Эскалация конфликта вокруг Ирана и фактическое закрытие Ормузского пролива вызвали резкий скачок цен на энергоносители и грузоперевозки, оказав влияние на рынки удобрений и глобальную инфляцию цен на продукты питания. Для сектора картофеля более высокие цены на нефть, газ, фрахт и питательные вещества напрямую влияют на затраты на производство, хранение, переработку и логистику, даже несмотря на то, что некоторые downstream цены остаются высокими.
Хотя котировки картофеля и картофельного крахмала в некоторых частях Европы на данный момент остаются в основном стабильными, вызванное войной повышение цен на топливо и удобрения разрушает маржи по всей цепочке. Трейдеры, переработчики и производители теперь сталкиваются с структурно более высокими издержками, пока судоходство на Ближнем Востоке остается нарушенным, а энергетические рынки остаются в напряжении.
Введение
Война в Иране 2026 года превратила Ормузский пролив в центральную точку трения для глобальных товарных потоков. Обычно Ормуз перевозил около 20% глобальной морской нефти и значительные объемы сжиженного природного газа (СПГ); танкерный трафик резко сократился с тех пор, как Иран ограничил проход судов, что вынудило перенаправить нефть и газ и повысить ориентировочные цены.
Цена на нефть марки Brent за последние дни значительно превысила 100 долларов за баррель, аналитики говорят о военной премии в 30–40 долларов за баррель, в то время как некоторые сценарии уже предполагают цены, приближающиеся к 200 долларов за баррель, если пролив останется фактически закрытым. Тарифы на фрахт танкеров и контейнеровозов резко возросли, поскольку суда избегают Персидского залива или закладывают дополнительный риск, что напрямую отражается на затратах на транспортировку и сырье для сельского хозяйства.
🌍 Немедленное воздействие на рынок
Закрытие и милитаризация Ормуза, в сочетании с атаками на региональную энергетическую инфраструктуру, произвели то, что МЭА описывает как крупнейшее нарушение в истории глобального рынка нефти. Поставка нефти от ключевых производителей в Персидском заливе была сокращена, и перенаправление потоков по альтернативным маршрутам, таким как Восточно-Западный трубопровод Саудовской Аравии в Янбу, лишь частично компенсировало потерянную мощность.
Повышение цен на нефть и СПГ поднимает затраты на дизельное топливо, электричество и бункерное топливо по всему миру. Это приводит к росту тарифов на морские грузоперевозки: спотовые цены на контейнеры на основных маршрутах с Дальнего Востока в Европу и На западное побережье США увеличились на 20–25%, а суточные ставки танкеров и СПГ достигли рекордных уровней. Для культур с высокими затратами на сырье, таких как картофель, влияние ощущается за счет более высоких расходов на топливо для полевых работ и орошения, дорожающего холодного хранения и переработки, а также растущих транспортных расходов на экспортных маршрутах.
📦 Нарушения в цепочке поставок
Судоходные компании вводят надбавки за риск и перенаправляют суда от Залива, увеличивая время в пути и загружая мощности. Hapag-Lloyd оценивает, что война в Иране добавляет 40–50 миллионов долларов в неделю к её затратам из-за повышенного топлива, страховки и хранения, что она намерена передать своим клиентам. Это способствует более широкому инфляционному давлению на контейнерные и наливные грузоперевозки, затрагивая замороженные и сушеные картофельные продукты, семена картофеля и партии переработанного крахмала.
Потоки удобрений являются особой проблемой для картофельной отрасли. Регион Персидского залива составляет примерно четверть до трети глобальных морских экспортов удобрений, включая мочевину, аммиак, фосфаты и серу, большая часть из которых обычно проходит через Ормуз. Нарушения этих экспортов, в сочетании с более высокими ценами на газ, увеличили цены на удобрения до 40% с начала конфликта, особенно это коснулось азотных продуктов.
Индия и другие крупные импортеры в Азии спешат диверсифицировать поставки и ищут альтернативы в Северной Африке, России и других регионах. Это сжимает глобальный баланс питательных веществ и повышает затраты для картофелеводов как в развитых, так и в развивающихся рынках, особенно там, где цена на картофель не может быстро подстраиваться.
