O aumento dos custos laborais na Geórgia lança uma sombra sobre a oferta de avelãs

O setor de avelãs da Geórgia enfrenta uma pressão crescente sobre os custos, uma vez que os salários sazonais quase triplicaram em poucos anos, ameaçando a oferta futura e o crescimento das exportações, mesmo com os preços internacionais permanecendo relativamente estáveis. O mercado global de avelãs entra no T4 de 2026 com preços firmes, embora sem disparada, mas as dinâmicas regionais subjacentes divergem. Na Geórgia, os custos laborais em forte alta comprimem milhares de pequenos produtores e ameaçam prejudicar os cuidados com os pomares e a colheita. Em contrapartida, a Türkiye e outras origens iniciam a temporada com expectativas confortáveis de oferta e demanda estável por parte de compradores de confeitaria e de ingredientes. Atualmente, os compradores desfrutam de cotações estáveis, mas os riscos de oferta da Geórgia no médio prazo podem apertar o equilíbrio, especialmente para qualidades de amêndoas nas quais o país vem ganhando participação.

Preços

Cotações indicativas recentes mostram um ambiente de preços de avelãs amplamente estável a ligeiramente mais fraco:

• Türkiye, amêndoas de avelã orgânicas de 11–13 mm, FOB İzmir: 19.30 EUR (ligeiramente abaixo de 19.35 EUR).
• Türkiye, amêndoas de avelã orgânicas de 13–15 mm, FOB İzmir: 18.35 EUR (inalterado nas atualizações recentes).
• Türkiye, amêndoas orgânicas branqueadas e torradas, FOB İzmir: 22.85 EUR (praticamente estável em relação ao mês anterior).
• Türkiye, avelãs orgânicas torradas picadas de 2–4 mm, FOB İzmir: 22.41 EUR (laterais nas últimas semanas).
• Origem Geórgia, amêndoas convencionais de 11–13 mm, FCA Varsóvia: 8.35 EUR (ligeiramente abaixo dos 8.40 EUR anteriores).
• Origem Geórgia, amêndoas naturais de 13–15 mm, FCA Varsóvia: 9.90 EUR (abaixo de 10.00 EUR), enquanto as de 15+ mm estão em 10.05 EUR.

Os diferenciais de preço continuam refletindo as percepções de risco da origem e o posicionamento de qualidade: as amêndoas orgânicas turcas obtêm um prêmio claro sobre o produto convencional georgiano, mesmo com a Geórgia enfrentando custos de produção significativamente mais altos.

Oferta e Demanda

A estrutura de produção da Geórgia permanece altamente fragmentada: cerca de 65% das propriedades de avelãs têm menos de um hectare, deixando os produtores extremamente sensíveis a choques de custos. Os salários diários sazonais subiram de aproximadamente GEL 35 para cerca de GEL 100 em quatro a cinco anos, com alguns trabalhadores buscando tarifas ainda mais altas. Isso já levou mais de 20% dos produtores a deixar de realizar operações essenciais nos pomares, e alguns agricultores nem sequer colheram quando o valor das nozes não cobriu a mão de obra.

Historicamente, a Geórgia elevou as exportações de cerca de 30,000 toneladas para aproximadamente 55,000 toneladas graças a uma ação coordenada entre os setores público e privado. Essa conquista agora está em risco. Se a escassez de mão de obra persistir e os custos permanecerem inflacionados, o abandono dos pomares, o menor uso de insumos e as nozes não colhidas poderão gradualmente reduzir os rendimentos e a área cultivada, diminuindo a contribuição da Geórgia para a oferta global de amêndoas nas próximas temporadas.

No nível global, a Türkiye ainda domina a produção e as exportações de avelãs, e avaliações recentes da safra apontam para uma oferta abundante em 2026/27, apesar do debate interno sobre os volumes exatos. Isso, juntamente com a produção crescente de produtores emergentes, protege o mercado contra uma restrição imediata e mantém a demanda das indústrias de confeitaria e snacks amplamente bem atendida no curto prazo.

Fundamentos e Dinâmica dos Custos

Na Geórgia, a rápida escalada dos salários é a principal mudança fundamental. A mão de obra agora absorve uma parcela muito maior dos custos de produção, especialmente no manejo dos pomares e na colheita manual, que exigem muita mão de obra. Para muitos pequenos produtores, os retornos esperados já não justificam a manutenção completa, resultando em pomares com poda insuficiente, subfertilizados e com menos aplicações para o controle de pragas e doenças. Essas decisões economizam dinheiro no curto prazo, mas enfraquecem estruturalmente a produtividade e a qualidade das nozes.

Fontes do setor indicam que alguns produtores deliberadamente deixaram de colher porque o valor das avelãs com casca no mercado local não cobria o custo da colheita. Esse comportamento é um sinal claro de que os preços na origem e as estruturas de custos estão desalinhados. Se não for resolvido, poderá provocar novas saídas do cultivo de avelãs, agravando o risco de oferta da Geórgia no médio prazo, mesmo que os volumes atuais de exportação permaneçam relativamente estáveis no curto prazo.

Em contrapartida, os produtores turcos se beneficiam de escala, de maior mecanização em algumas áreas e de um apoio institucional mais forte, moderando os custos unitários apesar dos preços mais altos de energia e insumos. Embora os custos de produção também tenham aumentado no país, a pressão parece menos aguda do que na Geórgia, limitando a pressão imediata de alta sobre as cotações de exportação.

Clima e Perspectivas para a Safra

Não foram relatados grandes choques climáticos nos pomares georgianos nos últimos dias, deixando os fatores trabalhistas e de custos como o principal risco de curto prazo para a oferta. No entanto, cuidados com os pomares abaixo do ideal antes do inverno e do período de floração de 2027 poderiam ampliar o impacto de qualquer condição climática adversa, desde geadas até chuvas excessivas na primavera.

Na Türkiye, relatórios recentes apontam para condições geralmente adequadas e expectativas de uma safra 2026/27 de bom tamanho, reforçando a visão de disponibilidade global confortável. Por enquanto, o clima não é o principal fator de direção dos preços; questões estruturais de custos e políticas nas principais origens são mais importantes para o equilíbrio no médio prazo.

Perspectivas de Negociação

• Compradores (indústria, torrefadores, fabricantes de chocolate): A estabilidade atual dos preços das amêndoas turcas e das avelãs orgânicas processadas oferece uma oportunidade para ampliar moderadamente a cobertura até 2027, especialmente para categorias de maior valor, enquanto monitoram os riscos de oferta da Geórgia impulsionados pelos custos.
• Vendedores na origem (Geórgia): Com as margens agrícolas sob pressão, o foco deve estar na diferenciação por qualidade e no possível processamento com valor agregado, em vez do crescimento de volume, para defender a rentabilidade. A negociação coletiva da mão de obra e os programas de apoio serão fundamentais.
• Traders: Manter uma postura neutra a ligeiramente altista no médio prazo para a origem georgiana, uma vez que o subinvestimento prolongado poderia restringir a oferta de amêndoas de qualidade e ampliar os prêmios em relação a outras origens nas temporadas futuras.

Resumo da Direção dos Preços em 3 Dias

• FOB İzmir (amêndoas turcas orgânicas e avelãs processadas): Viés lateral nos próximos três dias, com as cotações próximas dos níveis atuais em EUR, diante de uma oferta e demanda próximas equilibradas.
• FCA Varsóvia (amêndoas convencionais georgianas): Tom ligeiramente baixista ou estável no curtíssimo prazo, uma vez que as pressões de custos ainda não se traduziram em uma disponibilidade física mais restrita, mas o risco altista subjacente aumenta mais adiante.