أزمة مضيق هرمز تضيق هوامش تجارة عباد الشمس للمصدرين والمشترين الصينيين

النزاع المسلح حول مضيق هرمز قد خنق فعليًا أحد أهم ممرات الطاقة والشحن في العالم، مما أدى إلى ارتفاع تكاليف الشحن البحري، وتأمين مخاطر الحرب، وتكاليف الوقود. بالنسبة لتجارة بذور عباد الشمس ونواتجها في الصين، فقد تحول ذلك إلى ارتفاع تكاليف اللوجستيات للتصدير، وشراء أكثر حذرًا من الخارج، واستمرار تقلبات الأسعار العالية على الطرق الأوروبية الآسيوية.

يبلغ المصدرون الصينيون أن التصعيد العسكري المتزايد في وحول المضيق منذ أواخر فبراير 2026 قد أدى إلى تعقيد تنفيذ العقود، ورفع تكاليف الشحن وتأمين المخاطر، واضطر بعض المصانع إلى تقليص أو تعليق الحجوزات الجديدة للتصدير. الطلب في أوروبا وآسيا الشرقية يتعافى ببطء، حيث يتعين على معظم المشترين تقييد مشتريات نواتج عباد الشمس إلى حد أدنى من كميات إعادة التخزين.

المقدمة

بدأت أزمة مضيق هرمز 2026 بعد الضربات المشتركة الأمريكية – الإسرائيلية على إيران في 28 فبراير، تلتها هجمات إيرانية بواسطة صواريخ وطائرات مسيرة عبر منطقة الخليج وتحذيرات صريحة للسفن التي تعبر الممر الضيق. تشير تقارير متعددة إلى انهيار حركة ناقلات النفط والتجارة التجارية عبر هرمز في أوائل مارس، حيث رست السفن إما على جانبي المضيق أو أعيد توجيهها، بينما أوقف الناقلون الرئيسيون الخدمات وفرضوا رسومًا عالية لمخاطر الحرب.

بينما كان التركيز الأولي على النفط الخام والغاز الطبيعي المسال، فإن التأثير الأوسع يمتد إلى المنتجات الغذائية المعبأة وغير المعبأة حيث تعيد خطوط الشحن تخصيص الحمولة، وتطيل الرحلات عبر طرق أكثر أمانًا، وتضيف تكاليف أعلى إلى جميع قطاعات الشحن. بالنسبة لبذور ونواتج عباد الشمس والمنتجات ذات الصلة التي تتحرك بين البحر الأسود والشرق الأوسط وآسيا، فإن الفوضى تضخم تقلبات الشحن وتُعقِّد التسعير للتجار الصينيين ومصنعي المواد الغذائية في الأسفل.

🌍 الأثر الفوري على الأسواق

لقد تم تقليل حركة الناقلات التجارية وحركة الحاويات عبر مضيق هرمز إلى خيط رفيع منذ أوائل مارس بعد الهجمات على عدة سفن والضربات على البنية التحتية الخليجية، مما جعل الممر غير مجدٍ تجاريًا للعديد من المشغلين. أوقف الناقلون البحريون الحجوزات أو حدّوها على الموانئ الخليجية المتأثرة، وأعادوا توجيه بعض الخدمات عبر كيب الخير، وقدموا رسومًا إضافية للطوارئ لمخاطر الحرب.

هذه التدابير قد زادت بشكل حاد من أوقات الرحلات واستهلاك الوقود، مما دفع أسعار الشحن على مسارات آسيا-الشرق الأوسط-أوروبا. دعت الصين علنًا إلى حماية السفن وحذرت من أن ارتفاع تكاليف الشحن عبر هرمز هو مصدر قلق متزايد لمستثمريها ومصدريها. من ناحية السلع، فإن منتجات عباد الشمس تتأثر بشكل غير مباشر: بينما لا تمر معظم التدفقات عبر هرمز مباشرة، فإن ارتفاع تكاليف الوقود والتأمين العالمية ينعكس على شحن الحاويات، مما يضغط على هوامش المصدرين الصينيين للعباد الشمس الذين يخدمون أوروبا وآسيا الشرقية ومنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

📦 انقطاعات سلسلة الإمداد

تصف التحذيرات الأمنية البحرية خليج عمان ومضيق هرمز وأجزاء من بحر العرب ك Zones عالية المخاطر، مع توصيات لتجنب العبور كلما كان ذلك ممكنًا. العديد من السفن تحتفظ بموقعها في خليج عمان أو مشدودة بالقرب من الفجيرة ومراكز أخرى أكثر أمانًا، مما يزيل القدرة من جداول الأسطول العادية ويخلق تأخيرات تتابعية على الممرات آسيا-أوروبا وآسيا-أفريقيا.

بالنسبة لسلاسل إمداد الأغذية الزراعية، يبرز المحللون التركيب بين عدم الاستقرار في البحر الأحمر/قناة السويس وإغلاق هرمز كتهديد كبير لتسليم القمح وزيوت الخضراوات (بما في ذلك زيت عباد الشمس) والسكر وغيرها من المواد الأساسية في الوقت المحدد. يشير المصدرون الصينيون للزيت عباد الشمس إلى أن توافر الحاويات أصبح محدودًا وأوقات الرحلات إلى أوروبا وآسيا الشرقية تتزايد، مما يجعل تنفيذ العقود أكثر صعوبة ويفرض على بعض الشركات تقليص أو تعليق التزامات التصدير الجديدة.