📊 Потенциально затронутые товары
- Нефть и переработанные топлива – Напрямую поддерживаются ограничением поставок через Ормуз и атаками на нефтеперерабатывающие заводы, повышая цены на дизельное топливо, бензин и бункерные топлива по всем аграрным цепочкам поставок.
- СПГ и природный газ – Уменьшение поставок СПГ из Персидского залива сжимает глобальный баланс газа, увеличивая расходы на электроэнергию и сырье для удобрений в регионах-импортерах.
- Азотные удобрения (мочевина, аммиак) – Высокие цены на газ и ограничения на перевозки через Ормуз повысили цены на мочевину примерно на 50% и вызвали волатильность в ценах на аммиак.
- Фосфатные и серные удобрения – Риски поставок от экспортеров Персидского залива и растущие фрахтовые расходы увеличивают цены на DAP/MAP и серу, что критично для питания картофеля.
- Контейнерные замороженные и сушеные картофельные изделия – Более высокие фрахтовые ставки на маршрутах Азия–Европа и транстихоокеанских маршрутах увеличивают затраты на доставку картофельных фри, хлопьев и гранул.
- Картофельный крахмал и его производные – Хотя спотовые цены в некоторых странах ЕС остаются стабильными, растущие затраты на энергию и логистику угрожают марже переработчиков и могут вызвать рост цен, если давление сохранится.
🌎 Региональные торговые последствия
Азийские импортеры удобрений, сильно зависевшие от поставок из Персидского залива, такие как Индия и другие рынки Южной и Юго-Восточной Азии, сталкиваются с наибольшими краткосрочными нарушениями и могут быть вынуждены снижать запасы или платить премии за альтернативные грузы. Это может ограничить нормы применения питательных веществ для картофеля и других культур, если передача цен на уровне фермеров будет серьезной.
В то же время производители удобрений за пределами зоны конфликта, включая Северную Африку, Россию, Европу и Америку, могут извлечь выгоду из роста цен и спроса на замену. Экспортеры переработанных картофельных продуктов в Европе и Северной Америке также могут получить относительное конкурентное преимущество, если конкуренты из более энергетически зависимых регионов столкнутся с резким ростом затрат.
С точки зрения логистики порты и коридоры, обходящие Персидский залив, такие как выходы Саудовской Аравии в Красное море, средиземноморские узлы и североамериканские ворота, поглощают некоторые перенаправленные потоки, но это происходит за счет более долгих маршрутов и более высоких фрахтовых затрат. Это усиливает региональные различия в ценах на доставку импортируемого картофеля, крахмала и переработанных продуктов.
🧭 Перспективы рынка
В краткосрочной перспективе ключевым фактором для затрат, связанных с картофелем, останутся энергетические рынки и их влияние на фрахт и удобрения. Пока движение через Ормуз ограничено, а атаки на региональную инфраструктуру продолжаются, трейдеры должны ожидать повышенной волатильности на рынках нефти, СПГ и азота, а также устойчивых риск-премий на рынках фрахта.
Любая надежная деэскалация или частичное открытие Ормуза могут вызвать резкое снижение цен на энергетические и фрахтовые ориентиры, смягчив давление на затраты на сырьё. Напротив, сценарий многоцентрового нарушения, в котором комбинируются узкие места в Персидском заливе с дальнейшими атаками на инфраструктуру, увеличил бы риск более широкого шока с поставками, что привело бы к сильному влиянию на глобальные цены на продукты питания.
Данные от CMB Market Insight
Кризис в Ормузском проливе 2026 года подчеркивает, насколько глубоко цепочка добавленной стоимости картофеля переплетена с рынками энергии, грузоперевозок и удобрений. Даже там, где цены на готовую продукцию и крахмал еще не изменились, производители и переработчики поглощают быстрый рост операционных затрат, который вряд ли будет временным, если геополитическая напряженность сохранится.
Для участников рынка управление рисками теперь зависит от тщательного мониторинга энергетических и удобренческих ориентиров, пересмотра уязвимости по фрахту по уязвимым коридорам и обеспечения диверсифицированных вариантов ввода и логистики. В этой среде структуры контрактов, которые разделяют риски затрат вдоль цепочки, а также стратегические решения по запасам и с источниками будут критически важны для поддержания конкурентоспособности в глобальном секторе картофеля.
