أدى الإغلاق المفاجئ لمضيق هرمز والتهديدات المتجددة لشحن البحر الأحمر إلى زيادة حادة في تكاليف الشحن وأوقات العبور على طرق آسيا-أوروبا الرئيسية وبلاد الشام-آسيا. بالنسبة لتدفقات استيراد وتصدير بذور عباد الشمس واللب في الصين، فإن التصعيد يعزز من ضعف الطلب القائم، وتأخر الشحنات وأقساط المخاطر في المسارات المرتبطة بالشرق الأوسط.
تفيد مصادر التجارة في الصين عن سوق بطيء لبذور عباد الشمس، حيث يسعى البائعون للتخلص من المخزون بينما يلتزم المشتريين بشراء ما يحتاجونه فقط. لقد تراجع الطلب الخارجي مع تعطل التوترات في الشرق الأوسط للشحن البحري وتقليل موثوقية الجدول الزمني، مما أدى إلى ضعف في الطلب على الصادرات وبطء في دوران الشحنات.
العنوان الرئيسي
إغلاق هرمز والتهديدات في البحر الأحمر تعطل تجارة بذور عباد الشمس في الصين مع ارتفاع تكاليف الشحن
المقدمة
منذ أوائل مارس 2026، أدى الإغلاق الفعال لإيران لمضيق هرمز إلى توقف حركة الشحن من السفن التزود بالوقود والسفن التجارية عند نقطة الاختناق تقريباً، بعد سلسلة من الهجمات على السفن التجارية والتهديدات ضد السفن العابرة. تظهر بيانات الشحن انهيار تدفقات الناقلات حيث يتجنب المالكون المنطقة، مما دفع العديد من السفن للتوقف خارج الخليج وسط ارتفاع حاد في مخاطر الحرب وتكاليف التأمين.
في 19 مارس، أطلقت الولايات المتحدة حملة جوية مستمرة لإعادة فتح المضيق من خلال استهداف الأصول البحرية الإيرانية والطائرات بدون طيار، لكن الأمان الإقليمي لا يزال غير مؤكد. تأتي هذه الحملة الجديدة بعد أشهر من الهجمات المتقطعة من الحوثيين على حركة المرور في البحر الأحمر وفي اتجاه السويس، مما أجبر العديد من شركات الشحن على إعادة توجيه ممراتها عبر طريق رأس الرجاء الصالح، مما أضاف حوالي 10 أيام إلى رحلات الحاويات من آسيا إلى أوروبا ودفع بتكاليف الشحن لزيادة كبيرة فوق مستويات ما قبل الأزمة. بالنسبة للسلع الزراعية بما في ذلك بذور عباد الشمس والزيوت، فإن هذه الاضطرابات تعيد تشكيل اقتصاديات الشحن وخيارات التوجيه إلى ومن الصين.
🌍 التأثير الفوري على السوق
يتمثل التأثير المشترك لأزمة هرمز والمخاطر المستمرة في البحر الأحمر في ارتفاع تكاليف الشحن، وأوقات العبور الأطول، وتقليل توفر السفن على رحلات آسيا-أوروبا وبلاد الشام-آسيا. كانت التحويلات السابقة في البحر الأحمر قد أدت بالفعل إلى زيادة بمقدار سبعة أضعاف في أسعار الحاويات من شنغهاي إلى روتردام عند الذروة وترك تكاليف تزيد بنحو 80% عن مستويات ما قبل الهجوم حتى عام 2025. مع إغلاق هرمز، ارتفعت أقساط مخاطر الحرب وتكاليف التأمين مجددًا عبر منطقة الخليج الأوسع.
بالنسبة لبذور عباد الشمس، فإن الشحنات القادمة من أوكرانيا وبلاد الشام إلى الصين التي تفضل عادة طرق البحر الأحمر/السويس تواجه الآن تحويلات موسعة عبر الرأس، مع زيادة في تكاليف الشحن وضيق في الحمولة، مما يؤدي بشكل مباشر إلى إضعاف فرق الأسعار بين الفوب والسيف. في الوقت نفسه، يواجه المصدرون الصينيون للبذور واللب في الشرق الأوسط تأخيرات في الجدول الزمني، وضعف اهتمام الشراء ومقاومة أكبر في الأسعار من المستوردين المعرضين لعدم اليقين في الطلب الحالي وتكاليف اللوجستيات المرتفعة.
📦 اضطرابات سلسلة التوريد
أدى الانهيار تقريبًا في حركة المرور عبر هرمز والمخاطر المستمرة في البحر الأحمر إلى خلق عنق زجاجة متداخل في الممرات الرئيسية للشحن شرق-غرب. لقد زادت شركات حاويات وسفن الشحن العامة التي تخدم التجارة بين آسيا والبحر الأبيض المتوسط وبلاد الشام من تحولها إلى طرق رأس الرجاء الصالح، مما يمدد الرحلات البحرية بحوالي 10 أيام ويحتاج إلى مزيد من السفن للحفاظ على تكرار الخدمة.
بالنسبة لتدفقات بذور عباد الشمس المركزة على الصين، فإن ذلك يترجم إلى تأخر وصول المواد من أوكرانيا وبلاد الشام، مع تخطيط أكثر تقلبًا لفترات الشحن ورأسمال عامل أعلى محجوز خلال العبور. يعبر المصدرون في الصين عن أن المشترين الأجانب، خصوصًا في الشرق الأوسط، يقومون بتقليص أو تأجيل مشتريات بذور عباد الشمس واللب مع تزايد عدم موثوقية جداول الشحن وطول فترات العبور. محليًا، تأخر تعافي الاستهلاك عن التوقعات، حيث لا تزال مصانع التحميص والمعالجة العميقة في حالة انتظار ورصد، ويقتصر إعادة التخزين بشكل أساسي على شروط الجاهزية.
