Avellanas turcas se mantienen estables mientras avanza la cosecha de la nueva campaña

Los precios del grano de avellana turca se mantienen estables a ligeramente más firmes hacia finales de agosto, con ofertas de orgánico sin cambios y valores de convencional al alza apoyados por la nueva cosecha. El tiempo tranquilo en los huertos del mar Negro y el recientemente fijado precio mínimo estatal refuerzan la determinación de los productores, mientras la demanda internacional se mantiene cauta pero estable. La cosecha turca 2026 avanza bajo condiciones mayormente secas y cálidas en las principales provincias del mar Negro, lo que favorece un trabajo de campo y un secado sin interrupciones. Las autoridades han establecido ventanas activas de cosecha en las zonas del mar Negro central y oriental, y los datos oficiales de meteorología muestran temperaturas de finales de agosto en Giresun/Ordu mayoritariamente en la franja media de los 20 °C con riesgo limitado de lluvia, condiciones ideales para la recolección y el secado al sol. En el plano de precios, el fuerte incremento interanual del precio mínimo estatal de la avellana y unas disponibilidades globales estructuralmente más ajustadas en 2025/26 frente a 2024/25 limitan la presión bajista, incluso aunque las cotizaciones internacionales de referencia se hayan moderado desde sus máximos de 2025.

Prices

Los precios FOB del grano de avellana turca en términos de EUR muestran un patrón ampliamente estable a lo largo de agosto. Los granos orgánicos desde İzmir se sitúan en torno a 18,30–22,80 EUR/kg FOB, mientras que los granos convencionales de Estambul se negocian cerca de 6,10–7,84 EUR/kg FOB, en función del calibre y del procesado. Los movimientos recientes apuntan a un ligero fortalecimiento en las categorías convencionales tostadas y en harina, y a niveles planos en los granos orgánicos, en línea con un mercado que ya ha digerido el mayor precio mínimo interno pero que aún está evaluando el tamaño final de la cosecha y el apetito exportador.

Estos niveles se sitúan modestamente por encima de los promedios indicativos domésticos en cáscara implícitos por los datos recientes de precios en origen y mayoristas en TRY, una vez convertidos a EUR y ajustados por el rendimiento de descascarado y los márgenes de procesado. La estructura actual mantiene una prima sólida para los productos orgánicos y transformados, mientras que los diferenciales de calibre entre 11–13 mm y 13–15 mm siguen siendo relativamente estrechos, lo que apunta a una demanda equilibrada entre los distintos tamaños.

Supply & Demand

En el lado de la oferta, la ventana de cosecha turca está ya completamente abierta en la mayoría de las zonas costeras y de media altitud del mar Negro central y oriental, con controles oficiales en marcha hasta finales de agosto en las regiones de Giresun y Orta Karadeniz. Los informes de campo y las imágenes públicas confirman una recolección activa a mediados de agosto, lo que sugiere que los volúmenes de la nueva cosecha están llegando de forma constante a los procesadores. Un tiempo suave y mayormente seco a finales de agosto favorece aún más una alta calidad del grano y un secado poscosecha eficiente, reduciendo el riesgo de problemas de moho y aflatoxinas en esta fase.

A escala global, las estimaciones del sector apuntan a una menor oferta mundial de avellanas en 2025/26 en comparación con 2024/25, impulsada principalmente por una normalización de la cosecha de Türkiye tras la campaña muy abultada del año anterior, parcialmente compensada por el crecimiento en Chile, EE. UU. y China. Aunque los inventarios siguen siendo adecuados, la reducción del excedente exportable turco ha ajustado el balance justo cuando la demanda estructural de confitería y chocolate se mantiene resiliente. En consecuencia, los exportadores se muestran reacios a aplicar descuentos agresivos por debajo de la combinación del nuevo precio mínimo interno y una base de costes en origen más elevada.

