Spowolnienie eksportu z Tajlandii zmienia układ sił na łagodniejszym globalnym rynku ryżu

Rynek ryżu w Tajlandii znajduje się pod presją, ponieważ eksport w okresie styczeń–kwiecień 2026 spadł o 12% rok do roku, do około 2,2 mln ton, a przychody obniżyły się do ok. 1,25 mld USD. Jednocześnie Indie i Wietnam wykorzystują bardziej konkurencyjne ceny i obfite dostawy, co dodatkowo osłabia udział Tajlandii w kluczowych, wrażliwych cenowo segmentach rynku. Globalne zużycie ryżu pozostaje solidne, ale kierunki handlu są przestawiane. Sprzedaż Tajlandii do Iraku i innych odbiorców na Bliskim Wschodzie gwałtownie spadła, częściowo równoważona przez silniejszy popyt z Afryki oraz kierunków azjatyckich, takich jak Malezja i Filipiny. Indie i Wietnam wchodzą w tę lukę z niższymi ofertami FOB, podczas gdy ryzyka pogodowe i rosnące koszty nakładów sprawiają, że Tajlandia jest podatna na dalsze straty eksportowe.

Ceny

Oferty FOB z Indii i Wietnamu wskazują na ogólnie stabilne do nieco łagodniejszych warunki cenowe w czerwcu, z jedynie ograniczonymi zmianami tydzień do tygodnia i umiarkowanym złagodzeniem w porównaniu z połową czerwca. Indyjski ryż parboiled non-basmati w New Delhi jest kwotowany w okolicach 0,34–0,71 EUR/kg FOB (np. PR11 parboiled ok. 0,34 EUR/kg; 1121 parboiled ok. 0,71 EUR/kg), podczas gdy basmati i linie organiczne pozostają na premii, do ok. 1,62 EUR/kg FOB.

Wietnamskie oferty FOB z Hanoi dla głównego asortymentu long white 5% i Jasmine oscylują wokół 0,35–0,36 EUR/kg, przy czym segmenty specjalistyczne (czarny, suszony na papierze) uzyskują znacznie wyższe ceny, powyżej 0,85–1,65 EUR/kg. Poziomy te są zgodne z ostatnimi doniesieniami o cenach eksportowych wietnamskiego ryżu 5% łamanego na poziomie ok. 410–420 USD/t (ok. 0,38–0,39 EUR/kg) po niewielkim odbiciu na początku czerwca. 

Podaż i popyt

Spadek eksportu Tajlandii jest napędzany głównie przez geopolitykę, a nie zniszczenie popytu. Wysyłki do Iraku i kilku innych kluczowych odbiorców na Bliskim Wschodzie zostały zakłócone przez konflikty w regionie oraz podwyższone koszty frachtu i ubezpieczenia. W okresie styczeń–kwiecień 2026 eksport wyniósł około 2,2 mln ton, o 12% mniej niż rok wcześniej, a wartość sprzedaży spadła proporcjonalnie do tego spadku wolumenu.

Alternatywny popyt z Afryki (zwłaszcza RPA, Angola, Mozambik) i Azji (Malezja, Filipiny) wzrósł, wspierany obawami o bezpieczeństwo żywnościowe w środowisku dotkniętym El Niño. Nie zrekompensowało to jednak w pełni utraconego biznesu na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza biorąc pod uwagę relatywnie wyższe ceny Tajlandii w porównaniu z Indiami i Wietnamem, które nadal przechwytują większy udział wrażliwych cenowo nabywców ryżu długoziarnistego. 

Produkcja, pogoda i koszty

Krajowe perspektywy Tajlandii są zaciemnione zarówno przez pogodę, jak i koszty nakładów. Chociaż sezon deszczowy 2026 oficjalnie rozpoczął się w połowie maja, skumulowane opady do końca maja pozostawały poniżej 30-letniej średniej, a główne zbiorniki wodne w kluczowych regionach uprawy ryżu szacuje się na jedynie ok. 36% pojemności. Rodzi to obawy o dostępność wody zarówno dla plonu głównego, jak i międzyplonu oraz zwiększa ryzyko plonów, jeśli opady nie znormalizują się w ciągu najbliższych 1–2 miesięcy. 

