Эскалация войны с участием Ирана, Израиля, США и региональных союзников, а также де-факто закрытие Ормузского пролива быстро превращаются в критический шок для затрат на ресурсоемкие культуры, такие как картофель. Цены на удобрения, топливо и фрахт растут одновременно, при этом индийские покупатели находятся среди наиболее подверженных риску из-за нарушенного снабжения из Персидского залива. Хотя цены на картофельные продукты, такие как европейский картофельный крахмал, пока в целом стабильны, риск-премии нарастают по всей цепочке.
Для сельскохозяйственных рынков основной проблемой является не прямой ущерб картофельным полям, а нарушение потоков энергии и удобрений из Персидского залива. Закрытие Ираном и преследование танкеров через Ормузский пролив – коридор, который обычно обрабатывает около 20% глобальных поставок нефти и сжиженного природного газа, а также значительную долю удобрений на основе азота и серы – привели к почти остановившемуся движению танкеров и перенаправлению грузов вокруг Африки.
Введение
С конца февраля 2026 года война в Иране постепенно усиливается, с ракетными и дроновыми атаками на энергетическую инфраструктуру по всему заливу и повторными ударами по коммерческому судоходству. Недавние атаки на заводы по сжижению газа и нефтеперерабатывающие предприятия в Катаре, Кувейте и ОАЭ, а также удары по портам в Омане усугубили риски для морского транспорта в районе Ормузского пролива.
Эффективное закрытие пролива убрало критическую артерию как для торговли энергией, так и для торговли удобрениями. UNCTAD оценивает, что примерно треть мировой торговли морскими удобрениями, включая крупные объемы мочевины, аммиака, фосфатов и серы, проходит через Ормуз. Для Индии – крупнейшего импортера сжиженного природного газа и удобрений из Персидского залива – этот кризис в точке пересечения подстегивает рост затрат на сельскохозяйственные ресурсы ровно в то время, как фермеры готовят планы по посеву на 2026/27 год, включая картофель.
🌍 Немедленное влияние на рынок
Первоначальное влияние произошло через энергетические рынки. Цены на нефть и сжиженный природный газ резко возросли из-за опасений длительных перебоев в поставках, поскольку около одной пятой морской нефти и аналогичная доля сжиженного природного газа оказались заблокированными или перенаправленными. Более высокие затраты на топливо напрямую влияют на полевые операции, холодное хранение и транспортные расходы в цепочках поставок картофеля, особенно на рынках с высоким потреблением энергии, таких как Индия, где широко используются орошение и холодильное хранение.
Параллельно растут рыночные индикаторы удобрений. Рыночные данные, собранные S&P Global и другими источниками, показывают, что цены на аммиак на Ближнем Востоке увеличились примерно на 30 долларов США за тонну всего за одну неделю, в то время как мочевина, фосфаты и сера также повышаются, поскольку суда застревают в Ормузе или перенаправляются. Для картофелеводов, которые зависят от высоких и точно рассчитанных применений азота, фосфора и калия, инфляция затрат на ресурсы уже сжимает маржу и может привести к корректировкам в применении питательных веществ или площади.
📦 Нарушения в цепочке поставок
Логистический шок сосредоточен в Персидском заливе, но ощущается по всему миру. Аналитики оценивают, что около 25–50% международной торговли мочевиной, серой, аммиаком и некоторыми фосфатными удобрениями зависят от экспортных терминалов Персидского залива и транзита через Ормуз. Некоторые крупные производители из Персидского залива, включая Катар, временно приостановили или сократили производство продуктов удобрений, связанных с сжиженным природным газом, после атак дронов и ракет, изымая значительные объемы с рынка.
Судоходные компании перенаправляют суда вокруг мыса Доброй Надежды, увеличивая время в пути на 10–15 дней и добавляя фрахтовые расходы для массовых грузов, направляющихся в Азию, включая Индию. Для индийских импортеров это означает более высокие CIF цены и более узкие временные рамки поставок для удобрений перед этапами посева и верхнего внесения. Операторы хранения и переработки в цепочке поставок картофеля также сталкиваются с более высокими тарифами на электроэнергию в условиях ужесточения поставок газа, связанных с сжиженным природным газом, и повышения общих затрат на энергоснабжение из-за замены топлива на отечественные источники.
📊 Товары, потенциально подверженные влиянию
- Удобрения (мочевина, аммиак, фосфаты, сера) – Треть мировой торговли морскими удобрениями и до половины экспорта серы проходит через Ормуз; нарушения поднимают цены и сужают доступность, особенно для азиатских покупателей.
