Рынок пшеницы в Турции готовится к почти рекордному урожаю и снижению потребностей в импорте

Рынок пшеницы в Турции переходит к насыщенному предложению сезону 2026/27, с ожидаемым увеличением производства примерно на 20% по сравнению с предыдущим годом и восстановлением запасов, в то время как внутренние цены остаются по сути стабильными и все еще выше черноморских цен. Потребности в импорте для внутреннего использования ожидается сократятся, что позволит Турции сосредоточиться на пшенице для экспорта муки в рамках режима внутренней переработки.

Улучшение осенних и зимних осадков способствует сильному восстановлению производства пшеницы в Турции после урожая, пострадавшего от засухи в прошлом году. Фермеры расширили площадь посева зимней пшеницы до 7,45 миллиона гектаров, особенно в Юго-восточной Анатолии, подстегнутые лучшей ценовой видимостью со стороны Турецкой зерновой комиссии (TMO) и поддержкой политики для устойчивых к засухе культур. Поскольку 80% пшеницы выращивается на неорошаемых землях, достаточные весенние дожди будут решающими для того, чтобы производство достигло лишь 19,8 миллиона тонн (второе по величине в истории) или бросило вызов историческим 21,0 миллиона тонн. В то же время потребление остается в основном стабильным, а экспорт муки не полностью восстановился, указывая на более комфортный баланс и ограниченный потенциал роста цен на рынке в краткосрочной перспективе.

📈 Цены и Структура Рынка

Цены на пшеницу для переработки в Турции оставались удивительно стабильными в последние месяцы. В марте 2026 года анатолийская твердая красная зимняя пшеница торговалась на уровне около 14,400 TL/MT (≈€327/MT при ~44 TL/EUR), лишь немного выше 12,000 TL/MT (≈€325/MT), наблюдавшихся годом ранее, несмотря на более высокие производственные затраты. Эта стабильность цен отражает неизменные цены продаж TMO на местном рынке и относительно стабильные экспортные цены черноморского региона, которые служат ключевым внешним ориентиром.

Цена покупки TMO на пшеницу первого сорта для переработки продолжает закреплять рынок, с недавними уровнями интервенции около 13,750 TL/MT (≈€313/MT). Таким образом, турецкая пшеница по-прежнему торгуется с премией к российской пшенице с протеином 12,5%, которая в марте стоила около $260/MT CIF (≈€239/MT), однако местные цены в целом следуют той же тенденции. По глобальным ориентиру, недавние FOB-предложения пшеницы переводятся примерно в следующий ориентировочный ценовой диапазон:

Происхождение / Тип	Условия	Цена (EUR/kg)	Приблизительно EUR/MT
Пшеница из США, протеин ≥11,5% (связано с CBOT)	FOB	0.21	~€210
Французская пшеница, протеин ≥11,0%	FOB Париж	0.29	~€290
Украинская пшеница, протеин ≥11,0%	FOB Одесса	0.18	~€180

Это делает черноморскую пшеницу явно конкурентоспособной по отношению к турецкому зерну для импортеров, в то время как внутренняя турецкая пшеница в основном сосредоточена на внутреннем потреблении и добавленной стоимости в экспорте (мука, макароны, булгур).

🌍 Баланс Списка и Спроса

На маркетинговый год 2026/27 (с июня по май) ожидается, что площадь собранной пшеницы в Турции достигнет 7,45 миллиона гектаров, увеличившись на 150,000 гектаров по сравнению с предыдущим годом. Расширение вызвано заметным переходом от хлопка к пшенице в Юго-восточной Анатолии, поддерживаемым Планом сельскохозяйственного производства, который вознаграждает устойчивые к засухе и менее водоемкие культуры в регионах с нехваткой воды. Сильное предпочтение фермеров к культурам, которые охотно покупает TMO, предоставляет дополнительный стимул.

При условии средних или хороших урожаев в нынешних условиях влажности общее производство пшеницы прогнозируется на уровне 19,8 миллиона тонн, что примерно на 20% выше 16,5 миллиона тонн, оцененных на 2025/26. Некоторые участники отрасли считают, что если весенние дожди в марте–мае останутся благоприятными, производство может превысить предыдущий рекорд в 21,0 миллиона тонн. При наличии начальных запасов в 2,52 миллиона тонн и ожидаемом снижении импорта до 6,5 миллиона тонн общий объем предложения ожидается примерно на уровне 28,8 миллиона тонн в 2026/27.

Внутреннее потребление относительно стабильно. Общее использование пшеницы прогнозируется на уровне около 18,8 миллиона тонн в 2026/27, при этом продовольственное, семенное и промышленное использование составляют около 18,0 миллионов тонн, а использование в качестве корма/остатков незначительно увеличивается до 0,8 миллиона тонн, поскольку производители кормов слегка увеличивают долю пшеницы. Потребление пшеницы стабилизировалось из-за медленного роста населения и изменения диеты среди домохозяйств со средним и высоким доходом, уходящих от хлеба, даже несмотря на то, что Турция остается одним из самых высоких потребителей хлеба на душу населения.

