الزيادة في البحر الأحمر ومضيق هرمز تجدد مخاطر الشحن لتجارة المواد الغذائية والأعلاف

الزيادة في البحر الأحمر ومضيق هرمز تجدد مخاطر الشحن لتجارة المواد الغذائية والأعلاف

تتسبب الزيادة العسكرية المتجددة في الشرق الأوسط – بما في ذلك السيطرة الفعالة لإيران على مضيق هرمز وهجمات الحوثيين الصاروخية الجديدة على إسرائيل – في إعادة وضع نقاط الشحن البحرية الحرجة في مركز مخاطر السلع العالمية. بالنسبة للأسواق الزراعية، فإن القلق الأساسي هو احتمال العودة إلى اضطرابات شديدة في البحر الأحمر / قناة السويس تمامًا كما كانت طرق التجارة تبدأ في التعافي ببطء. تواجه المشترين البولنديين والأوربيين بشكل عام ضغوط تكاليف شحن متجددة وأوقات تسليم أطول للقمح والبذور الزيتية والسكر والقهوة ومكونات الأعلاف المشحونة من آسيا والبحر الأسود عبر قناة السويس.

في 28 مارس 2026، أطلقت القوات الحوثية المدعومة من إيران في اليمن صواريخ باليستية على إسرائيل، مما ربطت نفسها علنًا بالصراع الأوسع مع إيران وأعلنت استعدادها لتجديد التصعيد في البحر بعد فترة من الهجمات المنخفضة على الشحن التجاري. في الوقت نفسه، أدت سيطرة إيران على حركة المرور عبر مضيق هرمز إلى إبقاء معبر طاقة وتجارة رئيسي آخر “مغلق تقريبًا”، مما زاد من مخاطر الأمن البحري بشكل عام في المنطقة.

🌍 التأثير الفوري على السوق

لم تكن أسواق الحاويات والسكر قد تعافت بالكامل بعد من أزمة البحر الأحمر السابقة عندما بدأت التصعيدات الأخيرة. كانت حركة المرور عبر قناة السويس في أوائل عام 2026 لا تزال حول 60% أقل من مستويات عام 2023 المقابلة، مما يعكس استمرار التحويلات حول رأس الرجاء الصالح حتى بعد تراجع الهجمات الحوثية المباشرة. لم تؤدٍ الهجوم الصاروخي في 28 مارس بعد إلى هجمات مؤكدة جديدة على السفن التجارية، لكن شركات التأمين ومالكي السفن يقومون بالفعل بإعادة تقييم أقساط مخاطر الحرب وخيارات التوجيه.

بالنسبة للسلع الزراعية، فإن التأثير الفوري هو ارتفاع متجدد في أسعار الشحن وأوقات النقل على الطرق من آسيا إلى أوروبا ومن البحر الأسود إلى آسيا التي تعتمد على قناة السويس. تُظهر تحليلات الحملة السابقة على البحر الأحمر أن التحويلات وأقساط المخاطر ساهمت بشكل كبير في ارتفاع تكاليف استيراد الطعام والتضخم الأوسع في السنوات 2024-25. مع ارتفاع أسعار الطاقة أيضًا في خضم أزمة وقود الحرب الإيرانية، من المرجح أن تؤثر تكاليف اللوجستيات والرسوم الإضافية بسرعة على أسعار CIF للقمح والبذور الزيتية والسكر الموردة إلى أوروبا، بما في ذلك بولندا.

📦 اضطرابات سلسلة التوريد

كانت غالبية الناقلين الرئيسيين قد قامت بالفعل بتطبيع توجيه رأس الرجاء الصالح كإجراء قياسي لمعظم قدراتها الخاصة بأسيا إلى أوروبا بحلول مارس 2026، مشيرين إلى استمرار المخاطر الجيوسياسية في مضيق باب المندب والبحر الأحمر. يزيد التصعيد الجديد بين الحوثيين وإسرائيل من احتمال تأخير أي عودة tentative لتدفقات الحاويات والبضائع إلى قناة السويس، مما يطيل عدم الثقة في الجداول الزمنية والازدحام في مراكز النقل في البحر الأبيض المتوسط وعلى طول طريق الرأس.

بالنسبة لبولندا وأوروبا الوسطى، يعني هذا أوقات تسليم أطول وتكاليف أعلى مشحونة للأرز المستورد والحبوب الخاصة والقهوة والكاكاو والأطعمة المصنعة الموردة من جنوب وجنوب شرق آسيا. تذكر جمعيات القطاع الغذائي الأوروبية أن أسعار الحاويات على بعض الطرق قد تضاعفت بالفعل ثلاث مرات مقارنة بمعدلات عام 2023 خلال فترة أزمة البحر الأحمر، مما يضغط على هوامش الربح للمستوردين الذين يخدمون البيع بالتجزئة والخدمات الغذائية. تؤدي إعادة التوجيه أيضًا إلى حجز سعة السفن والحاويات، مما يمكن أن يؤخر شحنات الأسمدة ومكونات الأعلاف الحيوانية الحرجة لقطاعات الثروة الحيوانية والمحاصيل في المنطقة.

