الجدل حول النقل بموجب توجيه RED III في ألمانيا يؤدي إلى تحول هيكلي في أسواق الوقود الحيوي ومدخلات الغذاء في الاتحاد الأوروبي

انتقل التنفيذ الوطني لألمانيا لتوجيه الطاقة المتجددة (RED III) للنقل إلى البوندستاغ، مما أدى إلى جدل سياسي مكثف حول متطلبات الوقود الحيوي، وحدود المزج، ومنع الاحتيال، وأمن الطاقة. ستكون النتائج محورية للطلب الأوروبي على الوقود الحيوي، وأسعار الزيوت النباتية والإيثانول المستند إلى الحبوب، وأسواق المدخلات المستندة إلى النفايات حتى عام 2027. بالنسبة للتجار الهنود والآسيويين المتعرضين لتدفقات الديزل الحيوي والإيثانول في الاتحاد الأوروبي، تبرز ألمانيا كنقطة مراقبة سياسية رئيسية.

في المؤتمر الدولي الثالث والعشرين بشأن التنقل المتجدد “وقود المستقبل 2026” في برلين من 19 إلى 20 يناير 2026، ركزت الصناعة وصناع السياسات والمنظمات غير الحكومية بشكل مكثف على كيفية تحويل مشروع قانون النقل RED III في ألمانيا الأهداف على مستوى الاتحاد الأوروبي إلى مستويات حصص وطنية وقواعد تقنية. دعا المتحدثون إلى اعتماد سريع لاستعادة اليقين الاستثماري، لكنهم اختلفوا بشكل حاد حول تصميم الم mandates، والحدود على الوقود الحيوي المستند إلى المحاصيل، والتدابير لمكافحة الاحتيال في شهادة الوقود الحيوي المتقدمة.

🌍 التأثير الفوري على السوق

الإشارة الأساسية من برلين هي أن ألمانيا تنوي الحفاظ على – وربما زيادة – حصص تخفيض غازات الدفيئة (GHG) للنقل بموجب RED III، مع تشديد الرقابة على الاستدامة ومكافحة الاحتيال. تختار مجموعات الطاقة الحيوية الألمانية أن الحصص الحالية لا يمكن أن تلبي الأهداف المناخية الأعلى دون زيادة حقيقية في مستويات المزج من الديزل الحيوي والإيثانول وتمكين خيارات الهيدروجين المتجدد الإضافية في مصافي التكرير.

بالنسبة للسلع الزراعية، يشير ذلك إلى طلب هيكلي أكثر قوة على زيت الكانولا، وزيت الطهي المستعمل (UCO)، والدهون الحيوانية المستهلكة، والمدخلات الإيثانول المستندة إلى الحبوب إذا تم تأكيد المتطلبات العالية. في الوقت نفسه، فإن الاقتراحات لإلغاء احتساب مزدوج لبعض الوقود الحيوي المتقدم وتعزيز الشهادات قد تقيد توافر كميات النفايات الفعالة، مما يرفع العلاوات ويزيد من تقلب الأسعار في أسواق الديزل الحيوي المتقدم وHVO.

📦 اضطرابات سلسلة التوريد

تعتبر ألمانيا أكبر سوق للوقود النقل في الاتحاد الأوروبي ومركزاً رئيسياً لتوزيع الوقود الحيوي، لذا فإن أي تشديد أو توسيع للمتطلبات سيؤثر على سلسلة اللوجستيات الأوروبية. ستزيد الالتزامات الأعلى للمزج من الإنتاج عند محطات المزج الألمانية ومرافق التخزين وقد تشكل ضغطاً على البنية التحتية للاستيراد لزيت الطهي المستعمل، والدهون المستهلكة، والإيثانول، خاصة إذا فشلت عمليات الجمع والإنتاج المحلية في مواكبة الطلب.