Fundamentals & Policy

El principal ancla fundamental es el precio de compra en cáscara de la campaña 2026/27 fijado por la Oficina Turca de Cereales (TMO), establecido en 250 TRY/kg (unos 6,25 USD/kg) a principios de agosto, lo que supone un aumento de aproximadamente el 28 % interanual. Esta contundente señal de política efectivamente fija el suelo de las expectativas de los productores y eleva los costes de reposición para los exportadores, lo que ayuda a explicar la firmeza de las ofertas de grano a pesar de unos precios de referencia internacionales más débiles en comparación con el repunte del año pasado.

A nivel internacional, el precio de referencia para avellanas turcas FOB 11/13 ha caído desde un máximo cercano a 17,90 USD/kg (en términos de 100 kg) a finales de septiembre de 2025 hasta unos 8,50 USD/kg a principios de agosto de 2026, lo que supone una corrección sustancial pero aún por encima de los niveles previos a 2024. Las ofertas actuales planas en EUR para grano en Turquía indican que el mercado está cotizando ahora más en función de la política interna y de los resultados reales de la cosecha que de los repuntes especulativos, con compradores que adoptan un enfoque más de corto plazo pero que afrontan un margen bajista limitado desde aquí salvo que la cosecha resulte mayor de lo previsto.

Weather & Harvest Conditions (TR)

Los pronósticos meteorológicos para la franja central de avellanas alrededor de Ordu y Giresun muestran días predominantemente soleados a parcialmente nublados con máximas diurnas en torno a 24–28 °C y humedad moderada hasta el 30 de agosto de 2026, con un riesgo de chubascos limitado. Estas condiciones son ideales para sostener la cosecha en curso y el secado natural de las avellanas extendidas en patios, reduciendo la necesidad de secado artificial y limitando las pérdidas de calidad.

Históricamente, la cosecha de avellanas en la región del mar Negro va desde principios de agosto hasta principios de septiembre, escalonada por altitud. Dado el panorama meteorológico actual, no se prevén perturbaciones importantes relacionadas con el clima en los próximos días. Esto sostiene un perfil de oferta estable a corto plazo y reduce la probabilidad de que se añadan primas climáticas de última hora a las ofertas FOB desde los puertos turcos.

Trading Outlook & 3‑Day Price View

• Para compradores: La combinación de precios mínimos internos elevados y un apoyo fundamental sólido sugiere un margen limitado para descensos significativos a corto plazo en los granos turcos denominados en EUR. Considere entrar en pequeñas correcciones o negociar las primas de procesado (blanqueado/tostado) en lugar de esperar fuertes ajustes a la baja en los valores del grano en bruto.
• Para vendedores/procesadores: Con un clima benigno y una cosecha que progresa sin contratiempos, mantener los niveles actuales de oferta para posiciones cercanas parece justificado. La cobertura a plazo puede ofrecerse con cautela, pero resulta arriesgado cerrar ventas a futuro agresivas por debajo del coste de reposición actual dada la mayor estrechez de los balances globales 2025/26.
• Para usuarios finales: Dada la corrección desde los máximos del año pasado pero con un fuerte soporte interno, escalonar coberturas para el 4T 2026–1T 2027 a los niveles actuales en EUR puede ser prudente, manteniendo a la vez algo de flexibilidad para una posible suavidad moderada si la competencia exportadora se intensifica más adelante en la campaña.

Indicador direccional de precios a 3 días (EUR, TR FOB grano):

• Granos naturales convencionales (Estambul, 11–13 / 13–15 mm): Lateral a ligeramente alcista en los próximos tres días, con ofertas que se espera se mantengan cerca de los 7,3–7,8 EUR/kg FOB a medida que los flujos de cosecha se encuentran con una demanda exportadora medida.
• Convencionales procesados (tostados, en dados/harina): Ligero sesgo alcista, reflejando una buena demanda de los confiteros europeos y márgenes de procesado estables; es probable que las primas se mantengan intactas.
• Granos orgánicos (İzmir, varios calibres): Ampliamente estables; el rango actual de 18–23 EUR/kg FOB está bien respaldado por mayores costes de producción orgánica y una demanda de nicho, sin detonantes inmediatos de cambio por clima o política de aquí al fin de semana.