تصعيد الشرق الأوسط وإغلاق هرمز يشددان على طرق التجارة العالمية للغذاء وزيت عباد الشمس

يؤدي تصعيد النزاع في الشرق الأوسط، بما في ذلك الإغلاق الفعلي لإيران لمضيق هرمز وتجدد الأعمال العدائية بين إسرائيل وحزب الله، إلى تضييق الممرات البحرية الرئيسية لشحنات الطاقة والغذاء. بالنسبة لأسواق الحبوب وزيوت الخضروات وزيت عباد الشمس، خصوصًا على الطرق الموجهة نحو الصين، فإن الأزمة تزيد من مخاطر الشحن والتأمين والعبور بينما تتكيف تدفقات التجارة مع الطلب الضعيف والإمدادات الوفيرة من البحر الأسود.

بينما ظلت العروض الفورية لزيت عباد الشمس من أوكرانيا وبلغاريا والصين مستقرة نسبيًا هذا الأسبوع، فإن التهديد المتزايد للشحن عبر هرمز والبحر الأحمر وباب المندب يضيف علاوة خطر جيوسياسي إلى لوجستيات الغذاء العالمية، حيث يركز المستوردون في آسيا بشكل متزايد على مسارات الشحن ومخاطر التنفيذ والتوقيت بدلاً من السعر الثابت فقط.

مقدمة

منذ نهاية فبراير 2026، كثفت إيران القيود المفروضة على الحركة عبر مضيق هرمز استجابةً للضربات الأمريكية والإسرائيلية، مما جعل الممر المائي مغلقًا فعليًا أمام التدفقات التجارية الطبيعية وقدم رسومًا تتجاوز مليون دولار أمريكي لكل سفينة للعبور المحدود. الهجمات والتهديدات المتوازية من قبل الجماعات المتحالفة، بما في ذلك الحوثيين في اليمن، قد وسعت من مخاطر الأمان إلى البحر الأحمر وباب المندب، حيث أدت الاستهداف الانتقائي والفحص الفعلي للسفن إلى خلق نقطة اختناق إضافية على طريق السويس.

في الوقت نفسه، وسعت إسرائيل الضربات في لبنان ضد حزب الله على الرغم من إطار الهدنة الهش مع إيران، مما يزيد من عدم استقرار الأسواق ويثير القلق بشأن تصعيد إقليمي أوسع. تحذر الوكالات الدولية والمحللون من أن مزيج تدفقات الطاقة المقيدة، وارتفاع تكاليف الشحن، وتعطيل مسارات الشحن يتدفقون عبر النظام الغذائي العالمي عبر قنوات الوقود والأسمدة والنقل.

🌍 التأثير الفوري على السوق

إن الإغلاق الفعلي لهرمز وارتفاع المخاطر في الممرات المجاورة يدفعان لزيادة تكاليف الوقود وعلاوات مخاطر الحرب للسفن التي يعاد توجيهها حول رأس الرجاء الصالح، مما يطيل أوقات الرحلات بين البحر الأسود وأوروبا والوجهات الآسيوية. بالنسبة لبذور عباد الشمس والنوى وزيوت الخضروات، التي تتجاوز معظمها هرمز، فإن التأثير الأساسي غير مباشر: زيادة تكاليف الوقود والتأمين، وتوافر السفن الضيق، وتنافس الشحن الآمن مع شحنات الطاقة.

تسلط المؤسسات العالمية الضوء على ارتفاع تكاليف الشحن والتأمين كقناة رئيسية لنقل الأثر من النزاع إلى أسعار الغذاء والأسمدة. بالنسبة للمشترين الصينيين، يتزامن هذا مع فترة من الطلب الخافت من المستهلكين النهائيين والمشتريات الحذرة، مما يحد من الارتفاعات الفورية في الأسعار لكنه يزيد من مخاطر القاعدة والتنفيذ على الشحنات الطويلة المدى من البحر الأسود والبحر الأبيض المتوسط.

📦 تعطل سلاسل الإمداد

إن تركيز النزاع حول هرمز والبحر الأحمر يسبب ازدحاماً وإعادة توجيه في التجارة الرئيسية للحاويات والبضائع السائبة من الشرق إلى الغرب، حيث تكون الطرق المجاورة للسويس معرضة بشكل خاص. تتزايد تدفقات الحبوب والبذور الزيتية التي كانت تمر normally عبر السويس نحو التحويل حول إفريقيا، مما يمدد أوقات العبور من 10 إلى 15 يومًا ويزيد من تكاليف الشحن من البحر الأسود والبحر الأبيض المتوسط إلى آسيا.

بالتوازي، تشير الضربات المستمرة للطائرات بدون طيار الروسية على منطقة أوديسا وبنية الموانئ التحتية في أوكرانيا إلى مخاطر التشغيل المستمرة في ممر تصدير البحر الأسود، حيث يتم الحصول على معظم مجمع عباد الشمس في العالم. تظل أسعار تأمين مخاطر الحرب لموانئ البحر الأسود ومخارج الدانوب مرتفعة، مما يقيد أحيانًا الصفوف ويزيد من فروق الأسعار من FOB إلى CFR، رغم أن الهجمات الأخيرة استهدفت الأصول المدنية والطاقة أكثر من محطات الحبوب المخصصة.

بالنسبة للمستوردين الصينيين، فإن التأثير المتراكم هو شبكة لوجستيات أكثر هشاشة: اعتماد أكبر على نوافذ البحر الأسود الموثوقة، وعبور أطول وأقل قابلية للتنبؤ في الطرق المتأثرة بالشرق الأوسط، وحاجة لموازنة إمدادات عباد الشمس من البحر الأسود والاتحاد الأوروبي والمصدر المحلي ضد تكاليف الشحن ومخاطر التوقيت.