كانت المخاوف المتعلقة بالاحتيال حول الوقود الحيوي المستند إلى النفايات والفضلات موضوعاً مركزياً في برلين. أبرز خبراء الشهادات والجمعيات الصناعية التشوهات السوقية الأخيرة المرتبطة بوقود حيوي متقدم مصنف بشكل خاطئ، ودعوا إلى تعزيز الشهادات المتعلقة بالاستدامة وأنظمة مقاومة العبث. إذا تقدمت ألمانيا في إلغاء الاحتساب المزدوج وتقديم تدقيقات أكثر صرامة، يمكن أن يتوقع التجار تأخيرات إدارية، وزيادة فحص الوثائق في الموانئ، ورقابة أشد على الشحنات القادمة من المناطق العالية المخاطر.

بالنسبة لآسيا، بما في ذلك الهند، قد يعني ذلك أوقات تسليم أطول، وزيادة تكاليف الامتثال، وعلاوة للمصدرين الذين يمتلكون تتبعاً قوياً. قد تواجه شحنات زيت الطهي المستعمل والدهون المستهلكة إلى شمال غرب أوروبا متطلبات إضافية لمراقبة الشهود ومواءمة أوثق مع قواعد بيانات الاتحاد الأوروبي، مما يعيد تشكيل ممرات التوريد المفضلة وشركاء الشهادات.

📊 السلع المتأثرة المحتمل

• زيت الكانولا وزيت الكانولا – قد تستند متطلبات المزج الأعلى والدعوات لزيادة حجم الوقود الحيوي “الحقيقي” إلى دعم الطلب على إستر ميثيل الكانولا (RME)، مما يدعم أسعار الكانولا في الاتحاد الأوروبي والبحر الأسود وهوامش الطحن.
• زيت الطهي المستعمل (UCO) والدهون الحيوانية المستهلكة – قد تؤدي الشهادات الأكثر صرامة ونهاية الاحتساب المزدوج إلى تقليل مجمع الوقود الحيوي المتقدم والـ HVO، مما يزيد من العلاوات للزيت المعتمد حقاً والدهون الحيوانية، مما يؤثر على الموردين الرئيسيين في آسيا وأماكن أخرى.
• الإيثانول المستند إلى الحبوب (قمح، ذرة) – قد يؤدي الضغط للحفاظ على متطلبات الإيثانول قوية، إلى جانب تراجع أحجام البنزين الأحفوري، إلى دعم الطلب على الإيثانول في الاتحاد الأوروبي والأسعار الفورية، مع تأثيرات على الطلب على الحبوب.
• البيوميثان ومدخلات الهيدروجين البيوجيني – تدفع الجمعيات الأوروبية للطاقة الحيوية لتعزيز مؤهلات الهيدروجين البيوجيني كلياً بموجب RED III، مما قد يفتح قنوات جديدة للبيوميثان والمدخلات ذات الصلة في أنظمة الهيدروجين في المصافي.
• الوقود المتجدد من أصل غير بيولوجي (وقود e) – بالرغم من كونه في مراحل مبكرة، يتم تصميم الإطار السياسي لاستيعاب الواردات المستقبلية من المنتجات القوة إلى السائل، والتي قد تتنافس في النهاية مع أو تكمل الطلب على الوقود الحيوي في الطيران والشحن.

🌎 تداعيات التجارة الإقليمية

داخل أوروبا، من المحتمل أن تؤثر موقف ألمانيا من الحصص الأعلى والشهادات الأكثر صرامة على دول الأعضاء الأخرى التي لا تزال finalize تنفيذ RED III الخاصة بها، كما تم تسليط الضوء عليه في مواد المؤتمر التي تعتبر ألمانيا سوق مرجعية التنفيذ RED III ومعايير استدامة الوقود الحيوي. قد تستفيد البلدان التي لديها فائض من زيت الكانولا وزيت الطهي المستعمل والإيثانول – لا سيما في وسط وشرق أوروبا – من الطلب الأقوى من ألمانيا.