📊 السلع المحتمل تأثرها
- بذور عباد الشمس (في القشرة، والشكولاتة والأسود) – زيادة تكاليف الشحن وعدم اليقين في التوجيه على طرق بلاد الشام-آسيا و الصين-الشرق الأوسط تحد من نوافذ الفرق السعرية وتبطئ التجارة الفورية.
- لب بذور عباد الشمس (المخابز، الشوكولاتة والوجبات) – تواجه مبيعات الصادرات من الصين إلى الشرق الأوسط وشمال إفريقيا طلبًا أضعف وأوقات انتظار أطول، مما يقيد الأعمال الجديدة ويضغط على الفوارق السعرية على مستوى الفوب.
- زيوت النباتية (خلطة زيت عباد الشمس في أسواق المستهلكين) – بينما تعتمد زيوت عباد الشمس السائبة على الحاويات بشكل أقل، فإن الارتفاع المستمر في تكاليف الشحن والمخاطر الإقليمية قد يضيق الهوامش على واردات زيوت الخليط إلى الصين والأسواق الآسيوية المجاورة.
- الحبوب وبذور الزيت عبر البحر الأسود/السويس – تشترك القمح والذرة وبذور الزيت الأخرى المتجهة من البحر الأسود نحو آسيا في نفس الممرات المحدودة، مما يتنافس على مساحة السفن ويعزز من مؤشرات الشحن المرتفعة.
🌎 تداعيات التجارة الإقليمية
بالنسبة للصين، تتمثل التأثيرات التجارية الرئيسية في زيادة التكاليف المدفوعة لبذور عباد الشمس واللب من البحر الأسود وطلب أقل من العملاء في الشرق الأوسط للمنتجات ذات الأصل الصيني. قد يسعى المستوردون بشكل متزايد إلى تنويع المصادر نحو بلغاريا أو مولدوفا أو مخزونات الاتحاد الأوروبي التي تقع بالفعل أقرب إلى الأسواق النهائية لتقليل مخاطر العبور، حتى بسعر أعلى.
من المحتمل أن يواجه المصدرون في أوكرانيا وموردي البحر الأسود الآخرين منافسة أكثر شدة على مبيعات CFR إلى الصين حيث تضغط المسارات الأطول وتكاليف مخاطر الحرب الأعلى على قيم العائد الصافية. بالمقابل، قد يستفيد الموردون والمعالجات الصينيون الذين يتمتعون بموارد خام قريبة وموارد محدودة بشكل نسبي على المنافذ في الشرق الأوسط من هوامش أفضل نسبيًا، لكنهم يواجهون طلبًا محليًا خافتًا وقدرة محدودة على تمرير تكاليف اللوجستيات المرتفعة.
🧭 توقعات السوق
على المدى القصير، من المحتمل أن تظل أسعار بذور عباد الشمس واللب محصورة ضمن نطاق ضيق إلى انخفاضية قليلاً في الصين على الرغم من صدمة الشحن، حيث إن وفرة المواد الخام وتزايد الطلب البطيء تعوض تكاليف اللوجستيات المرتفعة. تظهر بيانات العرض الحالية بالفعل انخفاضات طفيفة في الأسبوع مقارنة بالأسبوع السابق لبذور عباد الشمس الصينية FOB بكين وزيادات هامشية لبعض فئات اللب، مما يشير إلى استعداد البائعين للتفاوض وسط ضعف التداول.
سيأتي خطر ارتفاع الأسعار في الغالب من الإغلاق المطول لمضيق هرمز إلى جانب أي تصعيد متجدد حول البحر الأحمر قد يزيد من ضيق توفير السفن أو يؤدي إلى سلوك أكثر حذرًا في الأسواق السلعية. سيتابع المتداولون عن كثب التطورات في الحملة التي يقودها الولايات المتحدة لإعادة فتح المضيق، وأي تغييرات في موقف الحوثيين تجاه الشحن التجاري، وتعديلات في توجيه شركات الشحن أو الرسوم الإضافية التي تغذي مباشرة هياكل تكاليف CFR في الصين.
رؤية سوق CMB
لقد حولت البيئة الأمنية الحالية في الشرق الأوسط نقاط الاختناق البحرية الرئيسية إلى مخاطر هيكلية مستمرة لتدفقات التجارة الزراعية بدلاً من كونه صدمة قصيرة العمر. بالنسبة لمجمع بذور عباد الشمس في الصين، يبقى المحرك الرئيسي هو ضعف الطلب وسلوك الشراء الحذر، لكن أزمات هرمز والبحر الأحمر تضيف طبقة جديدة من المخاطر اللوجستية والموثوقية على كل من مسارات الاستيراد والتصدير.
استراتيجيًا، ينبغي على المشترين والبائعين الصينيين لبذور عباد الشمس واللب الاستمرار في إعطاء الأولوية للمرونة اللوجستية: تنويع المصادر والوجهات، والتفاوض على شروط شاملة للشحن حيثما كان ذلك ممكنًا، وتقليل فترات العقود. حتى تعود المخاطر الشحنية في هرمز والبحر الأحمر إلى طبيعتها، من المحتمل أن يشهد تجارة بذور عباد الشمس المرتبطة بهذه الممرات سيولة أقل، مستويات أساس أوسع وإعادة تسعير أكثر تكرارًا لمكونات الشحن.
