La guerre au Moyen-Orient et le blocus d’Hormuz exposent la chaîne mondiale de la pomme de terre à un choc sur les engrais et l’énergie

La guerre croissante impliquant l’Iran, Israël, les États-Unis et les alliés régionaux, ainsi que la fermeture de facto du détroit d’Hormuz, se transforme rapidement en un choc de coût critique pour les cultures intensives en intrants telles que les pommes de terre. Les coûts des engrais, du carburant et du fret augmentent simultanément, les acheteurs indiens étant parmi les plus exposés aux fournitures perturbées basées dans le Golfe. Bien que les prix des produits à base de pomme de terre, comme l’amidon de pomme de terre européen, soient jusqu’à présent restés largement stables, les primes de risque se renforcent tout au long de la chaîne.

Pour les marchés agricoles, le problème central n’est pas les dommages directs aux champs de pommes de terre, mais la disruption des flux d’énergie et d’engrais depuis le Golfe Persique. La fermeture par l’Iran et le harcèlement de la circulation des pétroliers à travers le détroit d’Hormuz – un corridor qui gère normalement environ 20 % des expéditions mondiales de pétrole et de GNL et une grande part des engrais à base de soufre et d’azote – a conduit à un arrêt quasi-total des mouvements de pétroliers et à la déviation des cargaisons autour de l’Afrique.

Introduction

Depuis fin février 2026, la guerre en Iran s’est intensifiée progressivement, avec des attaques par missiles et par drones contre les infrastructures énergétiques à travers le Golfe et des frappes répétées sur le transport maritime commercial. Les récentes attaques contre les installations de GNL et de raffinerie au Qatar, au Koweït et aux Émirats, ainsi que des frappes sur des ports à Oman, ont aggravé le risque pour le trafic maritime dans et autour d’Hormuz.

La fermeture effective du Détroit a supprimé une artère critique pour le commerce de l’énergie et des engrais. L’UNCTAD estime qu’environ un tiers du commerce maritime mondial d’engrais, y compris de grands volumes d’urée, d’ammoniac, de phosphates et de soufre, transite par Hormuz. Pour l’Inde – un des principaux importateurs de GNL et d’engrais du Golfe – cette crise de chokepoint se répercute sur des coûts d’intrants agricoles plus élevés au moment même où les producteurs préparent leurs plans de culture pour 2026/27, y compris pour les pommes de terre.

🌍 Impact immédiat sur le marché

L’impact de premier ordre s’est manifesté à travers les marchés de l’énergie. Les prix du pétrole et du GNL ont bondi par crainte d’une perturbation prolongée de l’approvisionnement, alors qu’environ un cinquième du pétrole maritime et une part similaire de GNL sont bloqués ou déviés. Des coûts de carburant plus élevés se traduisent directement par des opérations sur le terrain, des coûts de stockage réfrigéré et de transport dans les chaînes d’approvisionnement en pommes de terre, en particulier dans des marchés à forte intensité énergétique comme l’Inde, où l’irrigation et le stockage réfrigéré sont couramment utilisés.

Parallèlement, les références des engrais augmentent fortement. Les données du marché compilées par S&P Global et d’autres sources montrent que les prix de l’ammoniac au Moyen-Orient ont augmenté d’environ 30 USD/mt en une seule semaine, avec l’urée, les phosphates et le soufre tous en hausse alors que des navires sont bloqués dans ou détournés d’Hormuz. Pour les producteurs de pommes de terre, qui dépendent d’applications élevées et précisément chronométrées d’azote, de phosphore et de potassium, l’inflation des coûts des intrants resserre déjà les marges et pourrait inciter à des ajustements dans l’application des nutriments ou dans les superficies cultivées.

📦 Perturbations de la chaîne d’approvisionnement

Le choc logistique est concentré dans le Golfe mais ressenti au niveau mondial. Les analystes estiment qu’environ 25 à 50 % du commerce international d’urée, de soufre, d’ammoniac et de certains engrais phosphatés dépend des terminaux d’exportation du Golfe et du transit à travers Hormuz. Plusieurs grands producteurs du Golfe, y compris le Qatar, ont temporairement suspendu ou réduit la production de produits d’engrais liés au GNL après des attaques par drones et par missiles, retirant des tonnages clés du marché.

Les compagnies maritimes détournent les navires autour du cap de Bonne-Espérance, prolongeant les voyages de 10 à 15 jours et ajoutant des coûts de fret pour les cargaisons en vrac à destination de l’Asie, y compris l’Inde. Pour les importateurs indiens, cela signifie des prix CIF plus élevés et des délais de livraison plus serrés pour les engrais avant les phases de plantation et de fertilisation. Les opérateurs de stockage et de traitement dans la chaîne de pommes de terre sont également confrontés à des tarifs d’électricité plus élevés à mesure que les fournitures de gaz liées au GNL se resserrent et que le remplacement du carburant national augmente les coûts énergétiques globaux.

