تصعيد الصراع حول البحر الأحمر ومضيق هورمز يعطل مرة أخرى الممرات البحرية الرئيسية، مما يرفع تكاليف الشحن والتأمين، ويمدد أوقات النقل لشحنات المواد الغذائية الزراعية المعبأة. بالنسبة لمصدري بذور القرع الصينية الذين يواجهون بالفعل طلباً ضعيفاً في السوق السفلى وشراءً حذراً، فإن تجديد مخاطر الأمن في نقاط الاختناق في الشرق الأوسط يضيف احتكاكاً لوجستياً ويحد من زخم الصادرات.
مع قيام إيران بالتحكم الفعال في حركة المرور عبر مضيق هورمز منذ أواخر فبراير وعودة حركة الحوثيين في اليمن إلى الصراع وإطلاق صواريخ على إسرائيل، تتزايد المخاوف من أن يصبح الشحن في البحر الأحمر وباب المندب غير آمن أو غير اقتصادي بالنسبة للعديد من الناقلات. هذا يدفع بعض الخطوط لتجنب طرق السويس وإدخال رسوم إضافية مرتبطة بالحرب، وهو تطور له تداعيات مباشرة على الشحنات من الصين إلى أوروبا والشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
مقدمة
منذ أواخر فبراير 2026، تحول مضيق هورمز إلى منطقة عالية المخاطر بعد أن أشارت الحرس الثوري الإيراني إلى أن الممرات التجارية “غير مسموح بها”، مما أدى إلى توقف تدفق ناقلات النفط والحاويات من خلال نقطة الاختناق النفطية الأكثر أهمية في العالم. وقد تزامن هذا مع الحرب الإيرانية الأوسع في 2026، التي زادت من النشاط العسكري عبر الخليج وأعادت توجيه بعض طرق الطاقة والحاويات.
في الوقت نفسه، أعلنت قوات الحوثيين في اليمن عن أول هجماتها الصاروخية على إسرائيل منذ بداية الحرب الأخيرة، مما أعاد مخاوف من أن تستهدف مرة أخرى الشحن التجاري في باب المندب والبحر الأحمر الجنوبي، الذي يمر عبره حصة كبيرة من التجارة البحرية العالمية. تستجيب الناقلات الكبرى وشركات التأمين بمعدلات أعلى للاحتياطيات الحربية، وإلغاء الرحلات وإعادة توجيه الشحنات عبر رأس الرجاء الصالح، مما يضيق السعة على الطرق الحيوية بين آسيا وأوروبا وآسيا والشرق الأوسط، التي تعتبر ضرورية للصادرات الزراعية الصينية.
🌍 التأثير الفوري على السوق
قد خفضت خطوط الحاويات بشكل حاد التعرض لممر البحر الأحمر-السويس، حيث تم توجيه العديد من الخدمات حول رأس الرجاء الصالح، مما أضاف 10-14 يومًا إلى أوقات النقل على التجارة الرئيسية من الشرق إلى الغرب. وقد صعدت أقساط المخاطر الحربية في كل من البحر الأحمر والمناطق المجاورة بنسبة 50-100%، بينما زادت أقساط المخاطر الحربية الإضافية على طرق البحر الأحمر بشكل أكبر بعد آخر هجمات الحوثيين على إسرائيل.
بالنسبة لشاحنات المواد الغذائية، يترجم هذا إلى ارتفاع في أسعار الشحن الشاملة، وانخفاض موثوقية الجدول الزمني، وتضييق سعة التخزين المبرد، لاسيما في الأرجل بين آسيا وأوروبا وآسيا والشرق الأوسط. على سبيل المثال، أبلغت حاباج-لوييد عن زيادة في التكاليف تصل إلى 40-50 مليون دولار أمريكي أسبوعيًا مرتبطة بالصراع وتطبق رسومًا إضافية على التجارة المرتبطة بالخليج والبحر الأحمر. تتآكل هذه الكلف على الهوامش للمنتجات الزراعية الحجم المنخفض والمعالجة جزئيًا، بما في ذلك نوى بذور القرع الصينية.
📦 اضطرابات سلسلة التوريد
يؤدي تجنب جزئي للسويس والإغلاق الكامل لمضيق هورمز إلى تفتيت هيكل الشحن التقليدي بين آسيا والخليج وأوروبا. تم الآن توجيه العديد من خدمات الهند-الولايات المتحدة وأوروبا-الغرب بشكل أكبر عبر رأس الرجاء الصالح، حيث أعلنت بعض الناقلات عن إلغاء رحلات ووقفات مؤقتة في مراكز النقل الإقليمية الرئيسية مثل صلالة بعد الهجمات بالطائرات بدون طيار الأخيرة.
بالنسبة لمصدري بذور القرع الصينية، فإن القضايا التشغيلية الفورية هي أوقات الإبحار الأطول إلى المناطق ذات الطلب الأساسي في الاتحاد الأوروبي والشرق الأوسط وشمال إفريقيا، فترات تسليم أقل قابلية للتنبؤ، وتكاليف شحن وتأمين أعلى. الطلب على صادرات بذور القرع ضعيف بالفعل، حيث يقوم المشترون في الأسواق المستهدفة بوضع طلبات صغيرة ويدًا بيد بينما يراقبون تطورات الشحن والأسعار. وبالتالي، فإن التأثيرات اللوجستية المرتبطة بالصراع تعزز من بيئة الصادرات الحذرة بالفعل بدلاً من تحفيز موجات شراء جديدة.
📊 السلع التي قد تتأثر
- زيوت الطعام والبذور المتخصصة (بما في ذلك بذور القرع): الطرق الأطول ورسوم المخاطر الحربية الأعلى ترفع من تكاليف CIF إلى أوروبا ومنطقة MENA، مما يضغط على هوامش الاستيراد ويثبط التغطية المستقبلية.