بالنسبة للمصدرين الهنود وآسيا بشكل عام، يشير جدل برلين إلى سوق الاتحاد الأوروبي الأكثر تطلبًا ولكن ذو قيمة أعلى. قد يؤمن موردو زيت الطهي المستعمل، والدهون المستهلكة، والوقود الحيوي المتقدم إلخ margens أقوى إذا استثمروا في التتبع، وعمليات التدقيق الخارجية، ومواءمة قواعد البيانات التابعة للاتحاد الأوروبي.ومع ذلك، فإن القواعد الأكثر تشدداً وإمكانية إزالة الاحتساب المزدوج قد تقلل من الطلب الاسمي لبعض الكميات المعتمدة، مما يوجه التدفقات الانتهازية إلى أسواق أقل تنظيمًا في آسيا أو الشرق الأوسط.

تؤكد الوجود القوي للولايات المتحدة في مؤتمر برلين تطلعاتها للسيطرة على حصة أكبر من سوق الإيثانول والوقود الحيوي المتقدم في الاتحاد الأوروبي مع ارتفاع المتطلبات. قد يؤثر الضغط التنافسي من صادرات الإيثانول الديزل المتجددة الأمريكي على فرص التحكيم لموردي الإيثانول والديزل الحيوي الهنود، خاصة إذا كانت اقتصادات النقل ومعايير الشهادات تفضل المسارات عبر الأطلسي.

🧭 آفاق السوق

على مدى 30-90 يوماً المقبلة، سيركز التجار على المناقشات البرلمانية في البوندستاغ وأي تعديلات تتعلق بمستويات حصص GHG، وحدود المزج (B7/E10) ومعالجة الوقود الحيوي المتقدم. تدعو الجمعيات الصناعية إلى رفع الحدود لمنع انخفاض كميات الوقود الحيوي المطلقة مع تراجع الطلب على الوقود الأحفوري، مشيرة إلى أن هذا أمر ضروري لكلا الهدفين المناخي وأمن الطاقة.

إذا تم اعتماد متطلبات أعلى وحدود مزج مرتفعة مع قواعد قوية لمنع الاحتيال، قد تميل الأسعار الأوروبية لزيت الكانولا، وزيت الطهي المستعمل، والدهون المستهلكة، والإيثانول إلى الارتفاع في النصف الثاني من عام 2026، مع مستويات أساسية أقوى في شمال غرب أوروبا. وعلى العكس من ذلك، قد يؤدي القانون الأكثر حذرا الذي يعتمد بشكل كبير على الاحتساب المزدوج والاعتمادات المتعلقة بالمركبات الكهربائية إلى تقليل نمو الطلب على المدخلات ولكن لا يزال يزيد من تكاليف الامتثال والشهادات، لاسيما لسلاسل النفايات.

رؤية سوق CMB

يتطور التحويل الخاص بالنقل RED III في ألمانيا إلى نقطة تحول هيكلية لأسواق الوقود الحيوي والسلع الزراعية الأوروبية. من شأن مزيج سياسات يجمع بين متطلبات أعلى وقيود استدامة أكثر صرامة أن يدعم الطلب طويل الأجل على الوقود الحيوي التقليدي والمتقدم، ويضيق المجال على الموردين الموثوقين، ويزيد من القيمة الاستراتيجية للمدخلات القابلة للتتبع.

بالنسبة للهند ومصادر أخرى في آسيا، تكمن الفرصة في التمركز كموردين موثوقين ومتوافقين بالكامل لزيت الطهي المستعمل، والدهون المستهلكة، والإيثانول إلى قاعدة عملاء أكثر تطلباً في الاتحاد الأوروبي. ينبغي على المشاركين في السوق متابعة عن كثب المفاوضات في البوندستاغ، وتغييرات قواعد الشهادات وتنفيذها على مستوى الموانئ في ألمانيا، حيث ستحدد هذه الأمور تدفقات التجارة، وقوة التسعير وأنماط التحكيم عبر سلسلة قيمة الوقود الحيوي حتى عام 2027.