📊 Торговля, Политика и Запасы

Что касается импорта, Турция остается крупным покупателем пшеницы для переработки, однако объемы всё чаще связаны с её программой экспорта муки, а не с внутренним дефицитом. Ожидается, что импорт пшеницы в 2026/27 составит 6,5 миллиона тонн, снизившись с 7,2 миллиона тонн в 2025/26. Учитывая ожидаемый почти рекордный внутренний урожай, импорт не понадобится для внутреннего продовольственного использования, но продолжится в рамках внутренней переработки для обеспечения поставок муки, макарон и сопутствующего экспорта.

С июня по январь 2025/26 импорт составил около 4,1 миллиона тонн, большую часть который занимает Россия (3,9 миллиона тонн) и Украина (~0,1 миллиона тонн). В то же время экспорт пшеницы и изделий из пшеницы остается ниже своего пика 2023/24 года. На 2026/27 предполагается, что экспорт составит 6,5 миллиона тонн (эквивалент зерна), лишь немного выше ожидаемых 6,3 миллиона тонн в 2025/26, так как экспортеры муки все еще испытывают трудности с полным восстановлением доли рынка на ключевых африканских и ближневосточных рынках после предыдущих политических нарушений в импорте внутренней переработки.

Запасы ожидается восстановить. Конечные запасы пшеницы в 2026/27 прогнозируются на уровне около 3,5 миллиона тонн, по сравнению с 2,5 миллиона тонн в 2025/26, что эквивалентно примерно двум месяцам внутреннего потребления. Ожидается, что TMO удержит большую часть этих запасов, отражая её роль покупателя последней инстанции и стабилизатора рынка. Частный сектор, напротив, продолжает минимизировать запасы на фермах и коммерческие запасы в пользу более высокодоходных финансовых активов, что ограничивает возможности хранения вне TMO.

🌦️ Погодные Условия, Вводимые Ресурсы и Риски Производства

Осадки с октября 2025 года по февраль 2026 года составили на 24% больше, чем среднегодовое значение, и на 75% выше, чем в тот же период годом ранее, подчеркивая резкое восстановление в перспективах урожайности. Хотя в Юго-востоке, Средиземноморском и Эгейском регионах сообщалось о локальных наводнениях, а в некоторых частях Фракии продолжаются жалобы на засуху, в настоящее время не ожидается, что эти проблемы существенно повлияют на национальные показатели производства пшеницы на 2026/27 год.

Однако затраты на вводимые ресурсы стали ключевой неопределенностью. Конфликт на Ближнем Востоке подорвал цены на удобрения и топливо примерно на 25% по сравнению с предыдущим месяцем в марте. Правительство отреагировало, отменив 6,5% пошлину на импорт мочевины, запретив экспорт мочевины и временно приостановив запрет на минералы аммония до конца мая. Поскольку большая часть удобрений для зимней пшеницы была куплена и применена до последнего скачка цен, влияние на урожайность пшеницы 2026/27 ожидается как ограниченное. Однако если высокие затраты на вводимые ресурсы сохранятся в следующем цикле посадки, может возникнуть некоторый риск снижения урожайности и посевной площади.

📆 Перспективы и Рекомендации по Торговле

Смотрев вперед к 2026/27 году, рынок пшеницы в Турции движется к более удобной ситуации с предложением, с производством на уровне, близком к рекорду, стабильным потреблением и лишь умеренным ростом экспорта. Эта комбинация указывает на в целом сбалансированную или мягкую цену на внутреннем рынке, особенно если TMO продолжит выполнять свою роль поддерживающего покупателя, постепенно восстанавливая стратегические запасы.

• Для турецких фермеров: Рассмотрите возможность форвардной продажи части ожидаемого урожая 2026/27, чтобы зафиксировать текущие уровни цен, связанные с интервенцией, особенно в районах, где ожидаются дожди, сохраняя при этом некоторую возможность роста на случай весенней погоды или геополитических нарушений.
• Для местных мукомолов и пользователей кормов: Используйте периоды давления во время уборки и программы продаж TMO для обеспечения поставок; с большей доступностью внутри страны и стабильными ценами на черноморском рынке, риск падения цен в евро-терминах кажется ограниченным, но все еще предпочитает оппортунистическую покупку на спадах.
• Для экспортеров/торговцев: Внимательно следите за политикой вокруг внутренней переработки; любые новые ограничения на импорт пшеницы IPR могут снова ограничить объемы экспорта муки и оказать давление на внутренние цены на пшеницу, в то время как стабильный режим IPR поддерживает стабильный импорт и реэкспортные потоки.

📉 Краткосрочное направление цен (на ближайшие 3 дня)

• Турецкая пшеница для переработки (с склада, на основе TL, конвертированная в EUR): В основном стабильна в евро, с небольшим риском падения, поскольку участники рынка ожидают более четких сигналов о новой стратегии закупок TMO на сезон.
• Черноморская пшеница 11–12,5% протеина (FOB, EUR): Ожидается, что останется стабильной в диапазоне около €180–€190/MT, создавая конкурентное давление на экспортную паритетную цену Турции, но предлагая привлекательные возможности для закупок зависимых от импорта покупателей.
• ЕС (французская) пшеница FOB (EUR): Вероятно, будет колебаться около €290/MT, поддерживая премию по сравнению с черноморскими регионами и ограничивая конкурентоспособность для ценочувствительных направлений по сравнению с российской и украинской пшеницей.