围绕伊朗的冲突升级以及霍尔穆兹海峡的有效关闭，引发了能源和运输成本的急剧上涨，并对肥料市场和全球食品通胀产生了连锁反应。对于土豆行业而言，油气、运输和营养品价格的上涨直接影响到生产、存储、加工和物流成本，即使一些下游价格仍然保持刚性。
尽管欧洲部分地区的土豆和土豆淀粉报价至今总体保持稳定，但战争驱动的燃料和肥料价格飙升正在侵蚀整个产业链的利润。交易商、加工商和种植者现在面临着更高的结构性成本，因为中东航运仍然受阻，能源市场也保持高度不确定。
引言
2026年伊朗战争使霍尔穆兹海峡成为全球商品流动的中心热点。霍尔穆兹通常运载约20%的全球海运石油和大量的LNG；自伊朗限制通行以来，油轮交通急剧下降，迫使原油和天然气改道，推动基准价格上涨。
布伦特原油价格在最近几天已升至每桶100美元以上，分析人士表示，战争溢价达到每桶30至40美元，而如果海峡继续有效关闭，一些情景现在考虑到价格逼近每桶200美元。 油轮和集装箱船的运费上涨，因为船只避开海湾或将额外风险计入价格，直接影响农业的运输和投入成本。
🌍 立即市场影响
霍尔穆兹的关闭和军事化，加上对地区能源基础设施的攻击，导致国际能源署(IEA)描述的全球石油市场历史上最大的供应中断。 关键海湾生产国的石油供应已受到限制，通过沙特阿拉伯的东西管道通过延布重新导向流量也只能部分弥补失去的产能。
更高的石油和LNG价格正在推动全球柴油、电力和船用燃料成本。这正在推高海洋运输费：主要的远东-欧洲和远东-美国西海岸航线的现货集装箱价格上涨了20%到25%，而油轮和LNG日费率已达创纪录水平。 对于土豆等投入密集型作物而言，影响通过更高的田间作业和灌溉燃料、更加昂贵的冷藏和加工以及出口通道运输成本的上升来体现。
📦 供应链中断
航运公司正在增加风险附加费并将船只改道离开海湾，这增加了航行时间并占用了运输能力。Hapag-Lloyd估计，伊朗战争每周通过更高的燃料、保险和存储费用增加4000万到5000万美元的成本，计划将其转嫁给客户。 这导致了更广泛的集装箱和散货运输通胀，影响了冷冻和脱水土豆产品、种子土豆和加工淀粉的运输。
肥料流动对土豆行业尤其重要。海湾地区约占全球海运肥料出口的四分之一至三分之一，包括尿素、氨、磷酸盐和硫，许多通常通过霍尔穆兹运输。 由于这些出口的中断，加上更高的天然气价格，自冲突开始以来肥料价格上涨了多达40%，其中氮肥受到特别影响。
印度和其他主要的亚洲进口国正在急于寻求将供应多样化，远离海湾，从北非、俄罗斯和其他来源竞标替代货物。 这压缩了全球营养素平衡，并抬高了发达市场和新兴市场土豆种植者的投入成本，特别是在农场价格无法迅速调整的情况下。
📊 可能受到影响的商品
- 原油和精炼燃料 – 受到霍尔穆兹流动受限和炼油厂攻击的直接支持，抬高了所有农业供应链中的柴油、汽油和船用燃料成本。
- LNG和天然气 – 海湾LNG出口减少，紧缩了全球天然气平衡，提高了进口地区的电力和肥料原料成本。
- 氮肥（尿素、氨） – 高气价和霍尔穆兹的运输瓶颈导致尿素价格上涨约50%，并造成氨的波动。
- 磷肥和硫肥 – 海湾出口商的供应风险和运输成本的上涨正在抬高DAP/MAP和硫的价格，这对于土豆营养至关重要。
- 集装箱冷冻和脱水土豆产品 – 亚欧和跨太平洋航线更高的集装箱运输费增加了薯条、片和颗粒的交付成本。
- 土豆淀粉及其衍生物 – 尽管部分欧盟来源的现货价格保持稳定，能源和物流成本的上升威胁到加工商的利润，并可能在压力持续的情况下触发价格向上调整。
🌎 区域贸易影响
依赖海湾供应商的亚洲肥料进口国，如印度及其他南亚和东南亚市场，面临最大的短期干扰，可能需要调动库存或为替代货物支付溢价。 如果价格向农场层面的传导严重，这可能会限制土豆和其他作物的营养施用率。
相比之下，冲突区外的肥料生产商，包括北非、俄罗斯、欧洲和美洲，将从更强的定价和替代需求中受益。 欧洲和北美的加工土豆产品出口商也可能获得相对竞争力，如果依赖更高能源的地区的竞争对手面临更剧烈的成本上涨。
在物流方面，绕过海湾的港口和走廊，如沙特阿拉伯的红海出口、地中海中心和北美大门，正在吸收一些重新引导的流量，但代价是更长的航行时间和更高的运输费。 这加剧了进口土豆、淀粉和加工品的交付价格在地区之间的不平等。
🧭 市场展望
在短期内，影响土豆相关成本的主要因素仍将是能源市场及其对运输和肥料的影响。只要霍尔穆兹的交通受到限制，地区基础设施的攻击持续，交易商就应该预期油、LNG和氮肥价格将保持高度波动，并在运输市场中保持持续的风险溢价。
任何可信的降级或霍尔穆兹的部分重新开放，都可能引发能源和运输基准的急剧回落，缓解一些投入成本的压力。相反，多中心中断情景——结合海湾的瓶颈和对基础设施的进一步打击——将提高更广泛供应冲击的风险，并对全球食品价格产生更强的溢出效应。
CMB市场洞察
2026年霍尔穆兹危机突显了土豆价值链与能源、运输和肥料市场的紧密联系。即使成品土豆和淀粉的价格尚未上涨，生产商和加工商也正在承受显著增加的运营成本，如果地缘政治紧张局势持续，这种情况不太可能是暂时的。
对于市场参与者而言，风险管理现在取决于密切关注能源和肥料基准，重新评估在脆弱走廊上的运输风险暴露，并确保多样化的投入和物流选择。在这种环境下，沿着产业链分担成本风险的合同结构，以及战略性库存和采购决策，将对保持全球土豆行业的竞争力至关重要。