📊 السلع المتأثرة

• بذور عباد الشمس ونوى عباد الشمس: تُؤخذ بشكل كثيف من أوكرانيا وروسيا والاتحاد الأوروبي وأصول أصغر، وتواجه الشحنات إلى آسيا تكاليف شحن وتأمين أعلى ومخاطر تشغيل متقطعة من البحر الأسود، بينما تبقى أسواق الصين الداخلية قائمة على الطلب.
• زيوت الخضروات (زيت عباد الشمس، زيت الصويا، خلطات زيت النخيل): تغذي تكاليف الطاقة والشحن المرتفعة الأسعار المنقولة، وأي تعطيل لطرق البحر الأسود أو البحر الأحمر يمكن أن يشدد على التوافر القريب في آسيا.
• الحبوب (القمح، الذرة، الشعير): الشرق الأوسط وشمال إفريقيا هما مستوردان كبيران؛ يؤدي تعطيل طرق البحر الأحمر وهرمز إلى زيادة التكاليف ويمكن أن يحفز المزيد من التبادلات داخليًا بين البحر الأسود والبحر الأبيض المتوسط، مما يؤثر بشكل غير مباشر على فروق أسعار الشحن إلى آسيا.
• الأسمدة والمدخلات: تمر نسبة كبيرة من الصادرات العالمية للأسمدة وغازات المواد الغذائية عبر هرمز والخليج الأوسع، لذا فإن استمرار التعطيل يدعم ارتفاع التكاليف الإنتاجية والمنقولة لعناصر تغذية المحاصيل.

🌎 التداعيات التجارية الإقليمية

تدفع أزمة الشرق الأوسط المصدرين في الخليج إلى البحث عن منافذ بديلة، بما في ذلك توجيه جزء من النفط عبر موانئ البحر الأحمر مثل ينبع واستكشاف خيارات خطوط الأنابيب لتجاوز هرمز، لكن الأحجام تظل مقيدة ومخاطر الشحن مرتفعة. بالنسبة للبضائع الزراعية، يتحول هذا إلى جدولة سفن أكثر تحفظًا ويفضل المسارات الأقصر والأقل تعرضًا كلما كان ذلك ممكنًا.

من المحتمل أن يحتفظ الموردون في البحر الأسود لمنتجات عباد الشمس، وخاصة أوكرانيا وروسيا، أو يوسعوا حصتهم في السوق في منطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا وبعض أجزاء آسيا طالما ظلت الموانئ تعمل وتوافر الشحن، بينما قد تشهد أصول الاتحاد الأوروبي (بلغاريا، رومانيا) طلبًا إضافيًا حيث يسعى المشترون إلى تنويع المخاطر المرتبطة بالنقل والسياسة. من المحتمل أن تستمر الصين، كمركز طلب رئيسي، في مزج إنتاج عباد الشمس المحلي مع واردات مختارة من البحر الأسود والاتحاد الأوروبي، مع التركيز على نوافذ التنفيذ الموثوقة وعروض CFR القابلة للتنافس.

🧭 آفاق السوق

في الأجل القريب، من المرجح أن تتداول أسواق عباد الشمس وزيوت الخضروات بشكل مماثل للصراع بين الفوائض الأساسية المريحة وعلاوة المخاطر الجيوسياسية المرتفعة في اللوجستيات والتأمين والطاقة. قد يؤدي أي تعدين أو حادث آخر في هرمز، أو البحر الأحمر أو قبالة اليمن إلى تحفيز ارتفاع آخر في تكاليف الشحن والتأمين، مما يؤثر بشكل غير متناسب على تدفقات الشحن طويلة المدى إلى الشرق.

سيراقب التجار عن كثب: (1) إعادة فتح العملية أو مزيد من التضييق في هرمز والممرات المجاورة؛ (2) شدة الاشتباكات بين إسرائيل وحزب الله وأي تسرب إليها في الشحن الإقليمي أو بنية الموانئ التحتية؛ و(3) تكرار وشدة الضربات الروسية على الأصول المينائية الأوكرانية. سيبقى تحديد المواقع حول الشحن والشحن القريب مقابل المتأخر وتنويع الأصول مركز اهتمام المشترين الصينيين والآسيويين.

رؤية السوق من CMB

تؤكد التصعيد الحالي في الشرق الأوسط أنه حتى بدون تحركات فورية في أسعار عباد الشمس الثابتة، فإن مخاطر الطرق واقتصاديات الشحن تصبح حاسمة لتدفقات التجارة. بالنسبة للمشاركين الذين يركزون على الصين، يجادل مزيج القيود المفروضة على هرمز، وعدم اليقين في البحر الأحمر، والتعطيلات المتقطعة في البحر الأسود لصالح تنويع التعرض للمصادر عبر أوكرانيا والاتحاد الأوروبي والإمدادات المحلية مع تأمين خيارات شحن خالية من المخاطر اللوجستية.

استراتيجيًا، تعزز هذه الحلقة الحاجة إلى مرونة أكبر في سلاسل إمداد الغذاء والعلف: هياكل عقود أكثر مرونة، وخيارات الموانئ الأوسع، وإدارة نشطة للشحن والتأمين. في عباد الشمس وزيوت الخضروات الأخرى، من المرجح أن يكون الفائزون هم أولئك القادرون على الجمع بين قيم FOB competitively مع لوجستيات موثوقة ومنخفضة المخاطر إلى موانئ التفريغ في آسيا تحت توتر جيوسياسي مطول.