📊 السلع التي قد تتأثر

• القمح والحبوب العلفية: تعتمد تدفقات القمح والشعير والذرة من البحر الأسود والاتحاد الأوروبي إلى شرق إفريقيا والشرق الأوسط، وكذلك التدفقات القادمة من آسيا إلى أوروبا، عادةً على طريق السويس؛ قد ترفع الأيام الإضافية في البحر وتكاليف التأمين أعلى الفوارق بين FOB/CIF وتزيد تقلب الأسعار.
• البذور الزيتية والزيوت النباتية: يجب أن تتحمل شحنات وجبة فول الصويا والبذور الزيتية وزيت النخيل التي تتحرك بين آسيا والبحر الأسود والمطاحن الأوروبية إما مخاطر البحر الأحمر أو استخدام الطريق الأطول، مما يزيد تكاليف الشحن وقد يوسع الفروق بين الأسعار الأوروبية والأسعار من المصدر.
• الأرز والسكر: تواجه الصادرات الرئيسية من الهند وباكستان وتايلاند إلى شمال إفريقيا والشرق الأوسط وأوروبا أوقات نقل ممتدة عبر الرأس، مما يجعل تكاليف الشحن أعلى ويترجم إلى أسعار استيراد أقوى وهوامش أكثر ضيقًا لمكرري ومعبئي المواد الغذائية في الاتحاد الأوروبي.
• القهوة والكاكاو: غالبًا ما تنتقل الشحنات من آسيا وشرق إفريقيا إلى المحامص الأوروبية عبر البحر الأحمر؛ تؤدي التحويلات المطولة إلى رفع تكاليف النقل لأسواق الفلل والبضائع على حد سواء، مما يضغط على المعالجات downstream.
• الأسمدة: أدى الصراع الإيراني والقيود المفروضة على هرمز إلى زيادة أسعار اليوريا والأسمدة النيتروجينية بالفعل؛ أي تعطيل إضافي لتدفقات الصادرات من الشرق الأوسط سيزيد من الضغوط على التوفر ويرفع التكاليف للمزارعين الأوروبيين قبل أوقات التطبيق الرئيسية.

🌎 التداعيات التجارية الإقليمية

من المرجح أن تواصل المستوردون الأوروبيون، بما في ذلك المشترين البولنديين، تنويع منشآتهم وطرقهم. بالنسبة للحبوب والبذور الزيتية، يمكن أن تفضل هذه الخيارات الموردين من داخل الاتحاد الأوروبي والبحر الأسود الذين يمكنهم الشحن عبر بحر البلطيق أو البحر الشمالي أو عبر السكك الحديدية البرية، مما يتجاوز جزئيًا المخاطر المرتبطة بالسويس. ومع ذلك، بالنسبة لسلاسل الإمداد الموجهة نحو آسيا – لا سيما الأرز والقهوة والشاي والتوابل وبعض الأطعمة المصنعة – فإن خيارات الاستبدال محدودة، لذا فإن الزيادة في الشحن ستؤثر مباشرة على أسعار المستهلكين.

تظل الدول المعتمدة على الاستيراد في الشرق الأوسط وشرق إفريقيا الأكثر تعرضًا لعدم الاستقرار في البحر الأحمر، حيث تفتقر العديد منها إلى موانئ بديلة أو ممرات سكك حديدية لاستيراد كميات كبيرة من الغذاء. من ناحية أخرى، يمكن أن يحصل المصدرون الذين يمكنهم تحميل البضائع على طرق الأطلسي (البرازيل، غرب إفريقيا) أو استخدام ممرات بديلة على ميزة تنافسية نسبية إذا أبدى المشترون أولوية للطرق الأكثر أمانًا، حتى مع تكاليف الشحن المرتفعة.

🧭 نظرة على السوق

في المدى القصير، من المحتمل أن تقوم أسواق الشحن بتسعير أقساط مخاطر إضافية بعد هجمات الحوثيين في 28 مارس والتوترات المستمرة في هرمز، مع استمرار أسعار الحاويات والنقل بالحجم في أسواق آسيا–أوروبا والشرق الأوسط–أوروبا في الارتفاع. قد تشهد عقود التسليم الزراعية فترات من الشراء المطرد عندما تشير العناوين الأمنية إلى زيادة التهديد لحركة المرور عبر السويس أو هرمز، لا سيما في القمح والذرة والزيوت النباتية الحساسة لتدفقات التجارة عبر البحر الأسود وآسيا.

سيراقب التجار أي هجمات مؤكدة على السفن التجارية في البحر الأحمر، وتغييرات في تصنيفات مخاطر الحرب من شركات التأمين، واستجابات سياسية من مصر ودول الخليج والأساطيل الغربية. يمكن أن يؤدي غياب طويل الأمد للحوادث البحرية إلى استعادة الثقة تدريجياً وتحرك قناة السويس، لكن نظرًا للتعافي البطيء حتى الآن وعملياتها العسكرية المستمرة، يفترض معظم المخططين اللوجستيين شهورًا – وليس أسابيع – من ارتفاع مخاطر الاضطراب.

رؤية سوق CMB

تؤكد التصعيد المتجدد في الشرق الأوسط أن نقاط الشحن البحرية ستبقى عامل خطر هيكلي لسلاسل الإمداد الزراعية حتى عام 2026. بالنسبة لمشاركي السوق البولنديين وأوربيين بشكل عام، فإن ديناميات الشحن والتأمين حول البحر الأحمر ومضيق هرمز أصبحت الآن بنفس القدر من الأهمية للمراقبة كتقارير المحاصيل أو تحركات العملات.

يجب على المستوردين اختبار سلاسل الإمداد لصالح التوجيه الطويل عبر الرأس، وتنوع المنشآت حيثما كان ذلك ممكنًا، وتثبيت سعة اللوجستيات مبكرًا، خاصةً لشحنات المواد الغذائية والأعلاف الحساسة للوقت. من الناحية التجارية، سيبقى الأساس والفروق والمراجحة المرتبطة بالشحن حساسة للغاية للعناوين الجيوسياسية، مما يكافئ إدارة المخاطر السريعة والتنسيق الوثيق بين فرق المشتريات واللوجستيات والمالية.