes indica mayores precios medios de exportación, ayudando a establecer el suelo global. Los mayores precios de intervención anunciados por el comprador estatal TMO antes de la temporada 2026/27 siguen respaldando los niveles en origen turcos y limitando la caída de los granos FOB.
• Desafío de competitividad de Georgia: Los exportadores georgianos afrontan márgenes comprimidos: los costes de insumos y procesamiento son elevados, los volúmenes de cosecha están por debajo de las normas históricas, mientras que los compradores internacionales toman como referencia las ofertas FOB turcas, que permanecen relativamente estables. Los analistas locales destacan que, para seguir siendo relevante, Georgia debe elevar sus exportaciones nuevamente hacia 50.000–60.000 toneladas y mejorar la calidad, pero la muerte regresiva de los huertos y la falta de inversión están ralentizando el progreso.
• Enfoque en calidad e inocuidad alimentaria: El seguimiento continuo de la UE sobre aflatoxinas y otros contaminantes en los envíos de avellanas, incluidas las notificaciones periódicas del RASFF para productos de origen turco, mantiene la gestión de la calidad en primer plano para todos los orígenes. Los compradores pueden recompensar los granos georgianos de alta calidad y consistentes con pequeñas primas, pero cualquier problema de calidad desplazará rápidamente la demanda hacia los proveedores turcos consolidados.

Perspectivas de negociación

• Corto plazo (próximas 1–3 semanas): Dado que las ofertas georgianas FCA Varsovia ya se han ajustado a la baja y los valores FOB turcos se mantienen ampliamente estables, parece limitada la posibilidad de nuevas caídas significativas a corto plazo, salvo que la demanda macroeconómica se debilite bruscamente. Es probable que los granos estándar mantengan una tendencia lateral o ligeramente bajista.
• Compradores (tostadores y confiteros de la UE): Considerar escalonar la cobertura de granos georgianos de 13–15 mm y 15+ en torno a los niveles FCA actuales, especialmente para las necesidades del cuarto trimestre de 2026 y el primer trimestre de 2027, manteniendo flexibilidad para cambiar a origen turco si surgen problemas de calidad o logística. Los granos turcos ecológicos con prima podrían contratarse selectivamente en las caídas, dada la persistente escasez estructural.
• Vendedores georgianos: Ante la competencia del FOB turco y la incertidumbre persistente sobre la salud futura de los huertos, mantener posiciones agresivamente a la espera de precios sustancialmente más altos implica riesgos. Los programas de ventas estructuradas vinculados a los principales centros de demanda de destino (por ejemplo, Polonia, Alemania e Italia) podrían ayudar a gestionar el riesgo de precio y volumen, manteniendo al mismo tiempo las relaciones con los clientes.
• Exportadores turcos: Con el respaldo del TMO y sólidos ingresos por exportaciones, los precios FOB actuales de los granos parecen sostenibles. Sin embargo, se recomienda vigilar la demanda de los consumidores de la UE y los márgenes del sector del chocolate antes de comprometerse con grandes descuentos de largo plazo.

Indicación regional de precios a 3 días (direccional)

• Georgia → UE (FCA Varsovia, granos de origen GE): Se espera que los precios se negocien ampliamente laterales durante los próximos tres días, con solo ajustes menores posibles mientras los exportadores finalizan los envíos de finales de octubre.
• Türkiye FOB Estambul (granos convencionales): Es probable que el mercado se mantenga estable, respaldado por la política del TMO y los programas activos de exportación, con margen limitado para una debilidad de precios a corto plazo.
• Türkiye FOB İzmir (granos ecológicos): No existen catalizadores inmediatos para movimientos de precios; se espera que las cotizaciones se mantengan en los rangos actuales mientras la demanda especializada permanece estable.