Susza w Europie ogranicza podaż pasz i zagraża potencjałowi eksportowemu nabiału z UE

Silna i długotrwała susza w znacznej części Europy ogranicza produkcję pasz objętościowych i zbóż, zaostrza sytuację podażową pasz dla stad mlecznych i zwiększa ryzyko niższej produkcji mleka oraz mniejszych nadwyżek eksportowych w nadchodzących miesiącach. Przy marżach w unijnym sektorze mleczarskim już znajdujących się pod presją, uczestnicy rynku zaczęli wyceniać wyższe premie za ryzyko pogodowe w kontraktach na mleko, masło i proszki mleczne, mimo że bieżące notowania spot pozostają relatywnie stonowane.

Doniesienia z Francji, Niemiec, Wielkiej Brytanii i części Europy Środkowej wskazują na bardzo słaby wzrost traw, niskie plony kukurydzy i kiszonek oraz na to, że rolnicy sięgają po zapasy pasz zimowych, aby utrzymać obecną wydajność stad. Jednocześnie szacunki firm doradczych wskazują na blisko 10% spadek rok do roku całkowitej produkcji zbóż w UE w sezonie 2026/27, co podkreśla, jak przedłużające się niedobory opadów i upały ograniczają dostępność zarówno energii, jak i pasz objętościowych w całej wspólnocie.

Wprowadzenie

Monitorowanie satelitarne i raporty rolników wskazują, że około połowa terytorium UE i Wielkiej Brytanii znajduje się obecnie w warunkach suszy, przy czym szczególnie narażone są obszary Europy Zachodniej i Północno-Zachodniej. Skumulowane niedobory opadów wyczerpały zasoby wody w glebie, zahamowały wzrost pastwisk i obniżyły poziomy rzek, a powtarzające się fale upałów podniosły temperatury powyżej progów, przy których krowy mleczne doświadczają stresu cieplnego, ograniczając pobranie paszy i produktywność.

Warunki te pojawiają się na tle już osłabionych cen skupu mleka w UE oraz silnej presji na marże w całym łańcuchu mleczarskim. Połączenie niższej dostępności pasz, wyższych kosztów ich uzupełnienia oraz ograniczonych bodźców cenowych powoduje obecnie ponowną ocenę perspektyw produkcji mleka i eksportu na końcówkę 2026 r. i początek 2027 r.

Bezpośredni wpływ na rynek

Najbardziej bezpośredni wpływ suszy dotyczy ekonomiki żywienia. Hodowcy bydła w Wielkiej Brytanii i części Europy Północnej informują o konieczności podawania dawek zimowych już latem z powodu braku przyrostu trawy, co prowadzi do przedterminowego wykorzystania zapasów na fermach. Powoduje to zacieśnienie lokalnych rynków pasz objętościowych i wspiera ceny siana, kiszonki oraz pasz treściwych, podnosząc bazę kosztową na poziomie gospodarstw.

Jednocześnie stres cieplny i słaba jakość pasz już ograniczają wydajność mleczną, a niektórzy europejscy producenci wskazują na spadki rzędu 10–15% podczas ostatnich fal upałów. Choć oficjalne dane UE nadal pokazują jedynie niewielkie zmiany w agregowanej produkcji, wskaźniki fizyczne sygnalizują ryzyko spadku skupu mleka w IV kwartale 2026 r., szczególnie w zachodniej Francji, północnych Niemczech i części Polski.

Po stronie cen unijne notowania masła, OMP i PMP w ostatnich tygodniach pozostawały miękkie lub lekko spadały, odzwierciedlając wcześniejszą siłę podaży i słabość popytu. W miarę jak uczestnicy rynku ponownie oceniają perspektywy produkcji w warunkach utrzymującej się suszy, rośnie prawdopodobieństwo ostrzejszego odbicia cen skupu mleka i cen produktów w okresie zimowym, zwłaszcza jeśli popyt eksportowy pozostanie solidny.

Zakłócenia w łańcuchu dostaw

Zakłócenia wywołane suszą pojawiają się w kilku ogniwach łańcucha dostaw nabiału. Na poziomie gospodarstw słabe plony pastwisk i kukurydzy na kiszonkę wymuszają większe zakupy zbóż paszowych i produktów ubocznych, co zwiększa konkurencję z innymi sektorami produkcji zwierzęcej i nasila regionalną presję logistyczną związaną z przewozem pasz masowych.

Niskie stany wód na kluczowych europejskich drogach wodnych zagrażają możliwościom żeglugi barkowej dla zbóż, roślin oleistych i komponentów paszowych, co może przenieść większe wolumeny na kolej i transport drogowy oraz podnieść koszty dostarczonych pasz do śródlądowych regionów mleczarskich. Równoległe straty plonów w zbożach i kukurydzy pastewnej w całej UE – szacowane jako spadek całkowitej produkcji zbóż do około 262 mln ton, czyli o prawie 10% rok do roku – dodatkowo ograniczą dostępność surowców do dawek paszowych.