📊 Matières premières potentiellement affectées

• Engrais (urée, ammoniac, phosphates, soufre) – Un tiers du commerce maritime mondial d’engrais et jusqu’à la moitié des exportations de soufre transitent par Hormuz ; les perturbations font monter les prix et resserrent la disponibilité, surtout pour les acheteurs asiatiques.
• Gaz naturel et GNL – Les flux de GNL du Golfe sont contraints par des attaques et des risques d’expédition, faisant monter les prix du gaz au niveau mondial et le coût de base pour la production d’engrais azotés et l’utilisation d’énergie sur les exploitations.
• Pétrole brut et carburants raffinés – Environ 20 % des exportations mondiales de pétrole sont affectées, augmentant les prix du diesel et de l’essence qui soutiennent les coûts de culture, de transport et de transformation dans la chaîne de pommes de terre.
• Pommes de terre (de table, de transformation, de semence) – Pas de perte directe d’approvisionnement due au conflit, mais des coûts d’intrants plus élevés, un rationnement potentiel des engrais et un stockage plus coûteux menacent les rendements et pourraient limiter les plantations, en particulier dans les régions sensibles aux coûts.
• Dérivés de la pomme de terre (amidon, flocons, produits surgelés) – Les marges de transformation sont pressées par des coûts d’énergie et de fret plus élevés ; les offres à l’exportation d’Europe et d’autres origines pourraient devoir refléter une augmentation des dépenses logistiques et de stockage, bien que les récentes cotations d’amidon de pomme de terre polonais restent stables autour de 0,82 EUR/kg FCA Lodz.

🌎 Implications commerciales régionales

L’Asie est le point focal du choc commercial. En 2024, plus de 80 % du GNL transitant par Hormuz était destiné aux marchés asiatiques, avec l’Inde, la Chine et la Corée du Sud comme principaux acheteurs. L’Inde importe également une grande part de son DAP et d’autres engrais en provenance de fournisseurs du Moyen-Orient dont la logistique d’exportation est désormais sévèrement contrainte.

Les importateurs en Inde pourraient de plus en plus diversifier leurs sources d’engrais vers des fournisseurs alternatifs en Afrique du Nord, en Russie et en Asie de l’Est, bien que ces origines entraînent des coûts de fret plus élevés et une capacité disponible limitée. Certains producteurs du Golfe explorent des détours via les ports de la mer Rouge ou des liaisons terrestres, mais les volumes disponibles sont insuffisants pour compenser entièrement la capacité perdue d’Hormuz et sont soumis à des risques de sécurité existants en mer Rouge.

Sur le plan énergétique, des prix internationaux du GNL plus élevés pourraient inciter les services publics et l’industrie indiens à recourir davantage au charbon ou au gaz domestique, mais cela ne fait que décaler la pression sur les coûts, maintenant les tarifs d’électricité et de transport à un niveau élevé. Pour les transformateurs de pommes de terre et les opérateurs de stockage à froid, cet environnement augmente l’incitation à optimiser les durées de stockage et le débit, pouvant potentiellement affecter le profil de disponibilité saisonnière des pommes de terre et des produits transformés sur les marchés domestiques et d’exportation.

🧭 Perspectives de marché

À court terme, les marchés devraient rester influencés par les actualités en provenance du Golfe et tout signe de réouverture ou de sécurisation du corridor d’Hormuz. Les références des engrais sont déjà volatiles ; de nouvelles attaques contre les infrastructures énergétiques ou d’exportation, ou des contrôles explicites des exportations par des producteurs clés, pourraient probablement entraîner une nouvelle hausse des prix de l’azote et du soufre.

Pour les acteurs du secteur de la pomme de terre en Inde et sur d’autres marchés asiatiques, les principaux risques opérationnels sont les retards de livraison des intrants, des besoins en fonds de roulement plus élevés et la possibilité d’ajuster les régimes d’engrais si les prix augmentent encore. Les décisions concernant les plantations de pommes de terre pour 2026/27, les stratégies de stockage et la tarification des contrats pour les produits transformés prendront de plus en plus en compte des coûts d’intrants élevés et incertains, même si les prix des pommes de terre à la ferme ne se sont pas encore complètement ajustés.

Insights du marché CMB

Le conflit actuel au Moyen-Orient a transformé le détroit d’Hormuz d’un chokepoint énergétique en un centre de risque systémique pour l’agriculture dépendante des intrants à l’échelle mondiale. Pour l’industrie de la pomme de terre, qui se situe à l’intersection d’une forte demande d’engrais et d’un stockage et traitement énergivores, il s’agit d’une vulnérabilité structurelle plutôt que d’une perturbation passagère.

Les acheteurs de matières premières, transformateurs et commerçants liés au marché indien devraient se préparer à une période prolongée de prix élevés des engrais et du carburant, de délais de livraison plus longs et d’une tension localisée sur la disponibilité des intrants. Les réponses stratégiques incluront probablement la diversification des origines des engrais, la révision des stratégies d’application des nutriments, la re-tarification des contrats à terme pour refléter les coûts logistiques et de stockage plus élevés et, lorsque cela est possible, l’investissement dans des technologies écoénergétiques à travers la chaîne de valeur de la pomme de terre.