- Природный газ и сжиженный природный газ – Потоки сжиженного природного газа из Персидского залива ограничены атаками и рисками судоходства, что поднимает мировые цены на газ и базовые затраты на производство азотных удобрений и использование энергии на фермерских угодьях.
- Нефть и нефтепродукты – Около 20% мировых поставок нефти оказались под воздействием, увеличивая цены на дизельное топливо и бензин, что влияет на затраты на культивирование, транспортировку и переработку в цепочке картофеля.
- Картофель (столовой, переработки, семенной) – Прямые потери от конфликта отсутствуют, но более высокие затраты на ресурсы, потенциальное распределение удобрений и возросшие затраты на хранение угрожают урожайности и могут сократить посадку, особенно в регионах, чувствительных к затратам.
- Производные картофеля (крахмал, хлопья, замороженные продукты) – Маржа переработки подвергается давлению из-за роста цен на энергию и фрахт; экспортные предложения из Европы и других регионов могут нуждаться в отражении увеличенных логистических и складских расходов, хотя недавние предложения по картофельному крахмалу из Польши остаются постоянными на уровне около 0,82 евро за кг FCA Lodz.
🌎 Региональные торговые последствия
Азия является центром торгового шока. В 2024 году более 80% сжиженного природного газа, проходящего через Ормуз, направлялось на азиатские рынки, причем Индия, Китай и Южная Корея являются основными покупателями. Индия также импортирует значительную долю своих DAP и других удобрений от поставщиков с Ближнего Востока, чья экспортная логистика сейчас серьезно ограничена.
Импортеры в Индии могут все больше диверсифицировать источники удобрений в сторону альтернативных поставщиков в Северной Африке, России и Восточной Азии, хотя такие источники связаны с более высокими фрахтовыми расходами и ограниченной резервной мощностью. Некоторые производители из Персидского залива исследуют варианты перенаправления через порты Красного моря или наземные маршруты, однако доступные объемы недостаточны, чтобы полностью компенсировать утрату мощности Ормуза и подвергаются существующим рискам безопасности в Красном море.
С точки зрения энергетики, более высокие международные цены на сжиженный природный газ могут заставить индийские коммунальные службы и промышленность больше полагаться на уголь или отечественный газ, но это лишь смещает давление затрат, а не устраняет его, что удерживает тарифы на электроэнергию и транспорт на высоком уровне. Для переработчиков картофеля и операторов холодильных хранилищ такая обстановка увеличивает стимулы оптимизировать продолжительность хранения и объемы переработки, потенциально влияя на сезонный профиль доступности картофеля и переработанных продуктов как на внутреннем, так и на экспортном рынках.
🧭 Прогноз рынка
В краткосрочной перспективе рынки, скорее всего, будут оставаться под воздействием заголовков из залива и любых признаков открытия или обеспечения коридора Ормуза. Рыночные индикаторы удобрений уже нестабильны; дальнейшие атаки на энергетическую или экспортную инфраструктуру или явный экспортный контроль со стороны ключевых производителей, вероятно, приведут к новому росту цен на азот и серу.
Для участников сектора картофеля в Индии и других азиатских рынках основными операционными рисками являются задержки с доставкой ресурсов, более высокие потребности в оборотном капитале и возможность корректировки режимов внесения удобрений в случае дальнейшего роста цен. Решения по посеву картофеля на 2026/27 годы, стратегии хранения и ценообразование на переработанные продукты будут все больше учитывать повышенные и неопределенные затраты на ресурсы, даже если сами цены на картофель не пришли к окончательному уровню.
Информация от CMB Market
Текущий конфликт на Ближнем Востоке превратил Ормузский пролив из узкого места в области энергетики в центр системных рисков для сельского хозяйства, зависимого от ресурсов. Для индустрии картофеля, которая находится на пересечении высокого спроса на удобрения и энергоемкого хранения и переработки, это является структурной уязвимостью, а не кратковременным нарушением.
Покупатели товаров, переработчики и трейдеры, связанные с индийским рынком, должны подготовиться к длительному периоду повышенных цен на удобрения и топливо, увеличенным срокам поставки и локализованным проблемам с доступностью ресурсов. Стратегические действия, вероятно, будут включать диверсификацию источников удобрений, пересмотр стратегий применения питательных веществ, изменение цен на форвардные контракты с учетом более высоких логистических и складских затрат и, где это возможно, инвестиции в энергосберегающие технологии по всей цепочке создания добавленной стоимости картофеля.