Jednocześnie import nawozów do Tajlandii spadł w okresie styczeń–kwiecień o blisko 20%, podnosząc koszty produkcji na hektar i ściskając marże gospodarstw. Przy obecnie komfortowej globalnej podaży ryżu relatywnie wysoka baza kosztowa Tajlandii ogranicza jej zdolność do agresywnego dyskontowania bez erozji rentowności. Kontrastuje to z Indiami i Wietnamem, które korzystają z niższych kosztów produkcji i sprzyjającej dynamiki walutowej, co pozwala im przebijać oferty tajskie w wielu przetargach.

Krótkoterminowe perspektywy i obserwacja pogody

W perspektywie najbliższych 4–8 tygodni kluczową zmienną dla Tajlandii będzie zachowanie monsunów. Prognozy wskazują na utrzymujące się niedobory opadów w części środkowej i północno-wschodniej Tajlandii przynajmniej do początku lipca, podsycając obawy o przydział wód irygacyjnych i potencjalne korekty areału/plonów. Jakiekolwiek dalsze opóźnienia w uzupełnianiu zbiorników wzmocnią oczekiwania co do bardziej ograniczonej dostępności tajskiego eksportu w późniejszym okresie roku gospodarczego 2026/27.

Na arenie międzynarodowej Indie i Wietnam mają jednak utrzymać odpowiednie nadwyżki eksportowe. Wysyłki z Wietnamu są wyższe wolumenowo w ujęciu od początku roku, choć średnie ceny eksportowe złagodniały rok do roku, odzwierciedlając ostrą konkurencję. Ostatnie odbicie notowań wietnamskiego ryżu 5% łamanego w okolice 410–420 USD/t (ok. 0,38–0,39 EUR/kg) sygnalizuje, że obawy o podaż związaną z pogodą zaczynają wyznaczać cenowe dno po wcześniejszej korekcie. 

Sygnały transakcyjne

• Importerzy ryżu długoziarnistego białego: W krótkim terminie dostępne są możliwości zakupowe poza Tajlandią, szczególnie w Indiach i Wietnamie, gdzie ceny FOB są konkurencyjne i względnie stabilne. Rozłożenie zakupów na lipiec może ograniczyć ryzyko związane z nagłówkami o pogodzie i frachcie.
• Nabywcy uzależnieni od pochodzenia tajskiego: Rozważ dywersyfikację mieszanki pochodzeń lub specyfikacji jakości, ponieważ wolumeny eksportowe Tajlandii są ograniczone, a możliwości dyskonta wobec konkurentów regionalnych są zawężone przez wysokie koszty i niepewną produkcję.
• Producenci i eksporterzy w Tajlandii: Zabezpieczaj sprzedaż terminową tam, gdzie marże pozostają dodatnie, ale unikaj nadmiernego angażowania wolumenów z nowych zbiorów, dopóki poziomy w zbiornikach i przebieg monsunu nie staną się jaśniejsze.

3-dniowy kierunkowy obraz cen (EUR, FOB)

• Indie (New Delhi, non-basmati parboiled): Około 0,34–0,71 EUR/kg, nastawienie: bocznie z łagodnym ryzykiem spadkowym w razie złagodzenia frachtu lub kursów walut.
• Indie (New Delhi, basmati/organiczny): Około 1,33–1,62 EUR/kg, nastawienie: bocznie; niszowy popyt i premie jakościowe pozostają nienaruszone.
• Wietnam (Hanoi, long white i aromatyczny): Około 0,35–0,36 EUR/kg dla klas masowych, nastawienie: lekko mocniejsze po ostatnim odbiciu notowań eksportowych ryżu 5% łamanego.