مطالب إيران العشر للسيطرة على هرمز تبقي التجارة العالمية في المواد الغذائية في حالة من الاضطراب

إصرار إيران على الاحتفاظ بالسيطرة على مضيق هرمز وتأمين تخفيف شامل للعقوبات بموجب اقتراحها الرسمي المكون من عشر نقاط يدل على أن الإغلاق الفعلي لممر المياه من غير المحتمل أن يتم حله بسرعة. مع تراجع حركة السفن بنسبة تزيد عن 90% على الرغم من وقف إطلاق النار الذي استمر أسبوعين، تواجه سلاسل توريد السلع الزراعية والأسمدة اضطرابًا ممتدًا، وزيادة في التكاليف وتقلبات سعرية مستمرة.

بالنسبة لأسواق الحبوب وزيت الطعام والماشية – وخاصة في المناطق المعتمدة على الاستيراد – من غير المرجح أن تؤدي المحادثات المجدولة في إسلام أباد هذا الأسبوع إلى عودة سريعة لتدفق المواد. بدلاً من ذلك، يستعد المتداولون لفترة طويلة من القيود اللوجستية، وارتفاع تكاليف الطاقة والنيتروجين، وإعادة توجيه الشحنات بعيدًا عن الخليج.

مقدمة

وقف إطلاق النار الذي استمر لمدة أسبوعين والذي تم الاتفاق عليه في 7 أبريل بين الولايات المتحدة وإيران وإسرائيل قد أوقف الأعمال العدائية المباشرة ولكنه لم يعد فتح مضيق هرمز، والذي يمر من خلاله حوالي 20-25% من النفط المنقول بحراً عالميًا وحوالي خُمس إمدادات الغاز الطبيعي المُسال عادةً. تشير معلومات البحرية ومراقبة التجارة بالأمم المتحدة إلى أن حركة السفن لا تزال في خانة الأرقام الأحادية يوميًا، انخفاضًا بنسبة تتجاوز 95% عن المعدلات قبل الحرب والتي كانت حوالي 100-140 سفينة.

المقترح المكون من عشر نقاط الذي نشرته إيران يطالب بالاستمرار في السلطة غير المتنازع عليها على المضيق، والقبول الدولي ببرنامجها لتخصيب اليورانيوم، ورفع جميع العقوبات الأولية والثانوية، بجانب ظروف إقليمية أوسع. من ناحية أخرى، ربطت واشنطن أي اتفاق دائم بإعادة فتح هرمز بشكل غير مشروط وفقًا للمعايير الدولية. الفجوة بين هذه المواقف تترك نقطة اختناق حاسمة لتجارة الطاقة والأسمدة والغذاء العالمية مغلقة فعليًا.

🌍 تأثير السوق الفوري

تدفقت نفط والغاز الطبيعي المسال عبر هرمز انهارت، مما دفع بمعايير برنت فوق 120 دولارًا للبرميل في بعض النقاط وزيادة حادة في تكاليف الوقود والشحن لسلاسل توريد المواد الزراعية. انخفضت شحنات الأسمدة – وخاصة اليوريا، والأمونيا والكبريت القادمة من منتجي الخليج – بنسبة 90% أو أكثر، وفقًا لتقديرات الأمم المتحدة والصناعة الإقليمية.

تغذي تكاليف الطاقة والأسمدة المرتفعة أسعار المواد الغذائية. أفادت منظمة الأغذية والزراعة عن ارتفاع شهري ثانٍ متتالي في أسعار الغذاء العالمية في مارس، مع قوة خاصة في القطاعات التي تتطلب طاقة كثيفة مثل الزيوت النباتية والسكر. تواجه الدول المعتمدة على الاستيراد في أفريقيا والشرق الأوسط وأجزاء من آسيا بالفعل فجوات في القدرة على تحمل التكاليف مع ارتفاع تكاليف الأسمدة والوقود.