- الحبوب والأعلاف: تواجه تدفقات القمح والذرة والشعير التي تستخدم ممر السويس تكاليف شحن وتأمين أعلى، مما يمكن أن يرفع الأسعار المخصصة في شمال إفريقيا والبحر الأبيض المتوسط الشرقي.
- زيوت الخضروات ووجبات الزيوت: تعقد الاضطرابات في قنوات الشحن بالخليج والبحر الأحمر التدفقات من البحر الأسود وبلدان جنوب وشرق آسيا إلى الشرق الأوسط وشرق إفريقيا، مما يضيف تقلبات إلى مستويات القاعدة.
- الأسمدة: الأسمدة النيتروجينية القادمة من الخليج، وهي مدخل رئيسي لإنتاج المحاصيل العالمية، معرضة لمخاطر هورمز والبحر الأحمر، مما قد يؤثر على تكاليف الإنتاج واقتصاديات المحاصيل في إفريقيا وآسيا.
- مكونات الطعام المعبأة والمكسرات: تؤدي ارتفاعات الأسعار المدفوعة بالمخاطر الحربية التي تصل إلى 200% في بعض طرق الخليج والبحر الأحمر إلى ضغط شحنات المكسرات والفواكه المجففة والمكونات المعالجة من آسيا.
🌎 تداعيات التجارة الإقليمية
بالنسبة للصين (CN)، لا تهدد الصراع مباشرة موانئها أو مناطق إنتاج بذور القرع الرئيسية، لكنها تعيد تشكيل الاتصال البحري الخاص بها مع المشترين الرئيسيين. أصبحت الطرق بين آسيا وأوروبا وآسيا وMENA عبر السويس، القنوات التقليدية لصادرات الطعام الصينية، الآن أبطأ وأكثر تكلفة. قد يستجيب المشترون من أوروبا والشرق الأوسط عن طريق تقليص المشتريات الاختيارية، بحثًا عن مصادر بديلة لبعض المواد، أو تجميع الشحنات لتقليل تكاليف الشحن لكل وحدة.
يقوم المصدرون من الخليج للطاقة والأسمدة بتحويل المزيد من التدفقات عبر أنابيب البحر الأحمر والموانئ البديلة، مما يحافظ على بعض الحركة التجارية ولكن لا يعوض بالكامل عن فقدان قدرة هورمز. بالنسبة لبذور القرع الصينية، التي يتم شحنها أساسًا كحاويات وليست في صورة شحنات كبيرة، فإن التعديل الرئيسي هو تجاري وليس مادي: يقوم المشترون بتمديد أوقات العروض، وتقليل أحجام الشحنات والضغط بشدة على تفاوضات أسعار FOB لتعويض الزيادة في الشحن والتأمين.
🧭 توقعات السوق
على المدى القصير، من المرجح أن تحافظ الأوضاع الأمنية في الشرق الأوسط على زيادة متعلقة بالصراع في تكاليف الشحن والتأمين وكلفة المحروقات على الطرق التي تمس البحر الأحمر ومنطقة الخليج. تشير مصادر التجارة بالفعل إلى أن طلبات تصدير بذور القرع الصينية لا تزال صغيرة في الغالب، بناءً على كميات طلبات حسب الحاجة، مع انتظار كلا الطرفين ليشاهدا التطورات في الشحن والطلب.
أسعار أسعار FOB لبذور القرع في الصين أظهرت فقط تحركات متواضعة في الأسابيع الأخيرة – على سبيل المثال، عروض جلد اللمعان AA غير العضوية حول 3.30 دولار أمريكي/كجم FOB بكين في 1 أبريل – مما يعكس سوقًا حيث العرض مريح، يتم الاحتفاظ بالمخزونات بشكل رئيسي من قبل التجار، ويمتد فقط الطلب الصارم. قد تحد تأثيرات اللوجستية من أزمات البحر الأحمر وهورمز من الانخفاض ولكنها ليست قوية بما يكفي بعد لدفع ارتفاع مستمر بدون انتعاش أوضح في الاستهلاك في السوق السفلى أو مرحلة أوسع من الطلب على البذور المتخصصة.
رؤية السوق CMB
إن أزمة الأمن البحري المتجددة في البحر الأحمر ومضيق هورمز تؤدي إلى ارتفاع هيكلي في أسعار الشحن وقيم المخاطر، ولكن تأثيرها على مجمع بذور القرع الصينية هو، في الوقت الحالي، أكثر حول الشعور والتوقيت من فقدان العرض الصريح. تآكلت الهوامش المستوردة بسبب التراتيب الطويلة، والتأمين الأعلى والرسوم المرتبطة بالحرب، مما يشجع استراتيجيات الشراء الحذرة والقصيرة الأجل، لاسيما في الاتجاهات نحو أوروبا والشرق الأوسط وشمال إفريقيا.
مع بقاء المعروض المحلي في الصين مستقرًا ومخزونات المستودعات وفيرة، فإن سوق بذور القرع لا يزال مزودًا بشكل جيد من الناحية الأساسية، مما يحد من ارتفاع الأسعار على الرغم من الضغط الجيوسياسي. يجب على التجار متابعة المزيد من التصعيد حول باب المندب وهورمز، وأي توسيع لرسوم الناقلين، وعلامات انتعاش الطلب في قطاعات الوجبات الخفيفة والمخابز والمكونات، والتي ستحدد ما إذا كانت الرياح اللوجستية الحالية ستترجم في النهاية إلى أسعار أقوى أو ببساطة تطيل سوقًا جانبيًا.