Na etapie przetwórstwa i eksportu każdy utrzymujący się spadek skupu mleka w głównych krajach produkujących ograniczy wykorzystanie mocy zakładów, a w konsekwencji nadwyżki eksportowe masła, sera i proszków mlecznych. Choć jak dotąd nie odnotowano na szeroką skalę wąskich gardeł logistycznych w portach, perspektywa niższej dostępności produktów w dalszej części sezonu zaczyna wpływać na sprzedaż z wyprzedzeniem i negocjacje kontraktów.

Potencjalnie dotknięte towary

• Mleko surowe i śmietanka – Stres cieplny i niedobory pasz już obniżają wydajność, a niektóre europejskie stada mleczne zgłaszają dwucyfrowe spadki produkcji podczas fal upałów.
• Masło – Ograniczona dostępność śmietanki wynikająca z niższej produkcji mleka może usztywnić podaż masła i wesprzeć ceny, szczególnie produktów pochodzenia unijnego, których notowania są obecnie poniżej średnich z ostatnich pięciu lat.
• Odtłuszczone i pełne mleko w proszku (OMP, PMP) – Wolumeny eksportowe mogą się zmniejszyć, jeśli producenci będą priorytetowo traktować rynki mleka płynnego i serów; bardziej napięta podaż OMP będzie czynnikiem wspierającym ceny w segmentach paszowym i spożywczym.
• Sery – Strumienie produkcji serów wysokiej wartości we Francji, Niemczech i Włoszech mogą odczuć ograniczenia skupu mleka, co zredukuje produkcję kluczowych linii eksportowych i usztywni dostępność na rynku wewnętrznym UE.
• Zboża paszowe i pasze objętościowe – Niższe prognozy zbiorów zbóż w UE oraz słabe plony kiszonek już wspierają regionalne rynki pasz, przy wzmożonej konkurencji między sektorami mlecznym i wołowym o ograniczone zasoby.

Regionalne implikacje handlowe

Jeśli straty produkcji związane z suszą się pogłębią, rola UE jako głównego eksportera masła, proszków mlecznych i serów może zostać częściowo ograniczona pod koniec 2026 r., przy większym ukierunkowaniu mleka na rynki krajowe produktów świeżych i detalicznych. Oznaczałoby to usztywnienie podaży dla tradycyjnych importerów w Afryce Północnej, na Bliskim Wschodzie i w części Azji, którzy polegają na produktach mleczarskich pochodzenia unijnego.

Nowa Zelandia, Stany Zjednoczone oraz w mniejszym stopniu eksporterzy z Ameryki Południowej mogliby skorzystać na każdym ograniczeniu podaży z UE, przejmując dodatkowe udziały w rynku proszków mlecznych i masła, zwłaszcza jeśli ich własna produkcja będzie w mniejszym stopniu dotknięta suszą. W Europie względnie mniej dotknięte regiony wschodnie i północne, posiadające nadwyżki zbóż i pasz objętościowych, mogą znaleźć lepsze możliwości eksportu pasz i mleka surowego, podczas gdy dotknięte suszą regiony zachodnie będą się mierzyć z wyższymi kosztami nakładów oraz potencjalną redukcją stad.

Perspektywy rynkowe

W krótkim okresie rynki nabiału i pasz prawdopodobnie pozostaną bardzo wrażliwe na wszelkie nowe informacje dotyczące stanu pastwisk, plonów kiszonek i ograniczeń w transporcie rzecznym. Przy cenach skupu mleka w UE już istotnie poniżej poziomów sprzed roku, każdy wyraźny sygnał spadku skupu mógłby wywołać gwałtowną korektę cen w IV kwartale 2026 r., zwłaszcza w przypadku masła i OMP, z dzisiejszych relatywnie niskich poziomów.

Handlowcy będą uważnie obserwować sygnały likwidacji stad, zmiany w schematach zakupów pasz oraz wielkość ofert eksportowych od głównych dostawców z UE. Na razie notowania spot nie w pełni odzwierciedlają narastające ryzyko produkcyjne wynikające z powszechnej suszy; jeśli niedobory opadów się utrzymają, a rynki pasz jeszcze się zacieśnią, zmienność na rynkach nabiału, zbóż i pasz objętościowych prawdopodobnie wzrośnie.

Analiza rynku CMB

Obecny epizod suszy w Europie dotyczy mniej natychmiastowego fizycznego niedoboru produktów mleczarskich, a bardziej stopniowej erozji zdolności produkcyjnych i potencjału eksportowego poprzez presję na systemy żywienia. Dla nabywców towarowych przekłada się to na asymetryczne ryzyko wzrostu cen: ceny mogą szybko rosnąć, jeśli skup mleka osłabnie, podczas gdy przestrzeń do spadków jest ograniczona przez już skompresowane marże gospodarstw i zacieśniające się bilanse pasz.

Handlowcy na rynkach nabiału, zbóż i pasz powinni uwzględnić podwyższone premie za ryzyko pogodowe i logistyczne w strategiach terminowych, w tym dywersyfikację źródeł pochodzenia i elastyczne struktury kontraktów. Dla importerów uzależnionych od unijnego masła, proszków mlecznych lub serów specjalistycznych, wczesne zabezpieczenie wolumenów na IV kwartał 2026 r. i 2027 r. może być rozsądnym posunięciem, ponieważ konkurencja o ograniczone nadwyżki eksportowe może się zaostrzyć, jeśli skutki suszy się pogłębią.