📦 الاضطرابات في سلسلة التوريد

تبلغ تقارير الأونكتاد والمتعقبين التجاريين أن حركة السفن اليومية عبر هرمز انخفضت إلى خانة الأرقام الأحادية، مما ترك أكثر من 90% من الأحجام قبل الحرب عالقة أو مُعاد توجيهها. فرضت إيران بشكل فعلي نظام مرور منظم، مع تقارير عن رسوم وتنسيق إلزامي مع الحرس الثوري الإيراني، بينما تشير بعض الحسابات إلى تحديد بحوالي 15 سفينة في اليوم بموجب وقف إطلاق النار الحالي – وهو ما يقل كثيرًا عن المعدل التاريخي.

تم تقليص صادرات الأسمدة من منتجي الخليج – الذين يمثلون تقريباً ثلث التجارة العالمية في اليوريا وحوالي ربع صادرات الأمونيا – بشكل كبير، مع بعض التحليلات التي تقدر انخفاضًا بنسبة 92% في حجم Transit في مارس مقارنة بشهر فبراير. كان تمويل التجارة قد أصبح أكثر تقييدًا مع إعادة تقييم البنوك لمخاطر الحرب، مما أدى إلى تأخير خطابات الاعتماد وتعقيد تغطية الشحن للأغذية والأسمدة.

ارتفعت معايير الغاز والكهرباء الأوروبية تقريبًا إلى ضعف مستويات ما قبل الحرب، مما يضغط على منتجي النيتروجين والمعالجات اللاحقة. تقيد بعض مصانع الأمونيا والنيترات في الاتحاد الأوروبي الإنتاج مرة أخرى، بينما تواجه المشترين في البرازيل والهند وغيرها من الأسواق المستوردة الأساسية تكاليف استبدال أعلى وأوقات تسليم أطول مع تحويل السفن حول رأس الرجاء الصالح.

📊 السلع التي قد تتأثر

• اليوريا والأسمدة النيتروجينية – يشكل المصدّقون في الخليج حوالي 34% من سوق اليوريا العالمية وحوالي 23% من تجارة الأمونيا؛ تتسبب التدفقات المعطلة وارتفاع أسعار الغاز في زيادة معايير النيتروجين وتقليص التوافر.
• الأسمدة على أساس الفوسفات والبوتاس – على الرغم من أنها أقل اعتمادًا مباشرةً على هرمز، ترتفع تكاليف الإنتاج والشحن بسبب ارتفاع تكاليف الطاقة والكبريت والشحن، مع تحذيرات المحللين من ارتفاع الأسعار بنسبة 50% لبعض منتجات الفوسفات.
• الحبوب وزيوت الطعام – تشير تكاليف الأسمدة والوقود المرتفعة، بالإضافة إلى الزيادات المحتملة في التخفيضات، إلى مخاطر انخفاض الغلات وزيادة تكاليف الإنتاج في مناطق التصدير الرئيسية، مما يضغط على هوامش القمح والذرة وفول الصويا والعقود الآجلة.
• علف الحيوانات (الذرة، زيت الصويا) ومنتجات الماشية – تؤدي الأسعار المتزايدة للعلف والأسمدة إلى زيادة تكاليف الإنتاج وتأثيرها على قطاعات اللحوم ومنتجات الألبان، مع الضغط المثبت على هوامش لحم الخنزير والدواجن في الاتحاد الأوروبي.
• الزيوت النباتية والسكر – يُظهر التضخم الناجم عن الطاقة والعقبات اللوجستية بالفعل ارتفاعًا في الأسعار للزيت النخيل وغيرها من الزيوت النباتية والسكر، مما يزيد من تكاليف المدخلات لمصنعي المواد الغذائية.
• الكبريت والمدخلات الصناعية – إن التوقف الفعلي في صادرات الكبريت من الخليج – الذي يمثل حوالي 45% من التجارة العالمية – له تأثيرات تابعة على تصنيع الأسمدة وبعض المواد الكيميائية الصناعية.