📊 السلع التي قد تتأثر

• بذور عباد الشمس والنواتج – ارتفاع تكاليف الوقود والتأمين ترفع من أسعار FOB المعادلة وتحد من تنافسية التصدير في الصين في الوقت الذي يركز فيه المشترون في الخارج على إعادة التخزين الضروري. ارتفعت الأسعار المحلية في بكين لبذور الخبز ومنتجات الحلوى في الأسابيع الأخيرة، حيث تتداول حول 1.11-1.21 دولار أمريكي/كغ اعتمادًا على الجودة والحالة العضوية.
• زيت عباد الشمس والوجبة – الاضطرابات في مسارات البحر الأسود-آسيا وأوروبا-الشرق الأوسط عبر قناة السويس/البحر الأحمر وزيادة المخاطر في هرمز ترفع من تكاليف الشحن للزيوت والوجبات السائبة، مما يشدد الهوامش لمصنعي الزيوت والمركبات في آسيا.
• زيوت خضراوات أخرى (زيت النخيل، فول الصويا، اللفت) – إعادة التوجيه والرحلات الأطول عبر المياه الأكثر أمانًا تضيف 10-14 يومًا لبعض الطرق، وتدعم أسعار CIF المرتفعة إلى آسيا والشرق الأوسط وزيادة مخاطر الاستبدال بين الزيوت.
• الحبوب والأعلاف – تواجه الشحنات المعبأة من الدقيق الفاخر والحبوب المتخصصة، وكذلك التدفقات السائبة التي تعبر البحر الأحمر، مخاطر أعلى من تكاليف الشحن والمواعيد الزمنية، مع تداعيات لاحقة على صناعة الأعلاف والطحن والوجبات الخفيفة في الصين وآسيا الشرقية.

🌎 التأثيرات التجارية الإقليمية

بالنسبة للصين، يكمن التعرض الفوري في ارتفاع تكاليف الواردات للطاقة وخدمات الشحن، فضلاً عن ارتفاع تكاليف اللوجستيات للتصدير للمنتجات الزراعية المعبأة. تعتبر آسيا، وبشكل خاص الصين واليابان، من الأكثر تعرضًا لتدفقات الطاقة عبر هرمز، مما يعني أن أي اضطراب مستمر يبقي تكاليف الوقود والشحن مرتفعة للناقلين الإقليميين.

قد تستمر بعض تجارة بذور عباد الشمس والنواتج في التوجه نحو الطرق البرية والبحرية القصيرة بين البحر الأسود والاتحاد الأوروبي، مما يقلل من الكميات المتجهة عبر الممرات الضعيفة في الشرق الأوسط. قد يزيد هذا من المنافسة بشكل طفيف على المشترين في الاتحاد الأوروبي وتركيا، بينما قد تواجه المستوردون الآسيويون، بما في ذلك مصنعي الوجبات الخفيفة والخبز الصينيين، توافرًا أكثر صعوبة وارتفاع الأسعار الصريحة للنواتج الأوكرانية والأصل البحر الأسود.

🧭 آفاق السوق

على المدى القصير، من المرجح أن يحافظ التركيب بين رسوم المخاطر في هرمز والاضطرابات المستمرة في البحر الأحمر على ارتفاع تكاليف الشحن والتأمين العالمية، داعمًا أسعار نواتج عباد الشمس وبذورها العالية ولكن المتقلبة بدلاً من السماح بتصحيح واضح. تظهر العروض الحالية FOB للصين لبذور الخبز ومنتجات الحلوى في بكين ارتفاعًا طفيفًا من أسبوع لآخر، مما يعكس كل من تكاليف اللوجستيات الثابتة والطلب الخارجي الحذر ولكن الحالي.

سوف يراقب التجار عن كثب أي تحركات نحو ائتلاف بحري دولي لتأمين هرمز، وسرعة استئناف حركة ناقلات النفط والحاويات، وكيف يقوم الناقلون بتعديل الشبكات والخدمات والرسوم. إذا استقر النشاط العسكري وتم إنشاء آليات المرور الآمن، فقد تتراجع ضغوط الشحن، مما يفتح المجال لتسعير أكثر تنافسية لصادرات عباد الشمس الصينية؛ في حين أن أزمة طويلة الأمد، بالمقابل، قد تعرض هياكل التكاليف المرتفعة للرسوم التعاقدية حتى عام 2026.

رؤية سوق CMB

لقد عززت أزمة مضيق هرمز مدى سرعة تصعيد عسكري إقليمي يمكن أن يتساقط عبر أسواق السلع والحاويات العالمية. بالنسبة لمجمع عباد الشمس في الصين، يكون التأثير بشكل أساسي من خلال تكاليف اللوجستيات والطاقة بدلاً من التوقف الجسدي المباشر، لكن النتيجة هي نفسها: تضييق هوامش التصدير، وتأخيرات الشحن، وزيادة الانتقائية في الشراء من الشركاء الأوروبيين وآسيويين.

في هذا السياق، ينبغي على المصدرين الصينيين والمشترين الدوليين إيلاء أهمية أكبر لشروط العقود المرنة، وخيارات التوجيه المتنوعة وإدارة مخاطر الشحن عن كثب. حتى تستقر الأمن البحري، من المقرر أن تتداول أسواق عباد الشمس في نظام ذو تكاليف مرتفعة وعدم يقين مرتفع حيث تقود ظروف اللوجستيات، بدلاً من الأسس الزراعية فقط، التسعير والتدفقات.