La Jordanie revient sur le marché de l’orge alors que l’offre de la mer Noire se revalorise

L’initiative de la Jordanie de lancer un appel d’offres portant jusqu’à 120 000 t d’orge fourragère ajoute une nouvelle demande à un marché qui réévalue déjà le risque d’exportation depuis la mer Noire et les coûts de fret, mais le niveau actuel des offres ne suggère qu’un potentiel de hausse modéré des prix à très court terme. La demande d’importation réapparaît au moment même où les nouvelles récoltes en provenance de la mer Noire et de l’UE arrivent sur le marché, créant un tiraillement entre des prix d’origine compétitifs et des primes de fret et d’assurance élevées. Les nouveaux appels d’offres de la Jordanie pour le blé et l’orge fourragère soulignent sa dépendance structurelle aux importations, en particulier pour les besoins en alimentation animale, et mettront à l’épreuve le degré d’agressivité des exportateurs dans leurs offres vers l’est de la Méditerranée compte tenu des risques actuels en matière de logistique, d’assurance et de géopolitique.

Prix

Les offres d’exportation d’orge fourragère autour de la mer Noire et de l’UE restent globalement souples mais montrent des premiers signes de stabilisation avec le retour de la demande d’importation. Les valeurs indicatives en provenance d’Ukraine et d’Allemagne indiquent une fourchette de prix relativement étroite entre les offres FCA intérieures et les offres FOB maritimes, avec seulement de faibles variations d’une semaine sur l’autre.

La structure de l’appel d’offres (CFR Jordanie) implique que les fournisseurs doivent ajouter le fret et une prime de risque à ces prix d’origine. Avec un transport maritime et une assurance encore volatils au départ de la mer Noire, l’appel d’offres jordanien pourrait entériner un léger ajustement haussier par rapport aux récents plus bas plutôt qu’un véritable rallye.

Offre & Demande

La Jordanie recherche 100–120 kt d’orge fourragère principalement pour le secteur de l’élevage, parallèlement à un volume similaire de blé pour la sécurité alimentaire. La faible superficie arable du pays, la pénurie d’eau et le climat aride maintiennent la production domestique d’orge à un niveau structurellement bas, faisant de la Jordanie un acheteur récurrent sur les marchés internationaux.

Les appels d’offres devraient attirer des exportateurs de la région de la mer Noire et de l’UE, les origines finales étant déterminées par le prix, la qualité et le fret. Les synthèses récentes d’appels d’offres montrent que la Jordanie est entrée à plusieurs reprises sur le marché pour 120 kt d’orge sans attribuer les tours précédents lorsque les offres étaient jugées trop élevées, ce qui a conduit à de nouveaux appels d’offres dans des conditions légèrement modifiées et dans un contexte de risques évolutifs en mer Noire.

Au-delà de la Jordanie, la disponibilité de l’orge de nouvelle récolte chez les principaux producteurs reste saisonnièrement élevée, mais les flux d’exportation sont en cours de recomposition sous l’effet de déclassements liés à la météo dans certaines origines, de la réorientation des routes maritimes et des coûts d’assurance en mer Noire, ainsi que de la concurrence d’autres céréales fourragères. Cela limite le potentiel de hausse tout en empêchant une baisse plus marquée des prix.

Fondamentaux & dynamique des appels d’offres

Le ministère a prévu des dates de clôture distinctes pour les offres d’orge et de blé, permettant une évaluation ciblée des offres de grain fourrager par rapport au grain panifiable. Pour l’orge, les fournisseurs doivent proposer des prix rendus CFR dans les ports jordaniens, le fret, l’assurance et les risques de route constituant désormais des éléments de différenciation clés entre les origines mer Noire, UE et alternatives.

Compte tenu de l’historique de la Jordanie, qui annule des appels d’offres lorsque les propositions dépassent les niveaux cibles, les opérateurs affineront probablement leurs offres mais éviteront une tarification trop agressive si les risques de fret ou politiques s’intensifient. Plus tôt dans le mois, les rapports régionaux d’appels d’offres ont souligné que l’incertitude liée aux attaques sur des navires céréaliers et des ports avait réduit la participation et conduit à la clôture de certains appels d’offres jordaniens sans achat, ce qui renforce l’importance de la logistique et des primes de risque dans les offres actuelles.

Parallèlement, des annonces locales récentes confirment la réception saisonnière de blé et d’orge domestiques auprès des agriculteurs jordaniens pour 2025/26 dans les points de collecte de l’État, soulignant la stratégie à double voie consistant à soutenir la production locale tout en comptant sur les importations pour la majeure partie des besoins.

Météo & perspectives de production

La météo dans les principales régions exportatrices d’orge entre dans la phase de fin d’été, les récoltes étant largement avancées dans l’UE et en mer Noire. Les conditions actuelles affectent surtout la qualité des grains et la logistique plutôt que les volumes globaux disponibles, de sorte que les effets sur les prix à court terme restent modestes.

En Jordanie même, le calendrier de l’appel d’offres coïncide avec la fin de la fenêtre de collecte locale des céréales 2025/26, ce qui suggère que les autorités disposent déjà d’une bonne visibilité sur les résultats de la récolte domestique. Avec une marge limitée pour étendre les surfaces irriguées en orge, la dépendance aux importations restera élevée, indépendamment des fluctuations météorologiques de court terme.

Perspectives de marché

• Importateurs / utilisateurs jordaniens : L’appel d’offres actuel intervient à un moment opportun pour profiter d’une disponibilité encore abondante de la nouvelle récolte à l’export. Envisager de sécuriser une part importante des besoins si les offres CFR s’alignent sur les niveaux FOB récents plus un fret réaliste, car le potentiel de baisse apparaît limité à ce stade tandis que le risque mer Noire reste élevé.
• Exportateurs mer Noire & UE : Utiliser l’appel d’offres pour tester la volonté du marché de payer une prime de risque modérée. Des fenêtres d’expédition compétitives et flexibles et des conditions d’assurance claires pourraient compter davantage que de rogner de quelques euros le prix proposé.
• Fabricants d’aliments du bétail dans la région : Suivre de près les niveaux d’attribution de la Jordanie comme référence. Si l’appel d’offres se conclut à des niveaux proches des équivalents FOB actuels, l’orge devrait rester attractive par rapport aux autres céréales fourragères ; un appel d’offres infructueux ou une forte hausse des prix plaiderait pour une substitution plus active par le blé fourrager ou le maïs.

Perspectives directionnelles à 3 jours (en EUR)

• Orge fourragère mer Noire (FOB, EUR/t) : Stable à légèrement plus ferme au fil de l’avancement de l’appel d’offres et de la mise à jour des cotations de fret.
• Orge fourragère UE (EXW/FOB, EUR/t) : Biais légèrement porteur, la demande jordanienne apportant un plancher mais l’abondance de l’offre régionale limitant les rallyes.
• Orge CFR Méditerranée orientale (EUR/t) : Stable à légèrement plus élevée à mesure que les importateurs et exportateurs intègrent les primes de logistique et d’assurance liées au nouvel appel d’offres jordanien.