🌎 آثار التجارة الإقليمية

تتعرض آسيا – لا سيما الهند وأجزاء من جنوب شرق آسيا – لخطر كبير، حيث تستورد أكثر من ثلث اليوريا، وأكثر من نصف الكبريت ونحو ثلثي واردات الأمونيا من المورّدين من الشرق الأوسط. تواجه أفريقيا آثارًا شديدة لكن متأخرة حيث تتدفق أوجه نقص الأسمدة إلى غلات أقل وفائض تصديري أضيق من موردي الحبوب الرئيسيين، مما يرفع فواتير استيراد الغذاء بعد عدة أشهر.

تتعرض أوروبا لاخطار مباشر محدود من حيث حجم الأسمدة التي تمر عبر هرمز، لكنها حساسة للغاية للسعر بسبب اعتمادها على الغاز المستورد والأمونيا. روسيا وغيرها من المصدرين غير الخليجيين في وضع يسمح لهم بالاستفادة من الأسواق الفاخرة للنفط والأسمدة وبعض الحبوب، حيث تبحث المشترين عن موردين بديلين لتعويض تدفقات الشرق الأوسط المعطلة.

تواجه دول مجلس التعاون الخليجي نفسها، التي تستورد 70-90% من احتياجاتها الغذائية عبر هرمز، قيودًا في الوقت ذاته كمصدّرين للطاقة والأسمدة وكرسم مستوردين للغذاء، مما يخلق تحديًا بارزًا للأمن الغذائي الإقليمي.

🧭 آفاق السوق

على المدى القريب، ستركز الأسواق على محادثات إسلام أباد هذا الأسبوع، التي تجمع نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس وكبار المسؤولين الإيرانيين تحت الوساطة الباكستانية. حتى الإطار المحدود الذي يزيد بشكل متواضع من الحركة اليومية الآمنة قد يخفف بعض الضغط على الشحن والتأمين، لكن الموقف الحالي الإيراني بشأن السيطرة الدائمة، والرسوم، وتخفيف العقوبات يتناقض مع العودة السريعة للتدفق الطبيعي.

على المدى القصير، من المرجح أن يبقى التقلب في أسواق الطاقة والأسمدة والسلع الزراعية ذات الصلة مرتفعًا، مع وجود مخاطر صعودية إضافية إذا تعثرت الدبلوماسية أو إذا أدى التصعيد المرتبط بلبنان إلى اضطراب المشاعر بشكل أكبر. سيتوقف اتجاه الأسعار على المدى المتوسط على ما إذا كان يمكن الاتفاق على نظام مرور عملي تجاري – مقبول لمالكي السفن، والم insurerين والمشترين الرئيسيين – دون حل جميع النزاعات السياسية.

رؤية سوق CMB

يقوم الاقتراح المكون من عشر نقاط من إيران بنقل نزاع هرمز من مجرد خطر عسكري إلى سؤال حوكمة هيكلية لنقطة اختناق بحرية حاسمة. بالنسبة لأسواق السلع الزراعية، فإن هذا يزيد من احتمالية استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة والشحن والأسمدة خلال الدورة الزراعية القادمة في عدة مناطق إنتاج رئيسية.

يجب على المتداولين والمستوردين ومعالجي المواد الغذائية الاستعداد لإدارة مخاطر طويلة الأمد حول التعرضات في الشرق الأوسط: تنويع المصادر حيثما كان ذلك ممكنًا، وإعادة تقييم الأسس وافتراضات الشحن في العقود المستقبلية، وإجراء اختبارات الضغط على الهوامش لرفع الأسعار المستمرة للأسمدة والوقود. حتى يتم وضع إطار موثوق وقابل للتطبيق للعبور عبر هرمز، ستبقى أسواق المواد الغذائية والأسمدة العالمية في حالة من المخاطر العالية لوجستيًا وتقلبات سعرية.